Denní report - pátek 18.10.2013

18.10.2013 22:13

ČR: Burza zavírá nejvýše od května, SRN: DAX se posunul na nový rekord, USA: Zámořské indexy uzavřely v plusu, Google podpořil technologický sektor

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zakončila úspěšný týden (+2,7%) růstově, když index PX uzavíral na 989 bodech (+1%). Domácí trh se tak díky příznivému sentimentu na zahraničních trzích dostal na úrovně květnových maxim. S výjimkou ČEZu (420 mil. Kč) se aktivita na většině titulů snížila. ČEZ si po včerejšku připsal další růst a vrátil se těsně pod metu 500 Kč (+2,9%). Ještě v první polovině týdne se přitom akcie elektrárenské společnosti pohybovaly pod 470 Kč. Ještě o něco lépe se dařilo dalšímu zástupci energetického sektoru, těžební NWR, jež se po včerejší nepodařené aukci obchodovala kolem 28,50 Kč (+3,4%). Největší přírůstek zaznamenala mediální CETV (+6,5%), která využila momentum na trzích k posílení na 112 Kč. Dobrý výkon podaly také banky, když KB udržela hladinu 4500 Kč (+1,5%) i v závěru. Erste se probojovala nad 630 Kč (+2%). Naopak se nedařilo akciím Telefonica 02, které po maximech nad 330 Kč v úvodu týdne propadly až pod 310 Kč (-0,9%).

Německo

Očekávané události

8:00 PPI (září) odhad: MoM +0,1 %, YoY -0,7 % předchozí: MoM -0,1 %, YoY -0,5 %

Popis trhu

Německý akciový index posílil o 0,6 % na 8865,1 b. DAX si připsal další růstovou seanci a v celkovém součtu si za uplynulý týden připsal 2,08 %. Německé akcie mimo jiné pozitivně reagovaly na zprávu z Číny. Tamní ekonomika ve třetím kvartálu zrychlila tempo růstu.
Adidas (ADS) posílil o 2,5 %. Akcie výrobce sportovního oblečení vzrostly poté, co si Goldman Sachs vybral titul do svého seznamu „conviction buy". Přes 2 % posílila ještě Lufthansa (LHA; +2,38 %) a Fresenius Medical Care (FME; +2,51 %).
Z osmi titulů, které v třicetičlenném indexu zakončily pod včerejším závěrem, ztratily nejvíce E.On (EOAN; -1,19 %) a RWE (RWE; -1,09 %).

USA

Očekávané události

16:00 Prodeje existujících domů (září) odhad: 5,30 mil; -3,3 %, předchozí: 5,48 mil; +1,7 %

Popis trhu

Největší pozornost investorů dnes jednoznačně přitáhl Google, který po zveřejnění výsledků posílil o 13,7 % a způsobil neobvyklou disproporci ve vývoji sledovaných akciových indexů.
Technologický Nasdaq Composite uzavřel úspěšnou seanci výš o 1,32 % na 3914,28 b.
Dow Jones nakonec posílil o 0,18 % na 15398,88 b. Vzhůru mu pomohly zejména akcie General Electric (GE; +3,48 %) po solidních výsledcích a Verizonu (VZ; +2,33 %). UnitedHealth (UNH) ztratil 3,09 %.
S&P 500 si připsal 0,65 % na 1744,5 b. Dařilo se hlavně technologickému sektoru (+1,8 %). Sektor zdravotní péče jako jediný oslabil (-0,45 %).
Velmi pozitivní výsledky dnes zveřejnila také investiční banka Morgan Stanley (MS; +2,63 %).
Z komodit stojí za zmínku dnešní vývoj pšenice (ZWZ3), která je výš o 2,77 % a dostává se na nejvyšší hodnotu od června (7,05 USD za bušl).

Podnikové zprávy

Google

Akcie Googlu (GOOG) v poobchodní fázi vylétly výš o 8 % po lepších než očekávaných výsledcích za třetí kvartál. Rostl zejména klíčový reklamní byznys, ztrátová je nadále divize Motorola.

Google překonal odhady jak na úrovni zisku, tak výnosů. Zisk za třetí kvartál činil 2,97 miliardy USD (8,75 USD na akcii) v porovnání s loňskými 2,18 miliardami USD (6,53 USD na akcii). Zisk na akcii upravený o mimořádné položky dosáhl na 10,74 USD, přičemž konsenzus počítal pouze s 10,36 USD. Výnosy vzrostly na 11,92 miliard USD z 11,3 miliard USD. Očekávalo se 11,7 miliard USD. Počet placených kliků ve vyhledávači, které generují výnosy firmy, rostl v meziročním srovnání o 26 %. Provozní zisk z jádrového byznysu vzrostl o 17 % na 4,6 miliard USD. Motorola hospodařila s provozní ztrátou ve výši 248 milionů USD.

Morgan Stanley

Morgan Stanley (MS), největší broker na světě, reportoval kvartální výsledky nad očekáváním trhu díky růstu výnosů z tradingu s akciemi. Morgan Stanley pomáhá růst na akciových trzích, protože je hodně zaměřena právě na equity trading.

Investiční banka reportovala za třetí kvartál čistý zisk ve výši 906 milionů USD (45 centů na akcii) v porovnání s loňskou ztrátou 1,02 miliardy USD (55 centů na akcii). Po očištění o náklady zaúčtované k ocenění vlastního dluhu (DVA) činil zisk na akcii 50 centů a překonal tak konsenzus 40 centů. Výnosy v kvartálu činily 8,10 miliard USD nad odhadovanými 7,66 miliardami USD. Provozní náklady se investiční bance podařilo snížit o 7 %.

Výnosy z tradingu FICC (fixed income, měny a komodity) ve výši 835 milionů USD zaostaly za očekávanými 1,04 miliardy USD. Výnosy z equity tradingu 1,71 miliardy USD naopak převýšily odhad Wall Street okolo 1,46 miliardy USD.

Výnosy z poradenství činily 275 milionů USD (odhad 268 milionů USD), z úpisu dluhových cenných papírů 481 milionů USD (odhad 392 milionů USD), z úpisu akcií 236 milionů USD (odhad 265 milionů USD). Výnosy u wealth managementu za kvartál byly 3,48 mld. USD, u asset managementu 828 milionů USD.

General Electric

Konglomerát General Electric (GE) představil výsledky za třetí kvartál, které překonaly analytické odhady. K lepším výsledkům holdingu pomohla větší poptávka po leteckých motorech a těžebních zařízení. General Electric klesl ve třetím kvartálu v meziročním srovnání zisk očištěný o mimořádné položky o 3 % na 3,7 miliardy USD (36 centů na akcii). Analytický konsenzus počítal pouze s 35 centy na akcii. Výnosy zaostaly za očekávanými 36 miliardami USD, když za kvartál klesly o 1,5 % na 35,73 miliard USD. Slabší výnosy představila hlavně finanční divize, naopak průmyslová část holdingu zahrnující energetiku a letecký průmysl pokračovala v růstu. Výnosy průmyslové divize vzrostly o 2,5 % na zhruba 25 miliard USD, zatímco výnosy GE Capital klesly o 5,4 % na 10 miliard USD.

V posledních letech GE pracuje na snižování závislosti na finanční části a na druhé straně chce posílit právě svou průmyslovou část. Akvizicí v oblasti oil&gas byla například společnost Lufkin Industries za 3,3 miliardy USD. Do energetického průmyslu konglomerát pumpuje většinu peněz z prodeje svých aktivit v médiích, pojišťovnách nebo chemickém průmyslu. Management dále zopakoval své celoroční cíle.

Honeywell

Americký konglomerát Honeywell (HON) reportoval nižší než očekávané výnosy a snížil svůj celoroční výhled. Firma podniká mimo jiné v oblasti letecké techniky a řešení pro automatizaci.

Společnost hospodařila ve třetím kvartálu se ziskem 990 milionů USD (1,24 USD na akcii) při růstu výnosů o 3,3 % na 9,65 miliard USD. Na Wall Street se čekal zisk na akcii ve výši 1,24 USD ale při výnosech 9,92 miliard USD. Provozní marže se vylepšila na 15,2 % z 13,9 %.

Honeywell zvýšil spodní hranici celoročního zisku na akcii o 5 centů a nyní tak očekává 4,90 USD až 4,95 USD. Na druhou stranu snížil svůj odhad výnosů na 38,8 mld. USD až 39 miliard USD z předchozích odhadů 38,9-39,3 miliard USD.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení