Denní report - středa 04.09.2013

4.9.2013 22:08

ČR: Burza oslabovala při mdlé aktivitě, SRN: Německé akcie smazaly ztráty, USA: Americké akcie končí v zelených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby vzrostly v červenci o 4 %, když se čekal růst jen o 2,7 %. Předchozích -2,7 % bylo revidováno na -2,5 %.

Běžný účet platební bilance skončil ve druhém čtvrtletí ve schodku 196,8 mil. Kč, zatímco se očekával přebytek 112,2 mil. Kč. Předchozích +656,4 mil. Kč bylo revidováno na +534,4 mil. Kč.

Podle průzkumu agentury Reuters by měla koruna během následujících 12 měsíců zpevnit o 2,9 % na 25,056 za euro, a to díky ekonomickému oživení v Evropě. Zdrojem nejistoty zůstává postoj centrálních bank, když se očekává omezení stimulačních programů ze strany Fedu i Evropské centrální banky.
Nejlepší výkonnost mezi měnami střední a východní Evropy očekávají analytici od polského zlotého. Ten by měl podle 31 oslovených analytiků oproti úternímu závěru na úrovni 4,02 EUR za euro vyrůst o 6,3 %.
Zaostávat bude forint, který podle průzkumu zpevní jen o 1,1 %.

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance (červenec): odhady: 28.5 mld., předchozí: 33.0 mld.

Popis trhu

Prázdniny sice již skončily, ale na pražské burze to dnes vypadalo jako uprostřed letní okurkové sezóny. Objem obchodů klesl na polovinu průměru. Přes 100 mil. Kč se dostaly pouze akcie ČEZu. Kurz elektrárenské společnosti sice v prví části dne rostl (denní max. 438 Kč), ale v závěru dnes se cena propadla pod 430 Kč (-0,95%). Na bankovních titulech se výrazné změny nekonaly. Erste přešlapovala na 636 Kč a Komerční banka znovu nepřešla přes 4240 Kč (-0,2%). Nejlepší výkon podala Telefonica 02 (+1,4%), která korigovala dvoudenní pokles a přiblížila se zpět 290 Kč. Naopak se nedařilo mediální CETV (-2%) a těžební NWR (-2,5%), kde některé investory mohla vystrašit chystaná stávka horníků kvůli přijatelné mzdě a zachování pracovních míst. Celkově index PX oslabil -0,66% na 937 bodů.

Německo

Hlavní zprávy

Index PMI ve službách vzrostl v Německu z 52,4 b. na 52,8 b. při očekávané stagnaci.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve službách poklesl v srpnu z 51,0 b. na 50,7 b. Očekávala se stagnace.
Kompozitní index PMI poklesl z 51,7 b. na 51,5 b. při očekávané stagnaci.

HDP ve druhém kvartálu podle předběžných odhadů meziročně klesá o 0,5 %, když se očekával pokles o 0,7 %. Mezikvartálně došlo v souladu s očekáváním k růstu o 0,3 %.
Spotřeba domácností vzrostla o 0,2 %, zatímco se očekával nárůst o 0,1 %. Předchozí růst o 0,1 % byl ovšem revidován na pokles o 0,2 %.

Maloobchodní tržby v červenci meziměsíčně vzrostly o 0,1 %, když se očekával nárůst o 0,2 %. Předchozích -0,5 % bylo revidováno na -0,7 %.
Meziročně došlo k poklesu o 1,3 % při očekávaném poklesu o 0,3 %. Předchozích -0,9 % bylo revidováno na -1,1 %.

Očekávané události

12:00 Podnikové objednávky (m-m) (červenec): odhady: -1.0%, předchozí: 3.8%
12:00 Podnikové objednávky (r-r) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): odhady: 2.9%, předchozí: 4.3%

Eurozóna:
13:45 Oznámení úrokových sazeb ECB (5. září): odhady: 0.50%, předchozí: 0.50%

Popis trhu

Německé akcie se během dnešní seance ocitly pod mírným prodejním tlakem. V závěru obchodování však s příchodem zámořských hráčů své ztráty vymazaly. Závěrečný gong zastihl index DAX na hodnotě 8 196 bodů (+0,19%). Dařilo se hlavně výrobci hnojiv K+S (SDF +2,3%), který obdržel zvýšené doporučení od Macquarie Research, Infineonu (IFX +2,2%) nebo Lanxes (LXS +1,4%). Opačným směrem zamířila spolu s dalšími evropskými dopravci Lufthansa (LHA -2,9%). S odstupem ji následoval ThyssenKrupp (TKA -1,5%) a SAP (SAP -1,6%).

Podnikové zprávy

UBS snižuje cílovou cenu pro Lufthansu z 20 EUR na 16 EUR při doporučení „kupovat".
JPMorgan zvyšuje cíl pro Lanxess z 34 EUR na 36 EUR s doporučením „underweight" a zároveň zvyšuje cíl pro Linde ze 170 EUR na 177 EUR při doporučení „neutral".

USA

Hlavní zprávy

Žádosti o hypotéky vzrostly k 30. srpnu o 1,3 %. V předchozím období byl zaznamenán pokles o 2,5 %.

Obchodní bilance v USA skončila v červenci se schodkem 39,1 mld. USD. Trh očekával schodek 38,6 mld. USD. Předchozích -34,2 mld. USD bylo revidováno na -34,5 mld. USD.

Index aktivity ISM New York poklesl v srpnu z 67,8 b. na 60,5 b.

Ekonomický optimismus IBD/TIPP vzrostl v září v souladu s očekáváním ze 45,1 b. na 46,0 b.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (r-r) (srpen): odhady: --, předchozí: 2.3%
13:30 Index spotřebitelského výhledu RBC (září): odhady: --, předchozí: 49.4
14:15 Změna zaměstnanosti ADP (srpen): odhady: 180 tis., předchozí: 200 tis.
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (31. srpen): odhady: 330 tis., předchozí: 331 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. srpen): odhady: 2984 tis., předchozí: 2989 tis.
14:30 Produktivita mimo zemědělství (2Q - konečný): odhady: 1.5%, předchozí: 0.9%
14:30 Jednotkové náklady na práci (2Q - konečný): odhady: 0.9%, předchozí: 1.4%
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (1. září): odhady: --, předchozí: -31.7
16:00 Průmyslové objednávky (červenec): odhady: -3.4%, předchozí: 1.5%
16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (srpen): odhady: 55.0, předchozí: 56.0

Popis trhu

Americké akcie končí dnešní obchodování v zelených číslech. Béžová kniha (zpráva o stavu ekonomiky), kterou FED vydal dnes ve 20:00, nechala trhy poměrně v klidu. Slova o mírném růst největší světové ekonomiky v investorech zjevně nevyvolala obavu z nečekaného utažení měnové politiky. Hlavní akciové indexy končí seanci se ziskem 0,7 - 1,0%. Dobře si vedl zejména automobilový průmysl (+2,9%), polovodičový sektor (+2,6%) nebo technologie (+1,4%). Zaostávaly naopak utility (-0,2%) a výrobci domácích potřeb (-0,1%). Na komoditních trzích naopak vládla červená barva. Nejhůře si vedlo stříbro (-3,1%), sója (-2,5%) a měď (-1,7%). Ztrácelo však také zlato (-1,3%), kukuřice (-1,2%) nebo ropa (-1,2%). Jako jediný rostl zemní plyn (+0,4%).

Podnikové zprávy

Morgan Stanley reagoval na včerejší zprávu ohledně koupě divize Nokie pro výrobu telefonů společností Microsoft snížením svého doporučení pro americkou společnost z „overweight" na „equal weight".
Současně BMO snížila cílovou cenu pro akcie Microsoftu z 37 USD na 35 USD při doporučení „market perform".

Fio banka, a.s.
Prohlášení