Denní report - pondělí 14.10.2013

14.10.2013 22:20

ČR: Na pražské burze bylo rušno, o vzruch se postarala Telefonica ČR (+6,6%), SRN: DAX uzavřel prakticky beze změny, USA: Hlavní akciové indexy v USA dokázaly otočit dnešní vývoj

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index exportních cen (r-r) (srpen): odhady: --, předchozí: -0.3%
09:00 Index importních cen (r-r) (srpen): odhady: --, předchozí: -1.0%
09:00 Index výrobních cen (m-m) (září): odhady: 0.0%, předchozí: -0.1%
09:00 Index výrobních cen (r-r) (září): odhady: 0.5%, předchozí: 0.5%

Popis trhu

Index pražské burzy i přes pokles většiny titulů zpevnil o 0,35% na 966,50b. a posílil tak po boku polského trhu zatímco západní indexy spíše mírně ztrácely.

Kladnou bilanci indexu dnes „obstaraly" akcie Telefonicy ČR, které se po dopoledním přešlapování u 300 Kč hranice katapultovaly na předdividendové úrovně se závěrem na 323 Kč se ziskem 6,6% a objemem 312 mil. Kč. Titul se tak při zápočtu 30 Kč dividendy dostal na hladiny viděné naposledy v listopadu 2012! To vše na pozadí „veřejného tajemství" zamýšleného zájmu mateřské Telefonicy prodat svůj 69% podíl ve společnosti. Nejde o překvapení, španělský gigant předvedl v letošním roce nejeden akviziční kolotoč při opakovaných spekulacích, že česká dcera půjde ze hry ven. Proces zahájení prodeje dle dnešního oznámení agentury Bloomberg nicméně vyprokoval investory k nákupním objednávkám (+ zavírání před/po-dividendových shortů?), ti co drželi dodnes, pak inkasovali tučné zisky. Za 3 měsíce zhodnocení 35%! Současné úrovně ale prostor pro výraznou akviziční prémii již velmi pravděpodobně neskýtají.

Z dalších zajímavých pohybů zmiňme naopak 2,3% pád akcií ČEZu, které se posunuly na měsíční minimum na 472 Kč i přes slušnou výkonnost akcií E.ONu (dnes +1%). Nutno ale podotknout, že po zářijovém rally na elektřině dochází k rychlému ústupu cen s přiblížením předchozím minimům (především delší kontrakty). S nákupy by investoři i přes pokles měli být prozatím opatrní. Nedařilo se dnes ani akciím NWR (-1,8%), které se opět vzdalují metě 30 Kč. Před blížící se publikací sady dojednaných cen pro 4. čtvrtletí i realizovaných prodejů uhlí v Q3 je tak patrná spíše nedůvěra investorů otevírat nové dlouhé pozice.

Podnikové zprávy

Citigroup zvyšuje cílovou cenu pro akcie Erste Bank na 25,50 EUR z 22,88 EUR; doporučení ponecháno na neutral.

Zhruba 69 % podíl ve společnosti Telefónica Czech Republic je na prodej, přičemž investoři očekávají, že nový investor zaplatí prémii za majoritu.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Sezónně očištěná průmyslová produkce rostla v srpnu oproti červenci o 1 %. Údaj překonal medián 38 analytických odhadů počítající s růstem o 0,8 %. Červencový pokles o 1 % byl revidován na pokles o 1,5 %. Průmyslová produkce rostla třetí měsíc po sobě, index Stoxx Europe 600 během těchto tří měsíců posílil o 5 %. Nejvíce se zvýšila průmyslová produkce v Portugalsku (+8,2 %). V Estonsku došlo naopak k největšímu poklesu a to o 3,5 %.

V meziročním srovnání průmyslová výroba v eurozóně klesla o 2,1 % při očekávaném poklesu o 2,5 %.

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (srpen): odhady: 0.0%, předchozí: 0.3%
08:00 Index importních cen (r-r) (srpen): odhady: -3.9%, předchozí: -2.6%
11:00 Průzkum ZEW - inex současných podmínek (říjen): odhady: 41364, předchozí: 41455
11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (říjen): odhady: 49.6, předchozí: 49.6

Eurozóna

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (říjen): odhady: --, předchozí: 58.6

Popis trhu

Německý akciový index si odepsal 0,01 % na 8723,81 b.

DAX se v průběhu dnešní seance pohyboval povětšinou v záporu. V samotném závěru se však dostal těsně pod páteční úroveň.
Dnes se nedařilo zejména výrobci čipů - společnosti Infineon (IFX; -1,52 %), jehož akcie reagovaly na snížené doporučení od Bank of America.
Energetický sektor těžil ze zprávy ohledně diskuze nad možným snížením daní z jaderného paliva. RWE (RWE) posílila o 1,29 %. E.On (EOAN) je výš o 1,16 %.
Deutsche Telekom (DTE) si připsala 1,46 %.

Podnikové zprávy

Bank of America snížila doporučení pro Infineon na neutral.

Merck (MRK; -0,35 %) obdržel nižší doporučení od Sanford Bernstein.

USA

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (říjen): odhady: 7.00, předchozí: 47270

Popis trhu

Hlavní akciové indexy v USA dokázaly otočit dnešní vývoj. Trhy vstoupily do dnešního dne negativně v reakci na pokračující krizi Senátu, který se stále ještě nedokázal domluvit nad navýšením dluhového stropu. Negativní sentiment se ale postupně rozplynul. Pomohla k tomu naděje, že schůzka prezidenta se zástupci Kongresu pomůže ukončit spory ohledně dluhového stropu.
Dow Jones vyrostl o 0,42 % na 15301,26 b. Nejvíce v indexu „blue chips" oslabil Merck (MRK; -1,14 %). Prizer (PFE) si připsal 2,16 %.
S&P 500 posílil o 0,41 % na 1710,15 b. Nejlépe se v indexu dařilo sektoru zdravotní péče (+0,45 %). Naopak utility oslabily o 0,81 %.
Expedia (EXPE) oslabila o 6,21 % po sníženém doporučení od Deutsche Bank z „kupovat" na „držet". Netflix (NFLX) vyrostl o 7,82 %. Firma údajně jedná s významnými kabelovými operátory včetně společností Comcast a Time Warner o zařazení jejich video služeb do set-top boxů.
Nasdaq Composite posílil o 0,62 % na 3815,27 b.

Podnikové zprávy

Zatímco Citigroup zvýšila cílovou cenu pro banku JPMorgan z 62 USD na 66 USD, Bernstein naopak snížila svou „cílovku" z 62 USD na 60 USD (ale s doporučením „outperform").

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení