Denní report - pátek 13.09.2013

13.9.2013 22:06

ČR: PX v závěru týdne oslabil, Erste opět zátěží, SRN: Německé akcie opět beze změny, USA: Zámoří zakončilo úspěšný týden v plusu

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index exportních cen (r-r) (červenec): odhady: --, předchozí: -1.1%
09:00 Index importních cen (r-r) (červenec): odhady: --, předchozí: -1.9%
09:00 Index výrobních cen (m-m) (srpen): odhady: 0.1%, předchozí: 0.2%
09:00 Index výrobních cen (r-r) (srpen): odhady: 0.7%, předchozí: 1.1%

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne oslabila, když index PX uzavíral slabší -1% na 968 bodech. Domácí trh táhla dolů opět Erste, která dnes propadla k metě 600 Kč (-3,9%). Poté co se titul nedokázal prorazit a udržet důležité úrovně kolem 640 Kč, stačilo pár negativních komentářů od ratingových agentur a kurz Erste ztratil za celý týdne více než -5%. Nebo je za pohybem Erste směrem na jih něco jiného? Do červených čísel dnes zamířil také druhý zástupce bankovního sektoru Komerční banka (-1,3%), při překvapivě nízkém objemu 28 mil. Kč. jako by na současných úrovních na KB nebyly reálné objednávky. Objemům naopak kraloval ČEZ (400 mil. Kč), který již nedokázal pokračovat ve své spanilé jízdě (+11% za týden) a dostavilo se menší vybírání zisků na 510 Kč (-0,8%). Lehký pokles absolvovala také Telefonica 02 (-0,2%). Těžební NWR se dokázala vrátit nad 29 Kč (+3,14%) a zatím tak vzdorovala vybírání zisků na sektoru těžařů v zahraničí. Po delší době jsme také zaznamenali mírný pokles cen koksovatelného uhlí (-0,7%). Mediální CETV posílila +1,5% nad 93 Kč.

Podnikové zprávy

UBS snižuje doporučení pro akcie Telefónicy na neutral z koupit.

Cílová cena snížena na 480 Kč z 490 Kč. Doporučení ponecháno na underweight.

Německo

Očekávané události

Eurozóna:
11:00 Náklady na práci (r-r) (2Q): odhady: --, předchozí: 1.6%
11:00 CPI (m-m) (srpen): odhady: 0.1%, předchozí: -0.5%
11:00 CPI (r-r) (srpen - konečný): odhady: 1.3%, předchozí: 1.3%
11:00 Index spotřebitelských cen - jádrový (r-r) (srpen - konečný): odhady: 1.1%, předchozí: 1.1%

Popis trhu

Německé akcie se již třetí den obchodují bez výrazné změny, když investoři zvažují možné další kroky FEDu v oblasti měnové politiky (pravděpodobnost omezení programu nákupu aktiv na zasedání příští týden) a další vývoj konfliktu v Sýrii.

Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 8 500 bodů (+0,1%). Za celý týden si však připsal cca 2,5%. Jižním směrem míří RWE (RWE -1,4%), které koriguje více něž 20% zisky z posledních dvou týdnů. Oslabuje rovněž Commerzbank (CBK -1,0%) a Deutsche Boerse (DB1 -0,9%). Daří se naopak Fresenius (FRE +4,0%), ThyssenKruppu (TKA +3,0%) nebo Munich Re (MUV2 +1,9%).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Dle zdrojů Nikkei by měl být příštím šéfem Fedu jmenován Lawrence Summers. Oznámení se očekává po zasedání Fedu příští týden ve středu. Ben Bernanke skončí v čele americké centrální banky v lednu. Trh již nějakou dobu očekává, že by se Obama měl rozhodnout pro jednoho z dvojice Summers a Janet Yellenová.

Index výrobních cen vzrostl v srpnu meziročně o 1,4 %. Po předchozím růstu o 2,1 % se očekával růst o 1,3 %.
Meziměsíčně byl zaznamenán nárůst o 0,3 %. Po předchozí stagnaci se očekávalo +0,2 %.

Maloobchodní tržby v srpnu meziměsíčně vzrostly o 0,2 % při očekávaném růstu o 0,5 %. Růst za červenec byl revidován na 0,6 % z 0,4 %. Maloobchodní tržby bez automobilů rostly v srpnu o 0,1 %. Konsenzus počítal s růstem o 0,3 %.

Spotřebitelská důvěra university of Michigan poklesla v září podle předběžného odhadu na 76,8 b. Po předchozích 82,1 b. se očekávalo 82,0 b.

Podnikové zásoby vzrostly v červenci o 0,4 %, když se čekal nárůst o 0,2 %. Předchozí stagnace byla revidováno na +0,1 %.

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (září): odhady: 9.00, předchozí: 8,24
15:15 Průmyslová produkce (m-m) (srpen): odhady: 0.4%, předchozí: 0.0%
15:15 Využití kapacit (srpen): odhady: 77.9%, předchozí: 77.6%

Popis trhu

Přestože dnešní makrodata spíše zklamala, hlavní akciové indexy v USA si připisují mírné zisky a ještě vylepšují už tak úspěšnou bilanci uplynulého týdne.
Maloobchodní tržby vzrostly v srpnu meziměsíčně pouze o 0,2 % při očekávaném růstu o 0,5 %. Spotřebitelská důvěra University of Michigan poklesla až na 76,8 b., když se čekal jen nepatrný ústup ukazatele na 82 b.
Investoři ovšem už nyní upírají pozornost k příštímu týdnu. Uvidí se, jak Fed po svém zasedání (17.-18. 9.) rozhodne o dalším bytí programu na podporu ekonomiky.
Index Dow Jones, který v příštím týdnu dozná několik zajímavých změn, posílil o 0,49 % na 15376,06 b. Nejvíce ztrátila Alcoa (AA; -0,98 %), která právě patří mezi trojici titulů, která se s indexem rozloučí. O 3,23 % vyrostla po zvýšeném doporučení od Jefferies společnost Intel (INTC).
V širším indexu S&P 500 se dnes nejvíce dařilo utilitám (+0,73 %). Mírně oslabil pouze technologický sektor (-0,14 %). To je důvod, proč technologický Nasdaq Composite rostl pouze o 0,17 % na 3722,18 b.

Podnikové zprávy

Sociální síť Twitter na svém profilu bez větších podrobností oznámila vstup na burzu. Dle zdrojů Bloombergu by úpis akcií měla vést investiční banka Goldman Sachs. Twitter by byl vítanou možností vedle Facebooku nebo LinkedIn pro ty, kteří zvažují investice do sociálních sítí. Tržní hodnota Twitteru, který má přes 200 milionů uživatelů, se odhaduje okolo 10,5 miliard dolarů (zhruba 200 miliard Kč).

Graf společnosti Apple vytvořil technickou formaci „golden cross". Mezi populární technické formace patří bezesporu tzv. kříž smrti z anglického výrazu „death cross". Tato formace vzniká ve chvíli, kdy 50denní klouzavý průměr poklesne pod úroveň 200denního klouzavého průměru. Tento okamžik má varovat před následným propadem ceny akcie. Opakem tohoto jevu, tedy protnutí 200denního průměru 50denním průměrem zespodu, má předpovídat růst ceny akcie a nese označení zlatý kříž, resp. „golden cross".
Z dat agentury Bloomberg vyplývá, že v tomto týdnu zformovalo zlatý kříž celkem pět společností z indexu S&P 500 včetně Applu (AAPL). Dále to byly společnosti Cognizant Technology Solutions (CTSH), Red Hat (RHT), Teradata Corporation (TDC) a Williams Companies (WMB).
Kříž smrti se pak objevil u grafů sedmi společností: Apartment Investment and Management (AIV), AvalonBay Communities (AVB), Duke Energy (DUK), Consolidated Edison (ED), Kimco Realty (KIM), Leggett & Platt (LEG) a Teradyne (TER).

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení