Denní report - pondělí 29.04.2013

29.4.2013 22:06

ČR: Erste nepřekvapila, CME propadák dne, SRN: VOW tahounem , USA: S&P v blízkosti rekordu

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Peněžní nabídka (r-r) (březen): odhady: --, předchozí: 4.0%

Popis trhu

Pražská burza vstoupila do nového týdne růstově a podobně jako ostatní evropské trhy navázala na úspěšný minulý týden. Index PX posílil +0,6% na 964 bodů. Aktivita investorů však byla nízká. ČEZu stačilo na prvenství 160 mil. Kč, jeho akciím se přesto podařilo posílit do blízkosti 560 Kč (+1,6%). Nad 100 mil. Kč se dostala již jen Komerční banka, která se po většinu dne obchodovala nad 3700 Kč (+1%) s denními maximy znovu poblíž 3750 Kč. Své výsledky za první kvartál představila Erste. Její čísla se příliš nelišila od očekávání analytiků a tak se kurz držel u 620 Kč (+0,5%). Dobrý den měla Telefonica 02, která se z úrovní pod 280 Kč zvedla k 285 Kč (+2,7%). Firmě se zřejmě podařilo v uplynulých týdnech získat nové zákazníky i když od výsledků za 1Q, které společnost představí příští týden se toho zřejmě příliš čekat nedá. Akcie těžební NWR zatím na zprávy ohledně spuštění provozu ocelárny společnosti Evraz nereagovaly, titul zavíral pod 50 Kč (-1,2%). Propadákem dne však byla mediální CETV, jejíž akcie propadly téměř -11% na 77 Kč. Důvodem byly špatné výsledky za uplynulý kvartál a navíc společnost oznámila úpis nových akcií, takže dojde k naředění podílu stávajících akcionářů.

Podnikové zprávy

CETV

Tržby za první kvartál klesly meziročně o 18 % na 137 milionů USD. Mediální společnost hospodařila se ztrátou 109 milionů USD. Provozní OIBDA negativní ve výši 20,7 milionů USD.

CETV oznámila emisi nových akcií typu A (běžně obchodované akcie) za 173 mil. USD provedenou přes JP Morgan a Erste Group.

Největší současný akcionář Time Warner oznámil, že plánuje využít svých předkupních práv na úpis 49,9 % nově emitovaných akcií třídy A. Současně CME oznámilo privátní emisi preferenčních akcií typu B do rukou Time Warner v hodnotě 200 mil. USD.

Erste

Hospodářské výsledky Erste Group Bank za 1Q 2013 hodnotíme neutrálně, neboť společnost byla na provozní úrovni v souladu s očekáváním analytiků a nižší čistý zisk náležící akcionářům byl způsoben vyšším minoritním podílem (non-controlling interest). Společnost potvrdila výhled managementu na rok 2013.

https://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/1-komentare/cz/129945_Erste_rozbor_hospodareni_pro_1Q_2013x.pdf

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v dubnu meziročně dle předběžných údajů o 1,2 % při očekávaném růstu o 1,4 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny poklesly o 0,5 % při očekávaném poklesu o 0,2 %.
CPI harmonizovaný s EU meziročně rostl o 1,1 %, když se čekal růst o 1,7 %. Meziměsíčně pak poklesl o 0,5 % při odhadovaných -0,2 %.

Eurozóna

Ekonomická důvěra klesla na 88,6 b. z 90,1 b. (revize z 90 b.). Čekal se pokles jen na 89,3 b.

Důvěra ve službách poklesla na -11,1 z -7,0 b. (revize z -6,7 b.). Čekalo se -7,1 b.

Důvěra v průmyslu klesla na -13,8 b. z -12,3 b.

Indikátor obchodního klimatu se snížil na -0,93 b. z -0,75 b. (revize z -0,86 b.)

Spotřebitelská důvěra dle konečných údajů zůstala dle očekávání na -22,3 b.

Očekávané události

08:00 Maloobchodní prodeje (m-m) (březen): odhady: -0.3%, předchozí: 0.4%
08:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (březen): odhady: -1.4%, předchozí: -2.2%
08:00 Průzkum spotřebitelské důvěry GfK (květen): odhady: 41522, předchozí: 41522
09:55 Změna počtu nezaměstnaných (duben): odhady: 2 tis., předchozí: 13 tis.
09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (duben): odhady: 6.9%, předchozí: 6.9%

Eurozóna

11:00 Index spotřebitelských cen (odhad, r-r) (duben): odhady: 1.6%, předchozí: 1.7%
11:00 Míra nezaměstnanosti (březen): odhady: 12.1%, předchozí: 12.0%

Popis trhu

Německé akcie zahájily nový týden růstem. Vzhůru jim pomohla uklidněná situace v Itálii, kde se podařilo sestavit novou vládu a přesvědčení investorů, že centrální banky na svých zasedáních v nadcházejícím týdnu potvrdí další stimulaci ekonomik. Index DAX zakončil den na 7873,50 bodech se ziskem 0,75%. Dařilo se hlavně Volkswagenu (VOW3 +3,1%). Největší evropská automobilka těžila z prohlášení svého výkonného ředitele Martina Winterkorna, že nebude snižovat výrobní kapacity v Evropě. Radovat se mohou také akcionáři Deutsche Bank (DBK +2,1%) nebo BMW (BMW +1,8%). Výraznější ztráty naopak postihly Commerzbank (CBK -3,1%), BASF (BAS -2,8%) a Bayer (BAYN -2,2%). Oba posledně jmenované tituly se však dnes poprvé obchodovaly bez nároku na dividendu (2,60 EUR, respektive 1,90 EUR na akcii).

Podnikové zprávy

Bayer

Německá farmaceutická společnost Bayer (BAYN) koupí americkou firmu Conceptus (CPTS) za 1,1 miliardy dolarů bez úvěru. Bayer díky akvizici rozšíří nabídku produktů o ženskou antikoncepci na americkém trhu. Conceptus prodává antikoncepci Essure v USA více než 10 let. Akcionáři společnosti Conceptus obdrží 31 USD na akcii. Jde tak o 20% prémii oproti uzavírací ceně 25,90 USD z 26. dubna.

USA

Hlavní zprávy

Pokračující prodeje domů v březnu meziměsíčně vzrostly o 1,5 %. Po předchozích -1,0 % se čekal růst o 1,0 %. Meziročně vzrostly prodeje domů o 5,8 % při očekávaných 6,1 %.

Osobní výdaje vzrostly v březnu o 0,2 % (odhad: 0,0 %). Jedná se o nejnižší číslo od prosince a dále tak ukazuje, že americká ekonomika zpomaluje. Osobní příjem rostl o 0,2 % při odhadovaných 0,4 %. Inflace měřená cenovým indexem jádrových výdajů na osobní spotřebu byla meziměsíčně bez změny. Meziročně došlo k růstu o 1,1 %.

Očekávané události

15:00 Milwaukee PMI (duben): odhady: --, předchozí: 50.98
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (únor): odhady: 9.00%, předchozí: 8.08%
15:00 Index cen domů S&P/Case-Shiller (únor): odhady: --, předchozí: 146.14
15:45 Chicago index nákupních manažerů (duben): odhady: 52.5, předchozí: 52.4
16:00 Spotřebitelská důvěra (duben): odhady: 60.3, předchozí: 59.7

Popis trhu

Americké akcie vstoupily do nového týdne na pozitivní vlně. Index Dow Jones posílil o 0,72%, technologický Nasdaq přidává 0,83%. Index S&P500 se dostal nad hranicí 1596 bodů a byl na dohled rekordní úrovně. V závěrečné hodině indexy částečně ustoupily z denních maxim. Podporou byly pořád opakující se argumenty a to stimuly ze strany centrálních bank. V tomto týdnu bude zasedat FED a předpokládá se, že po sérii horších údajů přijde potvrzení stávajících opatření. S určitou podporou nebo snížením sazeb by mohla přijít i ECB. Za pozitivního sentimentu dokázalo v kladných číslech zavřít všech deset hlavních sektorů. Největší zisky si připsaly technologie (+1,7%). Největší zásluhu na tom měly akcie Apple (+3,2%) u kterých pokračovala vzpruha z posledních dnů. Dařilo se i Intelu (+1,5%) a Microsoftu (+2,4%). Z pozitivního sentimentu těžila i ropa (+1%) a na ní navázané společnosti. Energetický sektor a sektor základních materiálů posílil o více jak 1%. Nejmenší zhodnocení si dnes připsaly defenzivně laděné sektory jako telekomunikace (+0,2%) a sektor zdravotní péče (+0,4%). I zde se však našly výjimky a s plánovanými změnami v systému zdravotních plateb se dařilo nemocničním společnostem. Akcie Tenet Healthcare posílily o 6,5%, konkurenční HCA Holdings přidaly přes 5%.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení