Denní report - úterý 09.04.2013

9.4.2013 22:02

ČR: Pražská burza zastavila poklesy, pod prodejním tlakem však nadále Telefonica (-4,5%) SRN: Německé akcie neudržely dopolední zisky USA: Index SP500 atakoval předchozí maxima, zářily "solárka"

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen meziměsíčně v březnu vzrostl v souladu s odhady o 0,1 % při předchozím růstu o 0,1 %.
Meziročně pak rostl o 1,7 % po předchozím stejném růstu o 1,7 %. Očekávalo se 1,7 %.

Podíl nezaměstnaných ve věku 15-64 let v březnu klesl podle očekávání na úroveň 8,0 % z předchozích 8,1 %.

Popis trhu

Po čtyřech poklesech v řadě dokázala pražská burza uzavřít v kladném teritoriu. Index PX nakonec přidal +0,49% (946 bodů), nicméně většímu zotavení bránily akcie Telefonicy, které navázaly na včerejší propad. Dařilo se především bankovním titulům a elektrárenské společnosti Čez. Erste Bank posílila o +3,1% na 585 Kč, když sledovala růst sektoru v Evropě a těžila z nákupního doporučení od UBS. Komerční banka před blížící se dividendou přidala +1,08% na 3750 Kč. Ztráty z předchozích dní korigoval Čez a uzavřel se ziskem +2,2% u 579 Kč. Naopak Telefonica prohloubila včerejší 4% ztrátu o dalších -4,65% se závěrem na 268 Kč. Bylo to v reakci na včerejší zveřejnění podmínek aukce volných kmitočtů a dnešní oznámení skupiny PPF, že se hodlá aukce zúčastnit. Dopolední 4% ztráty nakonec zredukovalo CME na závěrečných -1,32% (78 Kč) a Orco na -1,37% (53 Kč).

Podnikové zprávy

Švýcarská UBS zahájila pokrývání a udělila Erste Bank nákupní doporučení s cílovou cenou 28 eur.

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance v únoru skončila v přebytku 16,8 mld. EUR, když se čekalo +15,0 mld. EUR. Předchozích +13,7 mld. EUR bylo revidováno na +13,6 mld. EUR.
Běžný účet platební bilance skončil v přebytku 16,0 mld. EUR, když se čekalo +14,2 mld. EUR. Předchozích +11,3 mld. EUR bylo revidováno na +9,7 mld. EUR.
Import (po sezónním očištění) meziměsíčně poklesl o 3,8 %, když se čekal mírný pokles o 0,1 %. Předchozí hodnota zůstala +3,3 %.
Export (po sezónním očištění) meziměsíčně se snížil o 1,5 % při očekávaném poklesu o 0,3 %. Předchozích +1,4 % bylo revidováno na +1,3 %.

Popis trhu

Německé akcie neudržely dopolední zisky. Úvodní optimismus, za kterým stála lepší data z britského průmyslu a včera zveřejněný vyšší zisk Alcoa, zchladila špatná čísla z německého zahraničního obchodu (slabší export). Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 0,5% na 7 620 bodů. Nedaří se hlavně Volkswagenu (VOW3 -3,3%), Infinenonu (IFX -2,5%) a Adidasu (ADS -2,3%). Rostou naopak banky (DBK +2,7%, CBK +1,9%) a RWE (RWE +1,1%).

USA

Hlavní zprávy

Vzhledem k uvolnění měnové poliky zvýšila HSBC doporučení pro japonské akcie na "neutral" a po vydařeném startu výsledkové sezóny zvýšila doporučení i pro americké na "overweight". Banka naopak snížila doporučení pro evropské akcie na "underweight" kvůli zdrželivosti ze strany ECB ohledně dalšího kvantitativního uvolňování.

Konkureční Citi vydala téměř přesný opak; snížila doručení pro americké na "neutral" z "overweight", protože je považuje za nejvíce předražené, a zároveň zvýšila doporučení pro evropské na "neutral" z "underweight".

Ukazatel optimismu malých firem NFIB poklesl v březnu na 89,5 b. Po předchozích 90,8 b. se očekávalo 89,8 b.

Velkoobchodní zásoby poklesly v únoru o 0,3 %, když se čekal nárůst o 0,5 %. Předchozích +1,2 % bylo revidováno na +0,8 %.
Velkoobchodní prodeje meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Po předchozím poklesu o 0,8 % se očekával růst o 1,3 %.

Nových pracovních pozic JOLTs přibylo v únoru 3925 tis., když se čekalo 3740 tis. Předchozích 3693 tis. bylo revidováno na 3611 tis.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (5. duben): odhady: --, předchozí: -4.0%
20:00 Státní rozpočet (březen): odhady: -$107.00 mld., předchozí: -$198.16 mld.
20:00 Minuty Fedu

Popis trhu

Americké akcie rostly druhým dnem v řadě a podařilo se jim tak zatím oklepat z horších než očekávaných pátečních makrodat z trhu práce. Index SP500 se pokoušel neúspěšně zdolávat předchozí maxima nad 1570 body (+0,4%). Za růsty zřejmě stojí optimismus z nadcházející výsledkové sezóny. Dařilo se také komoditnímu trhu, poté co Čína reportovala nižší než očekávanou inflaci. Z toho profitovali producenti základních materiálů (+1,2%). Např. společnost Cliffs Natural Resources- největší americký těžař železné rudy - poskočila vzhůru o více než +8%. Dařilo se také FCX (+4,5%), U.S. Steel (+5,2%) či uhelné Peabody Energy (+3,6%). Zmíněnou výsledkovou sezónu za 1Q včera po zavření trhů jako obvykle nastartovala Alcoa. Její akcie dnes nepředvedly žádný pohyb a stagnovaly, když lepší než očekávaný zisk „vyvážily" reportované horší tržby. Naopak odchod šéfa Rona Johnsona se nelíbil investorům J.C. Penny, kteří vyprodávali akcie a poslali jejich kurz níže -11%. Největší pozornost v posledních minutách však poutaly akcie solární firmy First Solar, jejichž kurz vylétl vzhůru o více než +40% po zveřejnění výsledků. Firma zvýšila prognózu zisku pro rok 2013 na 4-4,5 USD proti odhadům analytiků 3,57 USD a tržby zvýšila do pásma 3,8-4 mld. USD proti odhadovaným 3,13 mld. USD. Společně se zmíněnou FSLR se dařilo také ostaním solárním výrobcům a růsty akcií kolem +20% nebyly výjimkou.

Podnikové zprávy

Do čela amerického obchodního řetězce J.C. Penney se vrací Myron Ullman. Představenstvo společnosti včera rozhodlo, že vymění současného CEO Rona Johnsona, protože za jeho působnosti došlo ke značnému poklesu tržeb, zisku a tržní hodnoty. Bývalý viceprezident prodeje Applu odmítl situaci komentovat. Akcie (JCP) včera v aftermarketu reagovaly prudkým poklesem o více než 6 % poté, co analytici obviňovali Ullmana, že právě on vytvořil problémy, které měl Johnson později vyřešit.

Zisk hliníkářské společnosti vzrostl v prvním kvartálu o 59 % zejména díky jednorázovým benefitům a sníženým nákladům a navzdory nižším cenám hliníku. Alcoa oznámila své výsledky hospodaření za první kvartál letošního roku včera po uzavření trhů a neformálně tak odstartovala výsledkovou sezónu v USA. Největší světový výrobce hliníku bojuje delší dobu s nízkými cenami hliníku. Ty se nezvýšily ani poté, co Alcoa snížila výrobu. Firma proto rozšířila svůj sortiment o specifické součástky pro automobilovou i leteckou dopravu, aby navýšila ziskovou marži.
Průměrné realizované ceny společnosti poklesly oproti předchozímu roku o 1,4 %, i když mezičtvrtletně došlo k nárůstu o 3,1 %. Dodávky hliníkových výrobků poklesly o 5,5 % oproti předchozímu roku a o 4,4 % oproti předchozímu čtvrtletí.
Zisk společnosti dosáhl na 149 mil. USD (13 centů na akcii) a vzrostl tak z 94 mil. USD (9 centů na akcii) z loňského roku. Zisk v základní ocelářské divizi, která vyrábí surový hliník, vzrostl z 10 mil. USD na 39 mil. USD. Tržby poklesly o 2,9 % na 5,83 mld. USD.
Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali zisk 8 centů na akcii při tržbách 5,88 mld. USD. Celkové náklady poklesly o 4,6 % na 5,6 mld. USD.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení