Denní report - úterý 25.06.2013

25.6.2013 22:05

ČR: Burza nedokázala posílit, index PX na novém minimu, SRN: Německé akcie úspěšně korigovaly nedávné ztráty, USA: Akciový trh v USA se odráží od dvouměsíčního minima, pomohla makrodata

Pražská burza

Popis trhu

Většina světových indexů sice v úterý po nedávných poklesech rostla, ale pražská burza nakonec znovu zůstala stranou. Index PX v závěrečné aukci přišel o všechny zisky a zavíral na novém letošním minimu 853 bodů (-0,25%). Celková aktivita přitom byla průměrná, vedoucí trio KB, ČEZ a Erste se obchodovaly podobně zhruba na 130 mil. Kč. Nejhůře dopadly ČEZy, které sice startovaly nad 470 Kč, ale protože se nebyly dále schopné zvednout, zaútočili prodejci ke konci na metu 460 Kč (-2,14%). Naproti tomu dobře si vedla Komerční banka, která patřila k růstovým výjimkám s obchody poblíž 3600 Kč (+0,5%). Erste svůj pokles dnes opět dobrzdila na 520 Kč (-0,6%), ačkoliv v úvodu poskočila nad 540 Kč. Nad úroveň 265 Kč se nedokázala posunout Telefonica 02 (-0,7%), když některé investory mohly odradit zveřejněné podmínky aukce. Ty by však na stávajících cenách měly být započítané a navíc společnost oznámila, že se proti nim odvolá. Lehký posun vzhůru zaznamenala těžební NWR (+0,9%), přes +2% si připsala Fortuna.

Podnikové zprávy

Morgan Stanley snižuje cíl pro akcie NWR na 60 pencí z 190 pencí. Doporučení equal-weight.

AAA Auto

Akcie společnosti AAA Auto Group N.V. se po vyřazení z BCPP budou i nadále obchodovat na RM-Systému, české burze cenných papírů. Akcie společnosti AAA Auto Group N.V., se sídlem v Amsterdamu se budou na Burze cenných papírů Praha obchodovat ještě týden. Posledním obchodním dnem bude středa 3.7.2013. Zároveň bude toto datum i posledním dnem odkupu akcií za cenu 23,30 Kč. Investoři vlastnící akcie společnosti budou moci nadále tyto akcie obchodovat na RM-Systému, české burze cenných papírů. Upozorňujeme držitele akcií nakoupených na BCPP, že jejich prodej na RM-Systému, české burze cenných papírů je možný až po převodu z evidence zahraničních CP v CDCP do Samostatné evidence RM-S.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Nizozemská ekonomika měřeno HDP klesla v prvním kvartálu více než se čekalo. Pátá největší ekonomika eurozóny se potýká s problémy na nemovitostním trhu a rostoucí nezaměstnaností. Míra nezaměstnanosti v červnu stoupla na 8,3 %.

HDP v 1Q mezikvartálně dle finálních údajů klesl o 0,4 %. Předběžné údaje počítaly s poklesem jen o 0,1 %. Jedná se o třetí kvartál po sobě, kdy došlo ke kontrakci. V recesi je tak Holandsko od poloviny roku 2012. Recese je obvykle definována jako pokles HDP v dvou kvartálech po sobě.

Na meziroční bázi HDP v 1Q dle konečných údajů klesl o 1,8 % při prvotních odhadech počítajících s poklesem o 1,7 %.

Investice a spotřeba domácností se oproti původním odhadům snížily, zatímco vládní výdaje byly upraveny nahoru.

V květnu Evropská komise sdělila, že v tomto roce očekává 0,8 % kontrakci nizozemské ekonomiky a v roce 2014 pak růst o 0,9 %. Od druhého kvartálu by měl pomoci generovat mírný růst silný export.

Očekávané události

08:00 Průzkum spotřebitelské důvěry GfK (červenec): odhady: 41400, předchozí: 41400

Popis trhu

Německé akcie využily uklidnění, které na trhy přinesly včerejší komentáře některých členů amerického FEDu a dnešní vyjádření čínské centrální banky k hrozící krizi likvidity, ke korekci nedávných propadů.

Odpolední dobrá makrodata ze zámoří (zejména lepší objednávky zboží dlouhodobé spotřeby a vyšší spotřebitelská důvěra) investoři ustály bez větších kotrmelců. Index DAX zakončil obchodování se ziskem 1,54% na 7 811 bodech. Nejlépe si vedly automobilky (DAI +4,7%, VOW3 +3,1%), jež těží ze zpráv o silné poptávce po německých vozech, a Adidas (ADS +4,1%). Opačným směrem zamířil E.On (EOAN -1,1%), Commerzbank (CBK -1,3%) nebo K+S (SDF -0,5%).

Podnikové zprávy

Adidas

Zvýšené doporučení od S&P Capital IQ na strong buy z hold. Cílová 12ti měsíční cena stanovena na 90 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vzrostly v květnu meziměsíčně o 3,6 %, když se čekal růst o 3,0 %. Předchozích +3,3 % bylo revidováno na +3,6 %.

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel vzrostly v květnu o 1,1 %. Po předchozím růstu o 1,2 % se čekalo +0,5 %. Dodávky kapitálových statků bez zbraní a letadel vzrostly o 1,7 %, když se čekal růst o 0,8 %. Předchozích -1,5 % bylo revidováno na -2,0 %.

S&P/CaseShiller vzrostl v dubnu meziročně o 12,05 % na 152,37 b. Předchozích 148,65 b. bylo revidováno na 148,62 b. Očekával se růst o 10,60 %. Meziměsíčně došlo k růstu o 1,72 %, když se čekal růst o 1,2 %. Předchozích +1,12 % bylo revidováno na +1,91 %.

Index cen domů vzrostl v dubnu meziměsíčně o 0,7 %. Po předchozím růstu o 1,3 % se čekalo +1,1 %.

Index výrobní aktivity richmondského Fedu vzrostl v červnu na 8 b. Po předchozích -2 b. se čekaly 2 b.

Prodeje nových domů vzrostly v květnu meziměsíčně o 2,1 % na 476 tis. Předchozích 454 tis. bylo revidováno na 466 tis. Očekával se nárůst o 1,3 % na 460 tis.

Index spotřebitelské důvěry vzrostl v červnu na 81,4 b., když se očekávalo 75,1 b. Předchozích 76,2 b. bylo revidováno na 74,3 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (21. červen): odhady: --, předchozí: -3.3%
14:30 HDP (q-q, annualizováno) (1Q - třetí údaj): odhady: 2.4%, předchozí: 2.4%
14:30 Osobní spotřeba (1Q - třetí údaj): odhady: 3.4%, předchozí: 3.4%
14:30 Deflátor HDP (1Q - třetí údaj): odhady: 1.1%, předchozí: 1.1%
14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (1Q - třetí údaj): odhady: 1.3%, předchozí: 1.3%

Popis trhu

Dnešní makrodata naznačila stabilizaci výrobního sektoru i rostoucí ceny domů.
Index S&P 500 posílil o 0,95 % na 1588 b. Polepšilo si všech 10 hlavních sektorů v čele s telekomunikacemi (+2,25 %) a finančními tituly (+2,02 %).
Dow Jones si připsal 0,69 % na 14760,7 b. Výrazněji ztratil pouze UnitedHealth (UNH; -1,42 %). Bank of America (BAC) posílila o 3,09 %. Verizon (VZ) vyrostl o 2,69 %.
Nasdaq Composite posílil o 0,82 % na 3347,89 b.
Objednávky dlouhodobé spotřeby i prodeje domů předčily očekávání analytiků a spotřebitelská důvěra značně vzrostla.
Z velmi dobrých dat těžili zejména stavitelé domů, když například PulteGroup (PHM) posílila o 3,88 %.
Svými výsledky hospodaření nepotěšil lékárenský řetězec Walgreen (WAG; -5,91 %).

Podnikové zprávy

ABX

Největší těžař zlata na světě, společnost Barrick Gold (ABX), včera oznámil, že propustí třetinu zaměstnanců z oblasti administrativy. Barrick Gold tak kvůli delší dobu trvajícímu poklesu cen zlata následuje ostatní těžařské firmy a propustí 100 zaměstnanců. Celosvětově společnost zaměstnává přes 25 tis. lidí.

Netflix

Sandford Bernstein snižuje doporučení pro Netflix z „market perform" na „underperform". Dvanáctiměsíční cílová cena činí 180 USD.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení