Denní report - pondělí 15.04.2013

15.4.2013 22:15

ČR: Burza výrazně dolů, NWR doplatilo na snížené doporučení, SRN: Německé akcie končí v červených číslech, USA: Akciový trh v zámoří značně ustoupil, hlavním viníkem čínský HDP

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance skončil v přebytku 27,69 miliardy Kč z důvodu pozitivní obchodní bilance a běžných transferů. V běžných převodech je zahrnuto aktivní saldo převodů do ČR z rozpočtu EU ve výši 12 miliard Kč.

Meziměsíčně výrobní ceny zůstaly bez změny. Ceny stavebních prací klesly o 0,2 %, ceny tržních služeb rostly o 0,1 %.

Meziročně se ceny průmyslových výrobců zvýšily o 1 %. Ceny zemědělských producentů rostly o 12,5 %. Ceny stavebních prací klesly o 0,8 %, tržních služeb o 0,3 %.

Index vývozních cen se v únoru meziměsíčně nezměnil. Meziročně pak vývozní ceny rostly o 0,8 %. Zvýšily se ceny minerálních paliv (+1,5 %) či průmyslového spotřebního zboží (+0,3 %). Klesly ceny chemikálií (-1,1 %), potravin (-0,2 %) a strojů (-0,1 %).

Dovozní ceny meziměsíčně poklesly o 0,2 %, meziročně se snížily o 0,5 %. Největší vliv mělo snížení cen strojů a dopravních prostředků o 0,5 %.

Popis trhu

Pražská burza nevstoupila do nového týdne zrovna tou správnou nohou. Index PX propadl -1,9% na 960 bodů. Jedním důvodem propadu byl negativní sentiment v zahraničí po horších makrodatech z Číny, výrazné poklesy byly k vidění především na komoditních trzích. Poklesy přiživily také snížená doporučení analytiků pro komoditní sektor. Na pohybu domácího indexu směrem dolů (tento faktor přispěl cca -0,9% ) se podílel také technický faktor v podobě obchodování akcií Komerční banky bez nároku na dividendu. Akcie Komerční banky přitom oslabily zhruba o čistou výši dividendy pod 3600 Kč (-5,8%). Na KB protekl druhý nejvyšší objem dne. Větší aktivita byla ke spatření jen na akciích ČEZu (190 mil. Kč), který se choval defenzivněji v souvislosti s uklidněním na trhu s elektřinou a kurz uzavíral poblíž 585 Kč (-1%). Druhý energetický titul těžební NWR dostal „výprask" po sníženém doporučení od Citi (z neutral na prodávat). Ač byly akcie levné již minulý týden, tak dnes se obchodovaly poblíž 60 Kč (-9%), což jsou úrovně poblíž historických minim z roku 2008/2009. Podstatnou část růstu z minulého týdne umazala mediální CETV (-6,4%). Erste se při daném sentimentu neudržela nad 610 Kč (-1,8%). Proti trhu šla Telefonica 02, jejíž kurz posílil k 286 Kč (+0,7%), když investoři si zřejmě uvědomili, že změny na českém telekomunikačním trhu nejsou revoluce, ale spíš evoluce.

Podnikové zprávy

Citi snížila doporučení pro NWR na prodat z neutral.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Sezónně očištěná obchodní bilance skončila v přebytku 12,0 miliard euro. Čekala se pozitivní bilance s přebytkem 10,0 miliard euro.

Očekávané události

11:00 Průzkum současných podmínek ZEW (duben): odhady: 14.0, předchozí: 41438
11:00 Průzkum hospodářského sentimentu ZEW (duben): odhady: 41.0, předchozí: 48.5

Eurozóna

11:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (březen): odhady: 1.2%, předchozí: 0.4%
11:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (březen): odhady: 1.7%, předchozí: 1.7%
11:00 Jádrový index spotřebitelských cen (r-r) (březen): odhady: 1.4%, předchozí: 1.3%
11:00 Průzkum hospodářského sentimentu ZEW (duben): odhady: --, předchozí: 33.4

Popis trhu

Německé akcie končí první seanci nového týdne v červených číslech, když investory znepokojil slabší růst čínského HDP.

Index DAX uzavřel obchodování se ztrátou 0,44% na 7 711 bodech. Pokles ceny komodit tlačí do defenzivy ThyssenKrupp (TKA -2,4%). Nedaří se ani Infineonu (IFX -4,1) nebo automobilkám (VOW3 -2,2%). Jako jedny z mála posilují akcie Bayeru (BAYN +1,7%), Mercku (MRK +0,9%) a Fresenius Medical (FME +0,3%).

Podnikové zprávy

Barclays zvyšuje doporučení pro E.ON na overweight z equalweight.

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index Empire Manufacturing v dubnu poklesl na 3,05 b. z předchozích 9,24 b. Očekávalo se 7,00 b.

Index realitního trhu NAHB v dubnu poklesl ze 44 b. na 42 b. Očekávalo se 45 b.

Očekávané události

14:30 Index spotřebitelských cen (m-m) (březen): odhady: 0.0%, předchozí: 0.7%
14:30 Index spotřebitelských cen mimo potraviny a energii (m-m) (březen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.2%
14:30 Index spotřebitelských cen (r-r) (březen): odhady: 1.6%, předchozí: 2.0%
14:30 Index spotřebitelských cen mimo potraviny a energii (r-r) (březen): odhady: 2.0%, předchozí: 2.0%
14:30 Index spotřebitelských cen - bez sezónního očištění (březen): odhady: 232.943, předchozí: 232.166
14:30 Započatá výstavba (březen): odhady: 930 tis., předchozí: 917 tis.
14:30 Započatá výstavba (m-m) (březen): odhady: 1.4%, předchozí: 0.8%
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (březen): odhady: 943 tis., předchozí: 946 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (m-m) (březen): odhady: 0.4%, předchozí: 4.6%
15:15 Průmyslová produkce (březen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.7%
15:15 Využití kapacit (březen): odhady: 78.4%, předchozí: 79.6%

Popis trhu

Zklamání z čínského HDP se odrazilo na dnešním vývoji v Evropě i v USA. Index S&P 500 oslabil o 2,3 % na 1552,38 b. V červeném zakončily všechny sektory. Nejvíce utrpěl sektor ropy a plynu (-3,57 %) a základních surovin (-3,97 %).
Investory nepotěšila ani makrodata v USA. Pod očekáváním skončil výrobní index Empire Manufacturing i index realitního trhu NAHB. Zklamal i čistý příliv dlouhodobého kapitálu.
Index Dow Jones poklesl o 1,79 % na 14599,2 b. Nejlépe v indexu dopadl Wal Mart Stores (WMT; +0,25 %). Největší pokles zaznamenal Caterpillar (CAT; -3,23 %).
Citigroup (C) dnes oznámila meziroční nárůst zisku o 30 % a její akcie chvílemi rostly přes 2 %, nakonec se musely spokojit s růstem o 0,1 %.
Technologický Nasdaq Composite ztratil 2,38 % na 3216,49 b.
Velmi negativní překvapení si na dnešek přichystaly drahé kovy. Zlato (GCM3, QOM3) se propadlo o 9,58 % na 1357,5 b.

Podnikové zprávy

Americká banka Citigroup dnes ohlásila výsledky za první kvartál letošního roku. Zisk banky vzrostl na 3,8 mld. USD (1,23 USD na akcii) z 2,9 mld. USD (1,11 USD na akcii) ve stejném období předchozího roku. Čistý zisk upravený o některé položky činil 1,29 USD na akcii.
Celkové tržby činily 20,5 mld. USD a vzrostly tak z 20,2 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk 1,17 USD na akcii při tržbách ve výši 20,16 mld. USD.
Čistá úroková marže vzrostla na 2,94 %. Ukazatel kapitálové přiměřenosti Basel III Tier 1 vzrostl na základě odhadů na 9,3 %.
CEO společnosti Michael Corbat uvedl, že bance se dařilo hlavně díky silným výsledkům na trzích, trvajícímu momentu v investičním bankovnictví, pokračujícímu meziročnímu nárůstu půjček a vkladů v Citicorp a příhodnějšímu „úvěrovému prostředí".

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení