Denní report - čtvrtek 25.04.2013

25.4.2013 22:00

ČR: Pražská burza přerušila růstovou sérii, SRN: Německé akcie dále rostou, USA: Index S&P 500 nadohled svých maxim

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek přerušila sérii čtyř růstových seancí v řadě. Index PX mírně klesl -0,2% na 964 bodů. Největší aktivitu předvedla Komerční banka (304 mil. Kč), která nejprve posílila až nad 3760 Kč, aby se ve druhé části dne svezla pod 3700 Kč (-0,3%). Takový vývoj by mohl předznamenat krátkodobý obrat na titulu směrem dolů v příštích dnech. Slušnější objem registroval ještě ČEZ (160 mil. Kč), jež se v závěru propadl pod 560 Kč (-0,7%). Na dalších titulech se toho příliš nedělo. Erste zůstala poblíž 625 Kč (-0,2%). NWR i přes růsty sektoru v zahraničí neudrželo úvodní téměř +3% růst a nedostalo se přes 50 Kč. Nepodařený závěr byl ke spatření také na akciích Telefonica 02, která se přiblížila k 280 Kč (-1,3%). Proti proudu se vydala mediální CETV (+3,2%).

Podnikové zprávy

Unipetrol

Společnost Unipetrol zveřejnila své hospodářské výsledky za 1Q
2013, přičemž ve srovnání s konsensuálními odhady byla na všech
úrovních horší. V petrochemickém segmentu byly vykázány velmi
nízké objemy prodejů a přestože segment rafinerie a maloobchodu
vykázal mírně vyšší objemy prodejů než naše odhady, tak hodnotíme
tyto výsledky negativně. Očekáváme spíše prodejní reakci investorů.

Německo

Očekávané události

08:00 Index cen dovozu (m-m) (březen): odhady: -0.1%, předchozí: 0.3%
08:00 Index cen dovozu (r-r) (březen): odhady: -2.3%, předchozí: -1.6%

Eurozóna:

10:00 Peněžní zásoba M3 - sezónní očištění, r-r (březen): odhady: 3.0%, předchozí: 3.1%
10:00 Peněžní zásoba M3 - sezónní očištění, průměr za 3 měsíce (březen): odhady: 3.2%, předchozí: 3.3%

Popis trhu

Německé akcie dále rozšiřují zisky, které si připsaly v předchozích seancích. Dopoledne jim pomohla lepší čísla o britském HDP, později je podpořila optimistická data z amerického trhu práce (nové i pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti). Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,9% na 7 830 bodů. Nejlépe si vede Heidelberg Cement (HEI +3,2%), Infinenon (IFX +3,3%) a BASF (BAS +2,2%). Oslabuje naopak Merck (MRK -0,7%), Fresenius (FRE -0,8%) nebo Deutsche Post (DPW -0,8%).

Podnikové zprávy

Bayer

Německý výrobce léků a chemikálií Bayer AG zvýšil v prvním kvartálu zisk EBITDA o 0,4 % na 2,45 mld. EUR. 14 analytiků oslovených agenturou Bloomberg v průměru očekávalo 2,55 mld. EUR.

Společnost těžila zejména z farmaceutické divize, která vyvážila neúspěch v divizi plastů. Pět nových léků má přinést prodeje za více než 2,5 mld. EUR, uvedla společnost v únoru.
Bayer očekává, že prodeje v letošním roce vzrostou o 4 - 5 %.
V prvním kvartálu vzrostly prodeje o 2,1 % na 10,27 mld. EUR. Ve farmaceutické divizi byl zaznamenán nárůst tržeb o 2,3 % na 4,4 mld. EUR. V divizi plastů se tržby téměř nezměnily a EBITDA po odečtení mimořádných položek se propadla o 27 %.

Hochtief

Natixis zahájil pokrývání německé stavební firmy Hochtief s doporučením „koupit" a cílovou cenou 66 euro.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti minulý týden klesl na 339 tis. z předchozích 355 tis. (před revizí 352 tis.) při odhadu 350 tis.
Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 13. dubnu poklesly na 3000 tis. při očekávaní mírnějšího poklesu na 3060 tis. Předchozích 3068 tis. bylo revidováno na 3093 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu k 21. dubnu klesl na -29,9 b. z předchozích -29,2 b.

Index výrobní aktivity kansaského FEDu zůstal v dubnu nezměněn na -5 b. Očekával růst na -1 b.

Očekávané události

14:30 HDP (q-q, annualizováno) (1Q předběžný): odhady: 3.0%, předchozí: 0.4%
14:30 Osobní spotřeba (1Q předběžný): odhady: 2.8%, předchozí: 1.8%
14:30 Deflátor HDP (1Q předběžný): odhady: 1.3%, předchozí: 1.0%
14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (1Q předběžný): odhady: 1.1%, předchozí: 1.0%
15:55 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (duben): odhady: 73.5, předchozí: 72.3

Popis trhu

Americké akciové indexy posilují pátý den po sobě a index S&P 500 (1 591,2b. +0,8%) se blíží na dohled svým maximům dosaženým v polovině dubna. Impulsem jsou především hospodářské výsledky, které tak tlumí špatné zprávy, které chodí v poslední době z ekonomiky. Zároveň trhy můžou slyšet na to, jak v posledních dne rostou spekulace na další snižování sazeb v Evropě a čím dál více se pod palbu kritiky dostávají úsporné programy v Evropě. Ty doposud obhajuje především Německo, otázkou je zdali si však tvář uchová při dalších známkách prohlubující se recese v Evropě, kdy nezaměstnanost na periferiích Evropy, ale i Francie nadále roste. Že by se "party" přesunula z FEDu a BoJ na ECB? Rozhodně bude ECB ve středu zájmu investorů v příštím týdnu kdy zasedá.

Dnes se daří všem sektorům v čele se zdecimovaným sektorem základních materiálů a telekomunikačním sektorem. Impulsem pro prvně jmenované je růstový skok na akciích Cliffs Natural (+18,5%) , které těží z lepších výsledků. Rally pokračuje na zlatě, které se posouvá na metu 1 463 USD / oz. a další rezistence se rýsuje u hranice 1 472b. Přes 12% dnes posilují akcie s českými kořeny, AVG. Společnost včera po závěru obchodování zveřejnila výsledky, které překonaly očekávání a zvýšila predikci pro letošní rok. Naopak z výsledků nejsou nadšeni akcionáři Qualcommu (-6%), který si však může dovolit po solidní jízdě určitou korekci. Po výsledcích oslabují i akcie Exxon Mobil (-1%)

Podnikové zprávy

Exxon Mobil

Největší firma světa dle tržní kapitalizace, ropný gigant Exxon Mobil oznámil zisk na akcii za 1Q ve výši 2,12 dolarů, čímž se dostal nad očekávání analytiků na 2,04 dolarech. Tržby meziročně poklesly o 12 % na 108,8 miliard dolarů. Nízké ceny a objem produkce zapřínily 10 % pokles zisku v divizi průzkumu a produkce, který byl však vyvážen 62% nárůstem zisku v chemické divizi a to především díky výraznému zlepšení marží.
Exxon Mobil se v posledních měsících snaží rozšiřovat svojí působnost na ropných polích v Severní Americe a vynakládá výdaje na průzkum potenciálních nalezišť v Rusku, Africe a Mexickém zálivu, aby zastavil snižující se výnosnost současných aktiv.
Firma očekává, že globální produkce poklesne v tomto fiskálním roce o 1 %, zatímco v minulém roce byl zaznamenán propad o 5,9 %.

UPS

Jedna z nejznámějších zásilkových firem světa, UPS, reportovala zisk na akcii za první kvartál 1,04 dolarů, což překonalo odhady na 1,01 dolarech. Tržby ve výši 13,4 miliardy dolarů lehce zaostaly za konsensem 13,46 miliard. Společnost potvrdila celoroční výhled zisku v rozmezí 4,80-5,06 dolarů.

3M

Americký nadnárodní konglomerát podnikající v širokém spektru odvětví, 3M, vyhlásil výsledky hospodaření, který byly pod očekáváním trhu. Zisk na akcii dosáhl 1,61 dolarů (oček. 1,65), tržby 7,63 miliard dolarů (oček. 7,81). Společnost snižuje výhled zisku na akcii pro současný fiskální rok na 6,60-6,85 dolarů z 6,70-6,95 dolarů.

Zynga

Vývojář her pro sociální sítě, společnost Zynga, známá například díky populární hře FarmVille na Facebooku, včera po uzavření trhů reportovala zisk na akcii za 1Q svého fiskálního roku 2013 ve výši jednoho centu, čímž překonala odhadovanou ztrátu 0,04 dolarů. Tržby 263,6 milionu dolarů téměř dosáhly na konsensus 263,9 milionu dolarů, ale výhled pro další čtvrtletí zklamal, kdy firma předpokládá tržby v rozmezí 225-235 milionu dolarů a ztrátu 3-4 centů na akcii.

Negativním znamením může být 13 % propad měsíčních uživatelů na 253 milionů a pokles počtu hráčů na Facebooku, kteří jsou hlavním zdrojem příjmů Zyngy. Ti se v poslední době přesouvají od stolních počítačů a notebooků na mobilnější zařízení jako tablety a telefony a právě na tomto poli má Zynga co dohánět.

First Niagara

Raymond James zvyšuje doporučení pro akcie americké banky First Niagara na „market perform".

Boeing

Societe Generale zvyšuje cílovou cenu pro akcie Boeingu ze 70 USD na 86 USD při doporučení „prodávat".

First Solar

Producent solárních panelů First Solar obdržel snížené doporučení na „underperform" od Raymond James.