Denní report - středa 30.10.2013

30.10.2013 21:56

ČR: Praha: CETV -50%, Erste +6%, PX beze změny, SRN: Německé akcie neudržely ranní maxima, USA: FED ponechal nákupy aktiv beze změny, trhy zamířily na jih

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza má za sebou den, jaký již dlouho nezažila. První pohled na index PX, který se ztrátou 0,02% uzavřel na 1 017 bodech a kopíroval tak vlastně vývoj v Evropě, o žádném dramatu snad s výjimkou vyššího objemu (cca 1,5 mld. CZK) nevypovídá. Pohled na jednotlivé tituly je však o poznání zajímavější. Na jedné straně stojí Erste (+5,9%), která díky lepším provozním výsledkům vylétla až na 680 CZK. Slabší čistý zisk investoři ignorovali. Vzhůru zamířil také ČEZ (+1,8%) nebo Komerční banka (+0,7%). Hlavním poraženým dne je po bezprecedentním pádu CETV, která ztratila více než 50%. Investory vyplašily slabé hospodářské výsledky spolu s možností úpisu nových akcií. Příchod zámořských hráčů ve 14:30 odstartoval paniku, během níž se každý kdo mohl snažil co nejrychleji akcií vlastníka televize Nova zbavit. Titul nalez podporu až v blízkosti 55 CZK. S CETV se na prodejní vlně svezlo NWR (-3,8%). Pozastavený zpětný odkup neprospěl ani Telefónice (-2,6%).

Podnikové zprávy

Erste Bank

Erste Bank, třetí největší banka v regionu střední a východní Evropy, reportovala ve třetím čtvrtletí 10 % propad čistého zisku na 129,1 milionu eur, kdy pokles opravných dluhových položek a nákladové škrty nedokázaly vyrovnat pokles tržeb. Analytický průměr odhadů zisku činil 133 milionů eur. Společnost potvrdila výhled.

Komentář analytika:

Erste Group Bank zveřejnila své hospodářské výsledky, které byly lepší na úrovni provozu, ale horší na úrovni čistého zisku z důvodu vyšší ostatních provozních nákladů. Z důvodu mezikvartálně vyšších čistých úrokových výnosů, které byly lepší než odhad trhu a zároveň čisté poplatky a čistý zisk z finančních operací byly taktéž lepší než konsensus, hodnotíme tyto výsledky mírně pozitivně. Společnost potvrdila výhled managementu.

CME

Mediální skupina CME zveřenila výsledky za 3Q svého fiskální roku. Firma ztratila 16 centů na akcii při ztrátě 36 centů na akcii ve stejném období v loňském roce. Čisté výnosy dosáhly 135,8 milionů dolarů. Společnost také snížila celoroční výhled výnosů do rozmezí 640-650 milionů dolarů.

Německo

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti v říjnu stagnovala podle očekávání na 6,9 %.

Počet nezaměstnaných rostl v říjnu o 2 tis. při odhadované stagnaci. V předchozím měsíci se počet nezaměstnaných zvýšil o 24 tisíc.

Index spotřebitelských cen dle předběžných údajů v říjnu meziměsíčně poklesl o 0,2 % při očekávané stagnaci. Meziročně vzrostl o 1,2 % při očekávání 1,4 %.

Eurozóna:

Indikátor obchodního klimatu v říjnu dosáhl -0,01. Po předchozích -0,19 b. se očekávala stagnace ukazatele.

Spotřebitelská důvěra za říjen dle konečných údajů potvrzena na -14,5 b.

Ekonomická důvěra se zvýšila na 97,8 b. (odhad 97.2 b.) z předchozích 96,9 b.
Důvěra v průmyslu se zvýšila na -4,8 b. (odhad -6.5 b.) z předchozích -6,6 b.
Důvěra ve službách poklesla na -3,7 b. (odhad -2.8 b.) z předchozích -3.2 b.

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): odhady: 0.4%, předchozí: 0.5%
08:00 Maloobchodní tržby (r-r) (září): odhady: 1.1%, předchozí: 0.3%
08:00 Index cen dovozu (m-m) (září): odhady: 0.1%, předchozí: 0.1%
08:00 Index cen dovozu (r-r) (září): odhady: -2.8%, předchozí: -3.4%
08:00 GfK spotřebitelská důvěra (listopad): odhady: 7,2 b., předchozí: 7,1 b.

Eurozóna:

11:00 Míra nezaměstnanosti (4Q): odhady: 12.0%, předchozí: 12.0%
11:00 Odhad CPI (r-r) (říjen): odhady: 1.1%, předchozí: 1.1%
11:00 Jádrový CPI (r-r) (říjen předběžný): odhady: 1.0%, předchozí: 1.0%

Popis trhu

Německý index DAX během dnešního dopoledne znovu posunul hodnotu svého historického maxima. V druhé části se seance však získali převahu prodejci a stlačili jej do červených čísel. Závěrečný gong zastihl index na 9 010 bodech. Nedařilo se zejména výrobci průmyslových plynů Linde (LIN -2,9%), který včera snížil ziskový výhled pro letošní rok , Deutsche Telekomu (DTE -2,2%) a Deutsche Bank (DBK -1,7%). Díky dobrým výsledkům naopak výrazně rostl Volkswagen (VOW3 +5,0%). Dařilo se také ThyssenKruppu (TKA +2,6%) a Continentalu (CON +2,2%).

Podnikové zprávy

Volkswagen

Provozní zisk za 3Q automobilového koncernu Volkswagen překonal analytický konsensus. EBIT se meziročně zvýšil o 20 % na 2,78 miliardy eur, což překonalo analytický konsensus na 2,72 miliardách eur. Tržby poklesly o 3,8 % na 47 miliard eur.

„Soustředíme se na disciplinaci nákladů, investiční management a další zefektivnění našich aktivit," napsal v oficiálním vyjádření CFO Hans Dieter Poetsch. „Tyto kroky jsou nyní důležité, protože ekonomické prostředí nejeví v krátkém horizontu žádné známky zlepšení."

Beiersdorf

Bankhaus Lampe změnilo doporučení pro Beiersdorf na „koupit" z „držet".

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA vzrostl k 25. říjnu o 6,4 % po předchozím poklesu o 0,6 %.

Soukromý sektor USA v říjnu vytvořil dle asociace ADP 130 tis. pracovních míst. Po předchozích 166 tis. se očekávalo 150 tis.

Index CPI v září meziměsíčně vzrostl podle očekávání o 0,2 % po předchozím růstu o 0,1 %. Meziročně došlo k růstu v souladu s odhady o 1,2 %. Předchozí růst činil 1,5 %.

Po odečtení potravin a energie rostl index meziměsíčně o 0,1 %. Po předchozím růstu o 0,1 % se čekal růst o 0,2 %. Meziročně tento ukazatel vzrostl o 1,7 %. Po předchozím růstu o 1,8 % se čekal opět růst o 1,8 %.

Index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v USA v září meziročně o 1,2 %, což bylo v souladu s odhady analytiků a při meziměsíčním porovnání se index spotřebitelských cen zvýšil o 0,2 %. Růst indexu spotřebitelských cen vzrostl v září z důvodu růstu cen paliv. Míra inflace je pod cílem FEDu a tak americká centrální banka může pokračovat v nákupu cenných papírů ve výši 85 mld. USD měsíčně.

Očekávané události

12:30 Index spotřebitelského výhledu RBC (listopad): odhady: --, předchozí: 50.7
13:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. říjen): odhady: 338 tis., předchozí: 350 tis.
13:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. říjen): odhady: 2870 tis., předchozí: 2874 tis.
14:45 Chicago index nákupních manažerů (říjen): odhady: 55.0, předchozí: 55.7
14:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (27. říjen): odhady: --, předchozí: -36.1

Popis trhu

Americký FED dnes podle očekávání ponechal svoji měnovou politiku beze změny včetně nákupu aktiv v objemu 85 mld. USD měsíčně. V doprovodném prohlášení zopakoval svoji mantru, že chce vidět více důkazů o lepšící se kondici ekonomiky. Trhy si potvrzení předpokladů vyložily jako signál k vybírání zisků. Hlavní akciové indexy po závěrečné růstové korekci oslabily o 0,4 - 0,6%. Díky klesající ropě se nedařilo zejména energetickým firmám (-0,6%). Oslabil také sektor základních materiálů (-0,6%). Relativně nejlépe si vedly informačně-technologické společnosti (-0,3%). Komoditní trhy se vyvíjely smíšeně. K jihu zamířila ropa (-1,6%), pšenice (-0,9%) nebo zlato (-0,1%). Rostla naopak měď (+1,0%), stříbro (+0,8) a sója (+0,5%).

Podnikové zprávy

Take-Two Interactive

Zisk na akcii společnosti Take-Two Interactive Software za 3Q, očištěný o jednorázové položky, vzrostl na 2,49 dolaru, čímž podstatně překonal tržní konsensus na 1,68 dolarech. Ve stejném kvartále loňského roku firma dosáhla zisku na akcii ve výši 11 centů. Za takto dramatickým nárůstem zisku stojí především prodeje nové verze legendární hry ‚Grand Theft Auto'. Společnost uvedla, že doposud prodala 29 milionů kopií hry ‚GTA V'. Tržby se více než zčtyřnásobily na 1,27 miliardy dolarů, průměr odhadů činil 922,6 milionů dolarů.

„Načasování bylo excelentní," řekl v rozhovoru CEO Strauss Zelnick. „Zaznamenali jsme opravdu obrovskou poptávku a žádné další alternativy GTA V".

LinkedIn

LinkedIn dosáhl ve 3Q upraveného zisku na akcii 39 centů a překonal odhadovaných 32 centů. Tržby ve výši 393 milionů dolarů rovněž překonaly odhady na 385,2 milionech. Investory však nepotěšil výhled společnosti, který poukázal na zpomalující se růst. Tržby ve 4Q firma odhaduje mezi 415-420 miliony dolary, přičemž průměr analytických projekcí byl 438,9 milionů dolarů.

Teva Pharmaceutical

CEO společnosti Teva Pharmaceutical Jeremy Levin po 18 měsích odchází ze své funkce. Oznámení tak přišlo dva dny poté, co Levin odmítl odchod z funkce kvůli sporům s členem rady ředitelů Phillipem Frostem.

General Motors

Největší americká automobilka General Motors zveřejnila čísla svého hospodaření za 3Q. Vyšší poptávka po nových modelech v Severní Americe pomohla překonat horší prodeje v Evropě a Asii s výjimkou Číny a firma tak dosáhla upraveného zisku na akcii ve výši 96 centů při očekávání 94 centů.

Fio banka, a.s.
Prohlášení