Denní report - pondělí 06.05.2013

6.5.2013 16:10

ČR: Burza při ospalém úvodu lehce rostla, SRN: Německo v závěru nepatrně ztratilo, USA: S&P500 uzavřel na novém maximu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Ministr financí Miroslav Kalousek uvedl, že ministerstvo financí v květnu nabídne dluhopisy retailovým investorům v objemu 10 až 20 mld. Kč. Dluhopisy se splatností 1,5 roku, 3 roky, 5 let a 7 let budou upisovány v období od 13. do 31 května.

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (r-r) (březen): odhady: --, předchozí: 2.3%
09:00 Průmyslová výroba (r-r) (březen): odhady: -4.5%, předchozí: -5.7%
09:00 Obchodní bilance (březen): odhady: 36.5 mld., předchozí: 28.7 mld.
10:00 Mezinárodní rezervy (USD) (duben): odhady: --, předchozí: 44.4 mld.

Popis trhu

Pražská burza při ospalém úvodu do nového týdne mírně rostla. Index PX zakončil výše +0,3% na 967 bodech. Aktivita investorů byla na bodě mrazu, když ani jeden titul nepřešel s objemem přes 100 mil. Kč! Nejvíce nakonec registrovala Komerční banka s 80 mil. Kč. Kurz KB přitom uzavíral lehce v červených na 3838 Kč (-0,3%). Druhý bankovní titul Erste si tentokrát vedla lépe a posílila na 615 Kč (+1,8%). Zatím se zdá, že kromě Erste pro většinu větších investorů jiný titul v Praze neexistuje, když zahraniční indexy na maximech na další společnosti blahodárný vliv nemají. A to i Erste postupně tvoří nižší maxima. ČEZ se nad 570 Kč udržet nedokázal (+0,18%). Nepatrně vyšší růst vykázala těžební NWR (+0,6%), ale stále se nad 50 Kč vrátit nedokázala. Akcie Telefonica 02 přešlapovaly pod 285 Kč (-0,1%). Mediální CETV propadla na nová minima pod 55 Kč (-2,35%).

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách byl v konečné revizi upraven z 49,2 b. na 49,6 b., což znamená pozitivní překvapení oproti očekávaným 49,2 b.

Eurozóna:

Kompozitní index nákupních manažerů byl v konečné revizi upraven ze 46,5 b. na 46,9 b.
Index nákupních manažerů ve službách byl upraven ze 46,6 b. na 47 b.

Investorská důvěra Sentix vzrostla v květnu z -17,3 b. na -15,6 b., když se čekalo -15,2 b.

Maloobchodní prodeje v březnu meziměsíčně poklesly o 0,1 %, což bylo v souladu s očekáváním. Předchozí pokles o 0,3 % byl revidován na pokles o 0,2 %.

Očekávané události

12:00 Podnikové objednávky (m-m, sezónně očištěno) (březen): odhady: -0.5%, předchozí: 2.3%
12:00 Podnikové objednávky (r-r) (březen): odhady: -2.9%, předchozí: 0.0%

Popis trhu

DAX oslabil o 0,13 % na 8112 b. Německý akciový index celý den osciloval kolem pátečního závěru a zřejmě tak i uzavře. Po výsledcích hospodaření posílilo Linde (LIN; +3,01 %). Solidně si vedl Fresenius Medical Care (FME; +2,05 %) i Deutsche Post (DPW; +1,83 %).
E.On (EOAN) poklesl po dividendě o 7,78 %. MunichRe (MUV2) ztratil 1,5 %.

Podnikové zprávy

NordLB zvýšilo doporučení pro výrobce sportovního oblečení Adidas na „koupit" z „držet".

USA

Očekávané události

16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (květen): odhady: 47.3, předchozí: 46.2
16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (březen): odhady: --, předchozí: 3925
21:00 Spotřebitelské úvěry (březen): odhady: $16.000 mld., předchozí: $18.139 mld.

Popis trhu

Příznivý sentiment na amerických trzích zůstal, když širší index S&P500 úspěšně otestoval páteční historická maxima a opět dobyl nové rekordní úrovně. To se děje nadále po překvapivě silných pátečních dat z trhu práce negující tak předchozí čísla ADP reportu, která indikovala další zpomalení.

V souvislosti s novými maximy přibývá "titulků" o možném pokračováním růstu (viz dnešní býčí komentář investora L.Byrinyiho), udržující trhy v optimismu, navíc nadále na pozadí pokračujících stimulů řady předních centrálních bank, sentimentu pomáhá i obrat na poli úsporných opatření v Evropě - ekonomický růst dostává zelenou před šetřením a rychlým návratem rozpočtových kritérií problematických zemí do stanovených mantinelů.

Potřeba řešit problematický americký dluhový strop v brzké době tak prozatím zůstává v pozadí(v únoru stanoven termín 19.5.). Navíc je pravděpodobně otázkou času, kdy se objeví varování o možném snížení stimulů Fedu v dalších čtvrtletích.

V rámci indexu S&P500 se dnes nejvíce dařilo finančnímu sektoru, přidávající 1%, v čele se držely i technologie (+0,8%) a ropný sektor (+0,6%), naopak defenzivní odvětví zůstaly na opačném konci spektra, ztrátový den zaznamenaly především utility, sektor odepsal 1,4% za poklesu většiny zařazených společností.

Z S&P500 na špici vévodily akcie těžařské spol. (především uhlí a železná ruda) Cliffs Natural Resources (CLF +6%) po upgradu na „outperform" ze strany FBR Capital po setkání managementu s analytiky. Titul se tak postupně vzdaluje ode dna dosaženého v 2. polovině dubna. O 5% zpevnily i akcie Bank of America (BAC) po finálním urovnání letitého sporu s MBIA ohledně problémových sekuritizovaných produktů převzaté divize Countrywide. MBIA (MBI) tímto získá 1,7 mld. USD, akcie zpevnily o 45%.

V suterénu se naopak dnes ocitly akcie producenta masa - Tyson Foods (TSN -4%) po horších než očekávaných číslech (vinící především růst cen krmiv kvůli loňským suchům), navíc společnost snížila výhled tržeb i pro celý fiskální rok.

Podnikové zprávy

Provozní zisk Berkshire Hathaway dosáhl v prvním kvartálu letošního roku na 3,782 mld. USD a vzrostl tak o více než 41 % z 2,665 mld. USD z prvního kvartálu 2012. Zisk společnosti vzrostl z 3,2 mld. USD (1966 USD na akcii) na 4,9 mld. USD (2977 USD na akcii). Účetní hodnota firmy vzrostla za poslední čtvrtletí o 5,5 % na 120525 USD na akcii (typu A). Tržby na úrovni 43,867 mld. USD předčily očekávaných 42,212 mld. USD.
Berkshire se v uplynulém období dohodl na dokončení odkupu zbylých 20 % izraelské ocelářské společnosti Iscar za 2,05 mld. USD. Firma se naopak zbavuje 1,75 mil. akcií Moody's a snižuje podíl v ratingové společnosti o 6,1 %. Stále zůstává největším akcionářem s 12% podílem.
O víkendu proběhla v CenturyLink Center ve městě Omaha (Neb.) akce s podtitulem „Woodstock pro kapitalisty", která přitáhla tisíce akcionářů společnosti Berkshire. Kromě jiného byl pro akcionáře, novináře a analytiky uspořádán běžecký závod, který odstartoval sám Warren Buffett. Ten také osobně předával ceny vítězům.
Buffett překvapil finanční svět již ve čtvrtek, kdy se připojil na Twitter. Vzhledem k tomu, že se jako investor nikdy netajil skepticismem k technologickým společnostem, vzbudil jeho krok pozornost. Během prvních tří dnů se k odběru jeho příspěvků přihlásilo více než 300 tis. uživatelů.

Výrobce čipů Intel získal od RBC Capital zvýšené doporučení na „outperform" z „sector perform".

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu pro Walt Disney z 63 USD na 75 USD.

Dají akcionáři finančního holdingu J.P. Morgan souhlas ke změnám ve vedení? Vypadá to, že současný CEO Jamie Dimon by mohl ztratit pozici předsedy rady ředitelů a její další tři členové by se mohli rozloučit se svými funkcemi, pokud dají akcionáři na doporučení poradenské firmy. Ze zprávy vyplývá, že rada ředitelů má tendenci se v rozhodování vyhýbat jakýmkoliv větším změnám, aby zachovala status quo. Zároveň navrhuje oddělit funkci předsedy rady ředitelů a hlavního výkonného představitele rady (CEO), který firmu řídí. Obě funkce nyní zastává Jamie Dimon. Právě za jeho vedení vyšel na veřejnost minulý rok skandál jménem 'Londýnská velryba', kdy trader banky Bruno Iksil prodělal 6,2 miliardy dolarů a jeho nadřízení mu ještě pomáhali ztrátu maskovat. Nezávazné hlasování o změnách ve vedení proběhne 21. května v Tampě.

Tyson Foods oznámil výsledky za druhý fiskální kvartál. Zisk poklesl na 95 mil. USD (26 centů na akcii) z předchozích 166 mil. USD (26 centů na akcii). Zisk upravený o některé položky dosáhl na 36 centů na akcii. Tržby vzrostly na 8,42 mld. USD z předchozích 8,27 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali v průměru zisk 45 centů na akcii při tržbách 8,59 mld. USD. Společnost očekává, že za fiskální rok 2013 dosáhnou prodeje zhruba na 34,5 mld. USD zejména díky růstu cen.

Společnost Sysco Corp., která se zabývá distribucí potravin zejména do restaurací a jídelen, oznámila pokles zisku ve svém třetím fiskálním čtvrtletí na 201 mil. USD (34 centů na akcii) z 260 mil. USD (44 USD na akcii) ve stejném čtvrtletí předchozího roku. Upravený zisk činil 40 centů na akcii a poklesl z předchozích 45 centů na akcii. Tržby vzrostly z 10,5 mld. USD na 10,93 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk ve výši 44 centů na akcii při tržbách 11,09 mld. USD. CEO společnosti Bill DeLaney uvedl, že pokles zisku je především důsledkem špatných ekonomických podmínek a špatného počasí, které způsobilo, že lidé se více stravovali ve svých domácnostech.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení