Denní report - úterý 23.07.2013

23.7.2013 22:01

ČR: Pražská burza dnes zazářila, PX +1,5% a Telefonica ČR po dlouhé pauze na výsluní, SRN: DAX ke konci obchodování ztratil své zisky, USA: Americké akcie bez jasného směru

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (červenec): odhady: --, předchozí: 0.9
09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (červenec): odhady: --, předchozí: -3.1
09:00 Index spotřebitelské důvěry (červenec): odhady: --, předchozí: -19.0

Popis trhu

Index PX dnes přidal silných 1,52% a uzavíral již na dohled 900b. hranice.

Hlavním motorem byly dnes - po vlažném rozjezdu za přítomnosti končící prodejní objednávky - akcie Telefonicy ČR, které přidaly na defenzivní titul nevýdaných 5,7% (274,90 Kč), když odpoledne testovaly hladinu 280 Kč při solidním objemu 205 mil. Kč. To vše na pozadí akvizičního překvapení v rámci skupiny, kdy mateřská Telefonica oznámila převzetí majoritního podílu v německém operátorovi E-plus aktuálně v rukou holandské KPN. Dařilo se celému telekomunikačnímu sektoru v Evropě, který si vedl nejlépe v rámci indexu Eurostoxx 600. Valuace akvírované společnosti rozehrála zajímavé oceňovací scénáře i pro Telefonicu ČR a dnešní rally by nemusela být poslední. Pozornost ale bude též upřena na zítřejší výsledky, dávající první vodítko změn v hospodaření po zavedení „flat" tarifů a vstupu plejády virtuálních operátorů.

Slušný růst zaznamenaly i banky - prodejce předchozích dnů ustoupil do pozadí na Komerční bance, která za objemu 200 mil. Kč končila na 3580 Kč (+2,8%), polepšila si i rakouská Erste s posunem na 550 Kč při zisku 2,2%. Dařilo se i ČEZu při nejvyšším denním objemu (225 mil. Kč) se závěrem na 470 Kč (+1,8%). Na výsledky nijak výrazně nereagovaly akcie Unipetrolu (+0,8%), v červeném končily dnes pouze akcie VIGu (-2%), ovšem za minimálního objemu.

Podnikové zprávy

Unipetrol

Společnost Unipetrol zveřejnila své hospodářské výsledky za 2Q
2013, které byly mírně horší. Celkové výnosy společnosti byly mírně
horší než konsensus trhu stejně jako provozní hospodářský výsledek.
Podobně ukazatel EBITDA byl podstatně horší než konsensus, jenom
čistá ztráta byla nižší než odhady analytiků, což bylo způsobeno
zřejmě daňovou vratkou. Objemy prodejů byly v segmentu
petrochemie a rafinerie nižší než jsme odhadovaly. Hospodářské
výsledky hodnotíme jako mírně horší. Na výsledky negativně dopadla
mezikvartálně nižší cena ropy, která se ve výsledcích projevila
v přecenění zásob.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Spotřebitelská důvěra v eurozóně za červenec roste na -17,4 b. z předchozích -18,8 b. Čekal se růst na -18,3 b.

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů ve výrobě (červenec-předběžný): odhady: 49.2, předchozí: 48.6
09:30 Index nákupních manažerů ve službách (červenec-předběžný): odhady: 50.7, předchozí: 50.4

Eurozóna

10:00 Index nákupních manažerů ve výrobě (červenec-předběžný): odhady: 49.1, předchozí: 48.8
10:00 Index nákupních manažerů ve službách (červenec-předběžný): odhady: 48.7, předchozí: 48.3
10:00 Index nákupních manažerů - kompozitní (červenec-předběžný): odhady: 49.1, předchozí: 48.7

Popis trhu

Index DAX 30 nakonec odepsal 0,20 % na 8314,33 b. Největší ztráty dnes zaznamenaly akcie Lufthansy (-2,65 %) a navázaly na včerejší pokles. Nedařilo se ani akciím Adidasu (-1,22 %) a Linde (-1,03 %). Naopak čtvrtý den po sobě rostly akcie Deutsche Telekom (+1,66 %). Technologický Infineon se posunul výš o 1,28 %, když včera zveřejnil lepší výhled největší světový producent čipů Texas Instruments.

Podnikové zprávy

Německý výrobce povolodičů Dialog Semiconductor dnes ráno zveřejnil výsledky hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2013.

Čistý zisk společnosti se meziročně výrazně propadl na 2,1 milionů dolarů z 8,5 milionů dolarů. Tržby poklesly na 151,7 milionů dolarů z loňských 159,5 dolarů. Pozitivní změnou v meziročním měřítku je růst hrubé marže na 37,7 % z 37,5 %.

Investory potěšil především výhled firmy pro následující čtvrtletí, kdy očekává bez zahrnutí nedávno koupeného iWatt byznysu tržby v rozmezí 190 až 210 milionů dolarů. Konsensus analytických odhadů činil 194 milionů dolarů.

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity Richmondského Fedu za červenec klesl na -11 b. Čekal se růst z červnových 8 b. na 9 b.

Ceny domů za květen meziměsíčně rostly o 0,7 % při očekávaném růstu o 0,8 %.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (19. červenec): odhady: --, předchozí: -2.6%
14:58 Markit PMI index aktivity - předběžný (červenec): odhady: 52.6, předchozí: --
16:00 Prodeje nových domů (červen): odhady: 484 tis., předchozí: 476 tis.
16:00 Prodeje nových domů (m-m) (červen): odhady: 1.7%, předchozí: 2.1%

Popis trhu

Investoři zvažovali firemní výsledky a horší výrobní data z Richmondu, když tamní index výrobní aktivity klesl za červenec neočekávaně až na -11 b. při predikovaném mírném růstu z 8 b. na 9 b. Akciové indexy se vyvíjely smíšeně. V kladném teritoriu zakončil pouze bluechipový DJIA (+0,15 %). Širší S&P 500 oslabil o 0,18 % na 1692,5 b. Nasdaq Composite klesl o 0,59 %.

O 3,7 % poklesly po horších výsledcích akcie pojišťovny Travelers (TRV). Netflix (NFLX) po výsledcích odepsal 4,5 %, ačkoli od začátku letošního roku jsou akcie firmy stále výš o více jak 184 %. Akcie tabákové Altrie (MO) na výsledky reagovaly poklesem o 2,4 %. Naopak díky pozitivnímu výhledu zisku a tržeb ve třetím kvartálu rostly akcie technologické společnosti Texas Instruments (TXN; +4,05 %). Akcie United Technologies (UTX) posílily o 3,04 % poté, co společnost reportovala výsledky nad analytickým konsenzem a zároveň zvýšila dolní limit odhadu celoročního zisku na akcii.

Podnikové zprávy

Altria

Zisk tabákové společnosti Altria Group, pod kterou spadá Philip Morris USA, rostl ve druhém kvartálu o 3,3 % na 1,27 mld. USD (62 centů na akcii) oproti loňským 1,23 mld. USD (60 centů na akcii). Došlo ke zvýšení dolní meze u odhadu celoročního zisku na akcii. Společnost nyní čeká EPS 2,36 USD až 2,41 USD.

Altria, vyrábějící cigarety značek Marlboro nebo L&M, reportovala pokles tržeb o 6,7 % na 4,53 mld. USD. Prodeje Marlboro klesly o 7 %, zatímco u levnějších značek došlo k růstu o 3 %. Celkový podíl na tabákovém trhu se zvýšil na 50,7 % z 50,4 %. Hrubá marže společnosti se zvýšila na 56,4 % z 54,4 %.

Analytici očekávali očištěný zisk na akcii ve výši 63 centů při tržbách 4,62 mld. USD. Akcie Altria Group (MO) v předobchodní fázi klesají o 0,43 %.

Český Philip Morris spadá pod jinou společnost Philip Morris International, která se od skupiny Altria oddělila v roce 2008. Philip Morris International reportoval výsledky minulý týden. Philip Morris ČR by měl reportovat výsledky za druhý kvartál 20. srpna.

Du Pont

Společnost DuPont de Nemours & Co. oznámila dosažení čistého zisku za druhý kvartál 1,03 mld. USD (1,11 USD na akcii). O rok dříve činil čistý zisk firmy 1,17 mld. USD (1,23 USD na akcii). Upravený provozní zisk na akcii dosáhl na 1,28 USD oproti předešlým 1,5 USD.
Tržby poklesly z 10,21 mld. USD na 10 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk 1,27 USD na akcii při tržbách 10,04 mld. USD. Chemická firma uvedla, že nadále očekává celoroční zisk ve výši 3,85 USD na akcii.

Peabody

Největší americká uhelná společnost Peabody Energy (BTU) reportovala az druhý kvartál pokles zisku na 90,3 milionů dolarů (33 centů na akcii) z 204,7 milionů dolarů (75 centů na akcii). Tržby klesly o 13 % na 1,73 miliardy dolarů oproti loňským 1,98 miliardy dolarů. Analytici očekávali ztrátu na akcii 5 centů a tržby 1,83 miliardy dolarů. Společnost se udržela v zisku díky výraznému snížení nákladů a oživení poptávky po uhlí. Spotřeba uhlí v USA rostla ve 2Q o 9,5 %.

Travelers

Travelers, jedna z největších pojišťoven v USA, reportovala 85% nárůst zisku díky vyšším cenám pojistného a nižšímu počtu pojistných událostí. Čistý zisk se zvýšil na 925 milionů dolarů (2,41 USD na akcii) z 499 milionů dolarů (1,26 USD na akcii). Provozní zisk na akcii ve výši 2,13 USD překonal analytický konsenzus 1,60 USD na akcii.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení