Denní report - úterý 16.07.2013

16.7.2013 22:10

ČR: Burze se tento týden nedaří, SRN: Německé akcie pokračují v nevýrazných výkonech, USA: S&P 500 přerušil růstovou šňůru

Pražská burza

Popis trhu

Pražské burze se tento týden zatím nedaří, když po včerejším poklesu zakončil index znovu v záporu. Tentokrát si index PX odepsal -0,9% na 888 bodů. Ač je venku pěkné léto, tak aktivita investorů byla téměř na bodu mrazu ( a nebo právě proto). ČEZu stačilo k prvenství v objemu 120 mil. Kč. Akcie elektrárenské společnosti přitom neudržely hladinu 470 Kč (-0,4%). Druhý energetický titul společnost NWR po včerejším výprasku posílila nad 19Kč (+2,9%). Bankám se nedařilo a oslabovaly tentokrát společně. O něco lépe dopadla Komerční banka (-1,1%) s obchody poblíž 3600 Kč, Erste pak nahlédla pod 550 Kč (-1,9%). V červených zakončila také Telefonica 02 (-1,2%), kde se podpůrně jevila meta 260 Kč. Díky růstu v zámoří se akcie mediální společnosti CETV zvedly na dohled 70 Kč (+1,2%). Mírný plus si ještě připsal Philip Morris (+1,5%) či Pegas (+0,9%).

Podnikové zprávy

UNIPETROL, a.s. informuje, že společnost UNIPETROL RPA, s.r.o., 100% vlastněná dceřiná společnost společnosti UNIPETROL, a.s., rozhodla o odstavení provozu etylénové jednotky v rámci petrochemického provozu v Chemparku Záluží v Litvínově. Odstávka bude zahájena v úterý 16. července 2013.

Neplánovaná odstávka je způsobena technickými obtížemi na potrubí páry, které vykázalo trhlinu a související únik páry. Opravu potrubí nelze provést za provozu. V důsledku odstávky etylénové jendotky bude odstavena rovněž jednotka výroby polypropylénu.

Kvůli bilanci rafinérských produktů může odstávka etylénové jednotky dále způsobit také odstavení některých rafinérských jednotek.

UNIPETROL RPA, s.r.o. odhaduje, že etylénová jednotka bude opětovně uvedena do provozu za přibližně 13 dní po začátku odstávky.

Celkový negativní dopad na provozní zisk EBIT skupiny Unipetrol za celý rok 2013 se odhaduje na přibližně 50 milionů korun. Jde o předběžný odhad, který bude předmětem dalších analýz.

Německo

Hlavní zprávy

Ukazatel ekonomického sentimentu ZEW za červenec klesl na 36,3 b. po předchozí hodnotě 38,5 b. a při očekávání 40.0 b.

Ukazatel současných podmínek ZEW překonal očekávání 9,0 b. a vzrostl meziměsíčně na 10,6 b. z 8,6 b.

Eurozóna:

Registrace nových aut se v červnu snížily o 5,6 % po květnovém poklesu o 5,9 %.

Ukazatel ekonomického sentimentu ZEW v červeneci vzrostl na 32,8 b. po předchozí hodnotě 30,6 b.

Index spotřebitelských cen dle finálních údajů za červen vzrostl meziměsíčně o 0,1 %, což je v souladu s předchozími odhady. Meziročně došlo k očekávanému růstu o 1,6 %. Jádrový index spotřebitelských cen meziročně vzrostl o 1,2 %.

Květnová obchodní bilance skončila s přebytkem 15,2 mld. eur. Předchozích +14,9 mld. euro bylo revidováno na +14,1 mld. eur. Očekávalo se +12,0 mld. eur. Přebytek sezónně očištěné bilance činil 14,6 mld. eur. Předchozích +16,1 mld. eur bylo revidováno na +15,2 mld. euro. Očekávalo se +16,2 mld. eur.

Očekávané události

Eurozóna:
11:00 Stavební výroba (sezónní očištění, m-m) (květen): odhady: --, předchozí: 2.0%
11:00 Stavební výroba (očištěno o počet pracovních dnů, r-r) (květen): odhady: --, předchozí: -6.6%

Popis trhu

Německé akcie se dnes již druhý den pohybovaly poblíž hodnot, na kterých je zastihl páteční závěrečný gong. Na rozdíl od včerejška, kdy převažovala mírná tendence k růstu, dnes opatrně oslabovaly. Horší nálada mimo jiné pramenila ze slabšího ZEW indexu ekonomického sentimentu. Index DAX uzavřel obchodování se ztrátou 0,41% na 8 201 bodech. Nejhůře si vedly akcie K+S (SDF -1,3%), Allianz (ALV -1,2%) nebo Bayeru (BAYN -1,1%). Opačným směrem zamířil ThyssenKrupp (TKA +3,1%), Commerzbank (CBK +3,0%) a Daimler (DAI +1,5%).

Podnikové zprávy

Banka Goldman Sachs zvýšila své doporučení pro německé aerolinky Lufthansa na „neutral" z „prodat".

USA

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen (CPI) rostl v červnu meziměsíčně o 0,5 % (oček. +0,3 %; předchozí +0,1 %) a meziročně o 1,8 % (oček. +1,6 %; předchozí +1,4 %). Po odečtení potravin a energie rostl index podle očekávání, meziměsíčně o 0,2 % a meziročně o 1,6 %.

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu skončil v květnu na -27,2 mld. USD, když se očekávalo -25,0 mld. USD. Předchozích -37,3 mld. USD bylo revidováno na -21,8 mld. USD.
Celkový čistý příliv kapitálu činil 56,4 mld. USD. Předchozích 12,7 mld. USD bylo revidováno na 28,3 mld. USD.

Průmyslová produkce vzrostla v červnu v souladu s očekáváním o 0,3 %. V předchozím období byla zaznamenána stagnace.

Využití kapacit vzrostlo v červnu na 77,8 %, když se očekávalo 77,7 %. Předchozích 77,6 % bylo revidováno na 77,7 %.

Index realitního trhu NAHB vzrostl v červenci na 57 b., když se čekalo jen 51 b. Předchozích 52 b. bylo revidováno na 51 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (12. červenec): odhady: --, předchozí: -4.0%
14:30 Započatá výstavba (červen): odhady: 960 tis., předchozí: 914 tis.
14:30 Započatá výstavba (m-m) (červen): odhady: 5.0%, předchozí: 6.8%
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (červen): odhady: 1000 tis., předchozí: 974 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (m-m) (červen): odhady: 1.5%, předchozí: -3.1%
20:00 Béžová kniha

Popis trhu

Index S&P 500 oslabuje po osmi růstových seancích o 0,4 % na 1676,26 b. Dnešní den přinesl několik zajímavých firemních výsledků. Zatímco Goldman Sachs i Johnson & Johnson zveřejnily velmi solidní výsledky, Coca Cola své investory výrazně zklamala. Právě zklamání z výsledků Coca Coly se společně s vyjádřením prezidentky Fedu v Kansas City nakonec nejvíce odrazilo na dnešním vývoji. Esther George uvedla, že Spojené Státy jsou na dobré cestě k ekonomickému oživení a omezení stimulů amerického hospodářství by bylo odpovídající.
Index Dow Jones oslabuje o 0,21 % na 15451,93 b. Nejvíce v něm oslabila Coca Cola (KO; -1,9 %), Walt Disney (DIS; -1,02 %) a Boeing (BA; -1,02 %). Dobře si vedl Intel (INTC; +0,83 %).
V indexu S&P 500 odolal poklesům pouze telekomunikační sektor (+0,61 %) a technologie (+0,10 %). Nejhůře si vedl sektor spotřebních statků (-0,76 %).

Podnikové zprávy

Raymond James snižuje doporučení pro Trina Solar na „underperform" z „market perform".

Internetová společnost Baidu provozující stejnojmený vyhledávač oznámila, že koupí firmu 91 Wireless Websoft Ltd., která v Číně vyvíjí a provozuje dvě distribuční platformy pro smartphone aplikace za 1,9 miliardy dolarů.

Zisk investiční banky Goldman Sachs vysoce překonal konsensus trhu ve výši 2,89 dolaru na akcii. Banka vydělala ve druhém kvartále 3,70 dolaru na akcii, což je při meziročním porovnání s loňskými 1,78 dolary více než dvojnásobek. Za úspěchem stojí skokový nárůst fixního příjmu z obchodování. Firma už dříve avizovala, že bude težit z oživení americké ekonomiky a 1,9 miliardového úsporného programu, který byl dokončen minulý rok. Goldman Sachs v květnu prodala zbývající podíl v Industrial & Commercial Bank of China a uzavřela tak sedmiletou investici, která vygenerovala více než 3 miliardový zisk.

Coca-Cola Co. za druhý kvartál reportovala pokles zisku o 4 %. Předseda společnosti Muhtar Kent uvedl, že výsledky reflektují těžké makroekonomické podmínky a neobvykle špatné počasí v uplynulém čtvrtletí. Navzdory složité situaci věří ve zlepšení ve druhé polovině roku.
Největší světový výrobce nápojů reportoval zisk na úrovni 2,68 mld. USD (59 centů na akcii). Došlo tak k poklesu oproti 2,79 mld. USD (61 centů na akcii) ze stejného období předchozího roku. Bez zahrnutí výjimečných položek by zisk vzrostl z 61 centů na akcii na 63 centů na akcii.
Tržby společnosti poklesly o 2,6 % na 12,75 mld. USD. Na srovnatelné měnové bázi se jednalo o pokles o 3 %. Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali zisk ve výši 63 centů na akcii při tržbách 12,96 mld. USD.
Hrubá marže vzrostla z 60,1 % na 60,9 %.
Akcie společnosti posílily k pondělnímu závěru od začátku roku o 13 %.
Z 27 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje 16 nákup akcií společnosti a pouze jeden by akcie prodával.

Johnson & Johnson, globální americká farmaceutická firma, vyrábějící mimo jiné také zdravotnické prostředky a toaletní a hygienické zboží dosáhla ve druhém kvartále upraveného zisku na akcii 1,48 dolarů při očekávání 1,39 dolarů. Celkové tržby činily 17,88 miliardy dolarů (oček. 17,69 miliardy) a byly podpořeny poptávkou po nových lécích Xarelto a Zytiga. Neupravený zisk za druhý kvartál obsahoval i dubnový prodej podílu v irské biotechnologické firmě Elan Corp. Ten J&J koupila v roce 2009 za 1 miliardu dolarů a zisk z prodeje plánuje reinvestovat. Společnost zvýšila celoroční výhled zisku na rozmení 5,40-5,47 dolaru na akcii z původních 5,35-5,40 dolaru na akcii.

Analytici Goldman Sachs pod vedením Patricka Archambaulta snížili doporučení pro Ford z „conviction buy" na „buy". Zvýšili ale cílovou cenu ze 17 USD na 20 USD. V seznamu „conviction buy" střídá automobilku konkurenční General Motors, u které je podle Goldman Sachs vyšší naděje na růst v blízké době.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení