Denní report - pátek 16.08.2013

16.8.2013 16:37

ČR: Pražská burza rostla čtvrtým týdnem v řadě, SRN: Německé akcie končí týden v zisku, USA: Americké akciové trhy skončily v červených číslech

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza se v pátek vydala vlastní cestou a ačkoliv v zahraniční převažovala nervozita, index PX dokázal posílit +1,1% na 982 bodů. V týdenním kontextu domácí trh přidal téměř +1% a rostl tak čtvrtým týdnem v řadě! Dnes se dařilo se zejména rakouským finančním titulům, které včera vydělaly na tom, že se ve Vídni neobchodovalo. Erste poskočila na 690 Kč hladinu (+3,7%) a překonala tak lednová maxima, VIG posílil +2,4% na 1086 Kč. Akcie Erste byly s objemem 180 mil. Kč nejvíce aktivním titulem. Druhé místo obsadila Komerční banka (140 mil.Kč), která spíše stagnovala pod 4220 Kč. Bez výraznějšího pohybu byly také energetické společnosti. Ačkoliv se těžební NWR po celý den obchodovala nad 25 Kč, v závěrečné aukci tuto hladinu neudržela (+0,4%). ČEZ se do kladných čísel nakonec neprobojoval a uzavíral poblíž 445 Kč (-0,4%). Dění v Egyptě poslalo do červených čísel Pegas (-2,5%), který se obchodoval poblíž 560 Kč. Na jednu stranu se může zdát, že jeho pokles od 600 Kč je výrazný, ale když si uvědomíme že akcie Pegasu ještě nedávno stály u 500 Kč... Nedařilo se také Telefonice 02, která se přiblížila hladině 290 Kč (-1,7%). Celkově by index PX měl mít po růstech kolem současné úrovně 982 bodů silnou rezistenci, takže je možné, že růstová série bude ve zbytku srpna přerušena.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Běžný účet platební bilance bez sezónního očištění skončil v červnu v přebytku 26,1 mld. EUR. Předchozích 9,5 mld. EUR bylo revidováno na 9,3 mld. EUR.
Po sezónním očištění činil přebytek 16,9 mld. EUR. Předchozích 19,6 mld. EUR bylo revidováno na 19,5 mld. EUR.

Obchodní bilance bez sezónního očištění skončila v červnu s přebytkem 17,3 mld. EUR. Předchozích 15,2 mld. EUR bylo revidováno na 14,5 mld. EUR.
Po sezónním očištění činil přebytek 14,9 mld. EUR. Předchozích 14,6 mld. EUR bylo revidováno na 13,8 mld. EUR.

Index spotřebitelských cen v červenci meziměsíčně poklesl v souladu s očekáváním o 0,5 %, a to po předchozím růstu o 0,1 %.
V meziročním srovnání zůstala inflace na stejné úrovni jako v červnu, když index CPI rostl opět o 1,6 % (také v souladu s očekáváním).
Jádrový index spotřebitelských cen rostl bez překvapení o 1,1 %.

Popis trhu

Německý akciový index DAX 30 v samotném závěru obchodní seance zažil minirally a přehoupl se do kladných hodnot, čímž si na konto připsal i další ziskový týden. Snížené doporučení od Morgan Stanley dolehlo na akcie Lufthansy (LHA -1,25 %) a po reportu o dodávkách nových automobilů se nedařilo ani automobilce Vokswagen (VOW3 -1,00 %). Na frankfurtské burze zazářily akcie Commerzbank (CBK +2,40 %) a RWE (RWE +2,27 %).

USA

Hlavní zprávy

Započatá výstavba vzrostla v červenci meziměsíčně o 5,9 %, když se očekával růst o 7,7 %. Předchozích -9,9 % bylo revidováno na -7,9 %.
Počet nově vydaných stavebních povolení vzrostl o 2,7 %, když se očekával růst o 2,9 %. Předchozích -7,5 % bylo revidováno na -6,8 %.

Zlato

Obchodnící se zlatem se přiklání na stranu býků nejvíce v posledních pěti měsících. Výrazná korekce na trhu vzácných kovů nedávno dunutila mnoho miliardářů zredukovat své pozice v tomto tradičním doplňkovém aktivu. Jedním z nich je například John Paulson, jehož fond snížil pozici ve zlatě poprvé od roku 2011. Další zkušení finančníci, Geroge Soros a Daniel Loeb zcela vyprodali své pozice během minulého čtvrtletí.

Navzdory faktu, že má zlato blízko k prvnímu ročnímu poklesu za posledních 13 let, se objevuje díky příznivým cenám nespočet známek oživení poptávky po tomto vzácném kovu. Turecko letos importovalo už nyní o 80 % více zlata než v loňském roce.

„Právě poptávka po fyzickém zlatě je na těchto cenách velmi robustní," komentuje současnou situaci generální ředitel GoldCore Ltd. Mark O'Byrne. „Lidé kupují fyzické zlato se střednědobým až dlouhodobým investičním horizontem a současný výprodej je více krátkodobého spekulativního charakteru," míní O'Byrne.

„Čína a Indie zůstávají významnými kupci fyzického zlata," zní z analytického oddělení investiční banky J.P. Morgan „Věříme, že tato skutečnost podpoří entusiasmus pro tento žlutý kov mezi dloudohobými investory."

13 analytiků oslovených agenturou Bloomberg předpokládá, že ceny zlata v příštím týdnu vzrostou, 4 analytici očekávají, že poklesnou a 5 se staví k tomuto kovu neutrálně.

Futures na zlato (GCZ3, QOZ3) roste o 0,78 % na 1371,5 dolarů za trojskou unci a ETF na zlato (GLD) připisuje 0,66 % na 132,55 dolarů.

Popis trhu

Americké akciové indexy uzavřely v mírné ztrátě a na konto si připsaly největší týdenní pokles od konce června. Tlakem působícím proti růstu byla slabší makrodata, kdy se ukázalo, že započatá výstavba i počet stavebních povolenek nenaplnily očekávání trhu. Ekonomy netěší ani předběžný srpnový pokles spotřebitelské důvěry University Michigan z 85,1 až na 80 bodů, která nečekaně ustupuje ze svých šestiletých maxim.

Mezi propadáky indexu pět seti největších amerických společností se po sníženém doporučení zařadil řetězec obchodních domů vyšší třídy Nordstrom (-4,9 %). Výrazně klesl i další obchodní řetězec a tím je J.C. Penney (-3,11 %), který tak přerušil dvoudenní rally, která po zprávách ohledně rezignace Billa Ackmana z představenstva společnosti posunula akcie o 9,1 % výše. Řetězec reportuje své výsledky už příští týden v úterý, kdy analytické projekce hovoří o prohloubení ztráty a poklesu tržeb o 8 %.

Ve spanilé jízdě pokračuje Netflix (+2,15 %), který je s doposud 179 získanými procenty od počátku roku nejvýkonnějším titulem indexu S&P 500. Přestože spotová cena nejkvalitnějšího koksovatelného uhlí prolomila 20ti a 50ti denní klouzavé průměry a šplhá až ke 143,5 dolarům za tunu, index amerického uhelného sektoru se dnes nachází ve ztrátě; Arch Coal (-1,97 %) a Peabody Energy (-2,46 %). Za velkých objemů se obchodovaly akcie Bank of America (+0,70 %), Facebooku (+1,42 %) a Cisca (-0,88 %), které investory ve středu negativně překvapilo čísly svého hospodaření.

Podnikové zprávy

Dell

Dell specializující se na výrobu počítačových čipů oznámil výsledky hospodaření za uplynulý kvartál, které mírně překonaly očekávání trhu. Osud společnosti však závisí především na blížící se volbě akcionářů (12. září), zda přijmout plán Michaela Della na stažení akcií společnosti z burzy.
Společnost na poslední chvíli přesunula reportování výsledků z příštího týdne na včerejší večer. Zisk za druhý fiskální kvartál činil 204 mil. USD (12 centů na akcii) ve srovnání s o rok dříve dosaženými 732 mil. USD (42 centů na akcii). Tržby vzrostly ze 14,48 mld. USD na 14,51 mld. USD. Upravený zisk na akcii dosáhl na 25 centů na akcii. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali upravený zisk na úrovni 24 centů na akcii při tržbách 14,1 mld. USD.

Alcoa

BOAFML snížila doporučení pro společnost Alcoa na „underperform" z „neutral". Cílová cena byla snížena na 8,0 z 8,5 dolarů. Za změnou doporučení stojí zhoršený výhled cen hliníku. Analytici banky odhadují, že největší producent hliníku na světě příští rok vydělá 20-40 centů na akcii, přičemž tržní konsensus činí 49 centů na akcii.

Nordstrom

Obchodní řetězec Nordstrom obdržel snížené doporučení na „neutral" z „koupit" od Sterne, Agee & Leach. Cílová cena byla stanovena na 62 dolarů.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení