Denní report - pátek 14.06.2013

14.6.2013 22:03

ČR: Pražská burza zakončila neúspěšný týden mírnou ztrátou, SRN: Německé akcie v závěru týdne posílily, USA: Americké akcie na závěr týdne se ztrátami

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index vývozních cen (r-r) (duben): odhady: --, předchozí: 2.6%
09:00 Index cen dovozu (r-r) (duben): odhady: --, předchozí: 1.1%
09:00 Index prodejních cen v průmyslu (m-m) (květen): odhady: -0.1%, předchozí: -0.5%
09:00 Index prodejních cen v průmyslu (r-r) (květen): odhady: 0.4%, předchozí: 0.5%
10:00 Běžný účet (Kč) (duben): odhady: 3.75 mld., předchozí: -35.80 mld.

Popis trhu

Přestože okolní trhy posilovaly, na pražské burze pokračoval negativní sentiment umocněný politickou nejistotou v zemi. Index PX v jednu chvíli ztrácel dokonce přes -1%, nakonec oslabil pouze nepatrně (-0,06% ) na 927 bodů, když pomohla úspěšná závěrečná aukce. Nicméně i tak máme za sebou velmi neúspěšný týden - všechny seance ztrátové a kumulovaná ztráta indexu PX přes -3%. Počet klesajících obchodních dnů v řadě rozšířil Čez na osm a v průběhu seance dokonce testoval psychologickou hranici 500 Kč. Nakonec uzavřel na 515 Kč (-1,72%), což jsou nejnižší uzavírací úrovně od července roku 2005. Negativní vývoj pokračoval i na NWR (-2,9%) a nová historická minima jsou nyní u 28 Kč. Telefonica v průběhu týdne oscilovala okolo hladiny 300 Kč, nicméně dnes dorazily prodejní objednávky i na tento titul a ocenění se sesunulo na 290 Kč (-2,82%). Od většího poklesu zachránily index PX bankovní tituly a to Erste Bank (+1,18%) na 616 Kč a Komerční banka (+0,55%) na 3650 Kč.

Podnikové zprávy

TradeFio - navyšujeme pozici v ČEZ

Prodejní tlak u ČEZu pokračuje, navyšujeme krátkodobou pozici

Prodejní tlak u akcií ČEZu ani se zlepšeným sentimentem na vyspělých trzích neutichá a akcie se dostala do blízkosti hranice 500 Kč. Navazujeme na náš včerejší obchod a navyšujeme naši krátkodobou pozice v rámci TradeFio. Za cenu 508 Kč jsme nakoupili dalších 260 ks a průměrná pořizovací cena se snížila na 515,25 Kč. Předpokládáme, že v průběhu příštího týdne bude možnost prodat před dividendou za vyšší cenu.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Index spotřebitelských cen meziměsíčně v květnu vzrostl podle odhadů o 0,1 % při předchozím poklesu o 0,1 %.

Dle konečných údajů pak meziročně v květnu vrostl o 1,4 %, což bylo v souladu s předchozími odhady.

Jádrový index CPI rostl 1,2 %.

Zaměstnanost v prvním čtvrtletí klesla mezikvartálně o 0,5 % po předchozím poklesu o 0,3 %, meziročně došlo k poklesu o 1,0 % po předchozím pádu o 0,8 %.

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno) (duben): odhady: --, předchozí: 18.7 mld.
11:00 Obchodní bilance (duben): odhady: --, předchozí: 22.9 mld.
11:00 Náklady na práci (r-r) (1. kvartál): odhady: --, předchozí: 1.3%

Popis trhu

Německé akcie končí jinak ne příliš úspěšný týden růstem. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,5% na 8 130 bodů. Za celý týden si však odepsal cca 1%. Dnes se dařilo zejména ThyssenKruppu (TKA +3,4%), Lanxess (LXS +3,1%), které pomohlo nákupní doporučení od Kepler Cheuvreux nebo Continentalu (CON +2,3%). Opačným směrem naopak zamířil Fresenius (FRE -1,3%). Příliš důvodů k radosti nemají ani akcionáři RWE (RWE -0,2%) nebo E.ONu (EOAN -0,1%).

Podnikové zprávy

Hochtief

Německá stavařská společnost Hochtief oznámila program zpětného odkupu svých akcií. Do pěti let plánuje nakoupit vlastní akcie za 260 milionů eur. Akcie na zprávu reagovaly prudkým růstem až o 7 %. Akcie Hochtiefu naleznete na frankfurtské burze pod tickerem HOT.

Lanxess

Německá chemická společnost Lanxess získala doporučení „koupit" po předchozím „držet" od Kepler Cheuvreux.

USA

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra dle University of Michigan poklesla za červen na 82,7 b. z květnových 84,5 b.

Průmyslová produkce v květnu stagnovala. Po předchozím poklesu o 0,4 % (revize z -0,5 %) se čekal růst o 0,2 %.

Deficit běžného účtu platební bilance se v prvním kvartálu prohloubil na 106,1 miliard USD (2,7 % HDP). Deficit je tak výrazně pod konsenzem ve výši -111,3 miliard USD. Za čtvrtý kvartál byl deficit revidován na 102,3 miliard z 110,4 miliard dolarů USD. Běžný účet platební bilance USA je dlouhodobě deficitní.

Index výrobních cen (PPI) rostl meziměsíčně v květnu o 0,5 % po dubnovém poklesu o 0,7 %. Čekal se růst o 0,1 %. Bez volatilnějších cen potravin a energií rosty výrobní ceny (jádrový PPI) o mírnějších 0,1 %. Meziročně výrobní ceny rostly o 1,7 %. Po předchozím růstu o 0,6 % se čekal růst o 1,4 %. Meziroční jádrový PPI se zvýšil rovněž o 1,7 %.

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (červen): odhady: 0.00, předchozí: -1.43
16:00 Index realitního trhu NAHB (červen): odhady: 45, předchozí: 44

Popis trhu

Americké akcie poklesly poté, co Mezinárodní měnový fond snižuje výhled růstu amerického HDP pro rok 2014 na 2,7 % z 3 %. Pro tento rok MMF svůj výhled nemění a počítá s růstem HDP o 1,9 %. MMF také nabádá k důkladně zvládnutému exitu z kvantitativního uvolňování amerického Fedu. MMF počítá s tím, že Fed v kvantitativním uvolňování bude pokračovat nejméně do konce tohoto roku.

Americkým akciím nepomohl ani předběžný odhad pro index spotřebitelské důvěry dle University of Michigan za červen, který nečekaně poklesl na 82,7 b. poté, co se v květnu dostal na téměř šesti letá maxima. Index S&P 500 oslabil o 0,47 % na 1628,75 b. Dow Jones odepisal 0,59 % a technologický Nasdaq ztratil 0,50 %.

Z jednotlivých titulů lze zmínit výrazný růst akcií Groupon (GRPN; +12,3 %) po nákupním doporučení od Deutsche Bank. Akcie společnosti Restoration Hardware Holdings (RH), výrobce luxusního bytového vybavení, vzrostly o 16,8 % po lepších než očekávaných výsledcích za první kvartál. Gannett zkorigoval včerejší velké zisky (GCI; -6,35 %). Včera akcie Gannettu rostly až o 25 % po oznámení akvizice televizní společnosti Belo (BLC; +1,81 %)

Podnikové zprávy

EnerNOC

EnerNOC obdrželo zvýšené doporučení od JPMorgan na „overweight" z „neutral". 6ti měsíční cílová cena byla stanovena na 18,50 dolaru.

American Express

Barclays snížila doporučení pro American Express na „equalweight" z „overweight".

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení