Denní report - úterý 14.05.2013

14.5.2013 22:15

ČR: KB v čele růstu pražské burzy, SRN: Německo posílilo i přes výrazný propad Commerzbank, USA: Wall Street dnes předvedla růstovou rally

Pražská burza

Očekávané události

09:00 HDP za 3Q (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný): odhady: -0.1%, předchozí: -0.2%
09:00 HDP (YoY-sezónně očištěno) (1Q - předběžný): odhady: -1.3%, předchozí: -1.7%
10:00 Běžný účet (Kč) (březen): odhady: 9.50 mld., předchozí: 27.69 mld.

Popis trhu

Pražská burza nakonec v úterý přidala +0,78% na 975 bodů, když podporou jí byly růsty zahraničních trhů k novým maximům. Největší aktivitu předvedla Komerční banka (230 mil. Kč), která s podporou kupců vyskočila nad 3800 Kč (+3,2%). Podobný procentuální růst ukázala mediální CETV, jejíž akcie posílily k 59 Kč. Dařilo se také Erste, jež se růstem k 640 Kč (+1,75%) dostala ke svému hornímu obchodnímu mantinelu z posledních týdnů. Růst v rámci indexu předvedla Telefonica 02, která se ve druhé části dne zvedla k 288 Kč. Naopak energetické společnosti stály stranou zájmu. ČEZ se nedostal nad 565 Kč (-0,2%) a těžební NWR prohloubila nová uzavírací minima pod 44 Kč (-3,5%).

Podnikové zprávy

Agentura Standard & Poor's zvýšila hodnocení závazků společnosti CME z „CCC+" na „B-„ se stabilním výhledem. Rating odráží zlepšenou likvidní pozici firmy po vydání nových akcií s hrubým výnosem 150 mil. USD a oznámení emise preferenčních akcií za 200 mil. USD svému hlavnímu akcionáři Time Warner.

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen podle konečné revize v dubnu meziročně vzrostl o 1,2 %. Meziměsíčně byl potvrzen pokles o 0,5 %.
Index CPI harmonizovaný k EU byl potvrzen na +1,1 % y/y, resp. -0,5 % m/m.
Velkoobchodní ceny v dubnu meziročně poklesly o 0,4 % po předchozím růstu o 0,3 %. Meziměsíčně zopakovaly předchozí pokles o 0,2 %.

Ukazatel současných podmínek ZEW poklesl v květnu na 8,9 b. Po předchozích 9,2 b. se čekalo 9,8 b.
Ukazatel ekonomického sentimentu činil 36,4 b. Po předchozích 36,3 b. se čekalo 40,0 b.

Eurozóna:

Průmyslová produkce v březnu meziročně (po očištění k pracovním dnům) poklesla o 1,7 %, když se čekal pokles o 2 %. Předchozích -3,1 % bylo revidováno na -3,2 %. Meziměsíčně (po sezónním očištění) byl zaznamenán růst o 1,0 %, když se čekalo +0,5 %. Předchozích +0,4 % bylo revidováno na +0,3 %.

Indikátor ekonomického sentimentu ZEW vzrostl v květnu z 24,9 b. na 27,6 b.

Očekávané události

08:00 HDP za 3Q (q-q) (1Q - předběžný): odhady: 0.3%, předchozí: -0.6%
08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (r-r) (1Q - předběžný): odhady: 0.2%, předchozí: 0.4%
08:00 HDP (bez očištění) (r-r) (1Q - předběžný): odhady: 0.2%, předchozí: 0.1%

Eurozóna:
11:00 HDP (QoQ-sezónně očištěno) (1Q - předběžný): odhady: -0.1%, předchozí: -0.6%
11:00 HDP (YoY-sezónně očištěno) (1Q - předběžný): odhady: -0.9%, předchozí: -0.9%

Popis trhu

DAX si připsal 0,72 % na 8339,11 b. Commerzbank (CBK) dnes zveřejnila bližší informace k plánovanému úpisu nových akcií. Titul reagoval poklesem o 6,28 %. Značně oslabil Merck (MRK; -2,2 %) i K+S (SDF; -1,14 %). Obě společnosti dnes reportovaly výsledky za uplynulý kvartál.
Stejně tak dnes učinila Deutsche Post (DPW), která si ovšem připsala 3,88 %. Dařilo se také automobilkám, když Daimler (DAI) posílil o 3,07 % a Volkswagen (VOW3) si připsal 2,1 %. Výrobce pneumatik Continental (CON) pak vyrostl o 2,07 %.

Podnikové zprávy

K+S (SDF) oznámila zisk na akcii v souladu s očekáváním ve výši 0,994 EUR. Tržby dosáhly na 1,28 mld. EUR při očekávání 1,226 mld. EUR.
Merck (MRK) překonal ziskem na akcii 2,111 EUR očekávaných 2,046 EUR. Tržby ve výši 2,76 mld. EUR nedosáhly na očekávaných 2,77 mld. EUR.
Deutsche Post (DPW) na úrovni zisku 0,41 EUR na akcii překonala očekávaných 0,352 EUR. Tržby ve výši 13,444 mld. EUR nedosáhly na očekávaných 13,871 mld. EUR.

Commerzbank žádá od akcionářů v pátém úpisu během 4 let 2,5 mld. EUR. Společnost nabízí práva na nákup 20 nových akcií na každých 21 vlastněných kusů za cenu 4,5 EUR na akcii. Nabídka práv bude probíhat od 15. do 28. května. Akcie banky včera oslabily o 4,7 % na 9,94 EUR.
Celkem chce banka prodat 555,6 mil. nových akcií.
Commerzbank v roce 2009 přijala záchranný balíček od vlády ve výši 18,2 mld. EUR. Nadále propouští personál a zbavuje se nevýdělečných aktiv. Od září 2008 ztratily její akcie 94 % své hodnoty.

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB v dubnu vzrostl na 92,1 b. Po předchozích 89,5 b. se čekalo 90,3 b.

Index dovozních cen poklesl v dubnu meziměsíčně o 0,5 % v souladu s očekáváním. Předchozích -0,5 % bylo revidováno na -0,2 %. Meziročně došlo k poklesu o 2,6 %, když se čekalo -3,1 %. Předchozích -2,7 % bylo revidováno na -2,2 %.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (10. květen): odhady: --, předchozí: 7.0%
14:30 Newyorský výrobní index (květen): odhady: 4.00, předchozí: 3,05
14:30 Index výrobních cen (m-m) (duben): odhady: -0.6%, předchozí: -0.6%
14:30 Index výrobních cen mimo potraviny a energii (m-m) (duben): odhady: 0.1%, předchozí: 0.2%
14:30 Index výrobních cen (r-r) (duben): odhady: 0.8%, předchozí: 1.1%
15:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (březen): odhady: $35.0 mld., předchozí: -$17.8 mld.
15:15 Průmyslová produkce (duben): odhady: -0.2%, předchozí: 0.4%
15:15 Využití kapacit (duben): odhady: 78.3%, předchozí: 78.5%
16:00 Index realitního trhu NAHB (květen): odhady: 43, předchozí: 42

Popis trhu

Hlavní akciový index S&P 500 poskočil nad 1650b a jako již poněkolikáté v posledních týdnech překonává denní i zavírací maxima. Bezprecedentní pozitivní nálada investorů vyhnala nejvýše sektory financí, ropy a plynu a průmyslu. Naopak dnes se tolik nevedlo technologiím v čele s Applem. Akcie této společnosti klesaly po horších hospodářských výsledcích taiwanské společnosti Hon Hai Precision Industry, u které si Apple nechává montovat iPhony a iPady. Jednou ze světlých výjimek v technologickém sektoru byl další růst společnosti Advanced Micro Device (AMD +2,16%), která za poslední měsíc vyrostla o více než 70 %. Společnost dokončila vývoj převratných čipů a investory překvapila zpráva, že se již začaly montovat do serverů.

Při pohledu na trh s futures se jako nejzajímavější více než 2 % růst plynu (Nat gas), který opět končí nad 4 dolary. Bude zajímavé sledovat vývoj ceny této komodity po vypuknutí boomu těžby plynu z břidlic, který do velké míry změní letité obchodní poměry mezi zeměmi.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení