Denní report - středa 05.06.2013

5.6.2013 22:07

ČR: Pražská burza oslabila se sentimentem ve světě, SRN: Německé akcie doplatily na obavy z omezení nákupů dluhopisů, USA:Americké akcie končí v červených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v dubnu vzrostly meziročně o 1,5 %, když se čekal růst o 0,3 %. Předchozích -3,3 % bylo revidováno na -3,5 %.
Průměrná reálná mzda v prvním kvartálu meziročně poklesla o 0,3 % po předchozím růstu o 0,9 %.

Běžný účet platební bilance skončil v 1Q v přebytku 656,4 milionů euro. Konsensus byl -71,5 milionů euro. V předchozím kvartále vykazoval běžný účet -1444,3 milionů eur.

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance (duben): odhady: 21.1 mld., předchozí: 32.3 mld.

Popis trhu

Pražská burza částečně korigovala včerejší zisky, když sledovala negativní náladu na zahraničních trzích. Index PX tak nakonec odepsal -0,47% na 963 bodů, při poklidné seanci za podprůměrných objemů. Nejvíce se na poklesu indexu podílely akcie Erste Bank, které ztratily -1,5% na 641 Kč. Druhý zástupce bankovního sektoru Komerční banka, přitom stagnovala na úrovni 3726 Kč. Bez výraznější změny zakončil i Čez (562 Kč -0,18%) a se zobchodovaným objemem 150 mio. Kč se stal nejlikvidnějším titulem. Nejvýraznější ztrátu dnes utrpěly akcie CME (67 Kč -1,75%), když pokles se dostavil s negativním openem titulu na Nasdaqu. Naopak dařilo se Telefonice (299 Kč +1%), která třetím růstem v řadě téměř dosáhla na metu 300 Kč. Včerejší silné zisky dále mírně navýšily akcie NWR a to o 1,09% a emise se tak dále vzdálila od hranice 30 Kč.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů (PMI) ve službách v květnu dle konečné revize dosáhl 49,7 b. při očekávání potvrzení předchozích odhadů na 49,8 b.

Eurozóna:

Kompozitní index nákupních manažerů pro květen v konečné revizi potvrdil předchozí odhady na 47,7 b. Index nákupních manažerů ve službách byl upraven ze 47,5 b. na 47,2 b.

Maloobchodní prodeje poklesly v dubnu meziročně o 1,1 %, když se čekalo -0,8 %. Předchozích -2,4 % bylo revidováno na -2,2 %.
Meziměsíčně byl zaznamenán pokles o 0,5 %, při očekávání -0,2 %. Předchozích -0,1 % bylo revidováno na -0,2 %.

Sezónně očištěný HDP v prvním čtvrtletí se zmenšil mezikvartálně podle očekávání o 0,2 %. V meziročním srovnání HDP za první čtvrtletí došlo k poklesu o 1,1 %, když analytici očekávali pokles o 1,0 %.

Očekávané události

12:00 Podnikové objednávky (m-m, sezónně očištěno) (duben): odhady: -1.0%, předchozí: 2.2%
12:00 Podnikové objednávky (r-r) (duben): odhady: 0.9%, předchozí: -0.4%

Eurozóna:
13:45 Oznámení úrokových sazeb ECB (6. červen): odhady: 0.50%, předchozí: 0.50%

Popis trhu

Německé akcie zakončily dnešní obchodování s citelnou ztrátou. Pod prodejní tlak je dostaly obavy, že americký FED omezí nákupy vládních dluhopisů. Index DAX uzavřel se ztrátou 1,2% na 8 196 bodech. Nedařilo se hlavně BASF (BAS -2,6%) a díky povodním pojišťovně Allianz (ALV -2,5%). Akcie K+S (SDF -2,1%) poslala na nejslabší hodnoty za poslední rok nižší cílová cena od Berenberg Bank. Výprodejům naopak odolaly akcie Deutsche Post (DPW +1,0%), ThyssenKruppu (TKA +0,3%) a Continentalu (CON +0,1%). Druhá ze jmenovaných společností oznámila prodej své brazilské továrny, zatímco Continental těžil z vyšší cílové ceny od HSBC.

Podnikové zprávy

Německý farmaceut Bayer oznámil, že jeho nabídka na převzetí americké firmy Conceptus byla úspěšná. Cena transakce dosáhla 1,1 miliardy dolarů. Hlavním polem působnosti firmy Conceptus jsou gynekologické produkty.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA klesl k 31. květnu o 11,5 % po předchozím poklesu o 8,8 %.

Podle dat ADP vytvořil soukromý sektor v květnu 135 tis. nových pracovních míst, když se čekalo 165 tis. Předchozích 119 tis. bylo revidováno na 113 tis.

Jednotkové náklady na práci poklesly v 1. kvartálu podle konečné revize o 4,3 %, původní odhad činil +0,5 %. Produktivita mimo zemědělský sektor vzrostla podle finální revize o 0,5 %.

Podnikové objednávky vzrostly v dubnu o 1,0 %, když se očekával růst o 1,5 %. Předchozích -4,0 % bylo revidováno na -4,7 %.

Index aktivity mimo zpracovatelský sektor ISM vzrostl v květnu z 53,1 b. na 53,7 b., když se čekalo jen 53,5 b.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (r-r) (květen): odhady: --, předchozí: -6.0%
13:30 Index spotřebitelského výhledu RBC (červen): odhady: --, předchozí: 50.2
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. červen): odhady: 345 tis., předchozí: 354 tis.
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (2. červen): odhady: --, předchozí: -29.7

Popis trhu

Zámořské akcie zakončily dnešní obchodování v červených číslech, když je pod prodejní tlak dostaly obavy z možného omezení nákupů vládních dluhopisů americkým FEDem. Hlavní akciové indexy oslabují o 1,3 - 1,4%. Nedaří se zejména sektoru základních materiálů (-2,0%), finančním společnostem (-1,5%) a spotřebitelskému sektoru (-1,4%). Menší ztráty naopak díky mírně rostoucí ropě (+0,4%) a zemnímu plynu (+0,2%) utrpěly utility (-0,7%) a energetické firmy (-0,8%). Podobný pokles postihl také telekomunikace (-0,8%). Na komoditních trzích výprodeje zasáhly zejména kukuřici (-1,9%) a pšenici (-1,1%). Mírně posiluje naopak sója (+0,2%), zlato (+0,2%) a již zmiňovaná ropa a zemní plyn.

Podnikové zprávy

Společnost Apple dostala od americké komise pro mezinárodní obchod zákaz prodávat některé svoje starší výrobky na území Spojených států. Porušila totiž patenty týkající se bezdrátové technologie 3G, které vlastní jihokorejská konkureční firma Samsung Electronics. K účinnosti opatření je potřeba ještě podpis amerického prezidenta Obamy. Tomu se nesmyslné patentové války nelíbí a vyzval proto Kongres ke schválení nové právní úpravy v této oblasti.

Barclays udělila energetické společnosti ConocoPhillips zvýšené doporučení na „overweight" z „equalweight".

Barclays snížila doporučení pro Chevron na „equalweight" z „overweight".

UnitedHealth Group navyšuje čtvrtletní dividendu o 32 % a obnovuje svůj program na zpětný odkup akcií. Finanční ředitel společnosti David S. Wichmann uvedl, že rozhodnutí vedení odráží růst a stabilní finanční výkonnost firmy, která těží z tržní poptávky po narůstající škále zdravotních benefitů a služeb. Nová dividenda ve výši 28 centů na akcii bude vyplacena 21. června těm, kteří budou držet akcie firmy 14. června (ex-date - 12.6.). Předchozí dividenda činila 21,25 centů na akcii.
Zvýšení dividendy vyjde společnost zhruba na 275 mil. USD ročně. Dividenda představuje výnos oproti včerejšímu závěru 1,8 %.
Obnovené povolení opravňuje společnost ke zpětnému nákupu 110 mil. akcií. Tento krok nahrazuje zbývající odkup schválený v červnu 2012. K 31. květnu zbývalo pod předchozím povolením 63 mil. akcií a společnost měla v oběhu zhruba 1 mld. akcií.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení