Denní report - pátek 15.03.2013

15.3.2013 21:20

ČR: Rudá záře nad Prahou, PX -2,4% SRN: DAX končí poslední seanci jinak úspěšného týdne bez výrazné změny USA: Dow Jones přerušil 10 denní růstovou sérii

Pražská burza

Hlavní zprávy

Dle zdroje E15 je na spadnutí dohoda maloobchodního prodejce Tesco a Telefóniky. Navíc služby virtuálního operátora chtějí nabízet i Centropol, Mobilkom nebo UPC. Spekuluje se také o vydavatelství Mafra nebo České poště. Dalším mobilním virtuálním operátorem v Česku by mohla být společnost Voocall, která nabízí volání přes internet (VoIP). Firma v noci na dnešek oznámila na Twitteru, že by mohla plnohodnotné hlasové a datové mobilní služby spustit do 90 dnů.

Zdroj: E15.cz

Index cen výrobců se v lednu v meziměsíčním srovnání nezměnil. Po předchozím růstu o 1,1 % se čekal růst o 0,2 %. Meziročně vzrostly výrobní ceny o 1,3 % při očekávaném růstu o 1,5 %.

Průmyslová výroba v lednu meziročně poklesla o 4,1 %, čekal se pokles o 4,2 %. V prosinci výroba klesla o 11,6 % (revize z -12,5 %).

Stavební výroba klesla v lednu o 9,3 % po prosincovém poklesu o 19,4 % (revize z -17,3 %).

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes čelily výprodejům a odpoutaly se tak od okolních zemí registrujicí pouze mírné ztráty. Index PX ztratil 2,4% za silného objemu 1,7 mld. Kč! a poroučel se pod hladinu 1000b. V mezitýdenním srovnání odepsal 4,2% a zařadil se na chvost týdenní výkonnosti v celosvětovém srovnání. Hůře si vedla již jen Budapešť se ztrátou 6%.

Nejhůře si dnes vedly akcie ČEZu (-4,3%), které oslabovaly za přítomnosti silné prodejní objednávky eskalující v závěrečné aukci bez ohledu na „rebalanc" indexu PX ve prospěch ČEZu. Závěrečná cena 576 Kč tak znamená nejnižší cenu od června 2006! Objem 800 mil. tvořil bezmála polovinu dnešního objemu. Hází větší hráč ručník do ringu?

Další ztráty si připsala i Telefonica ČR (-3,3%) se závěrem na 310 Kč. Inflace zpráv o brzkém příchodu „řady" virtuálních operátorů znamená rostoucí nejistotu investorů ohledně hospodaření společnosti v dalších letech. Dosažená minima v průběhu února (300 Kč) by tak mohla být opět brzy testována. Nedařilo se ani bankovním titulům, rakouská Erste se ztrátou -2,3% uzavírala na 610 Kč, KB končila na 3950 Kč (-2,5%). V zeleném tak končily pouze periferní emise v čele s akciemi Orco se ziskem 1,6%.

Německo

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno) (leden): odhady: 10.9 mld., předchozí: 12.0 mld.
11:00 Obchodní bilance (leden): odhady: -3.5 mld., předchozí: 11.7 mld.

Popis trhu

Německé akcie končí poslední seanci jinak úspěšného týdne bez výrazné změny.

Během dne, zejména v době krátce po otevření zámořských trhů, kdy se investoři snažili zpracovat rozporuplné makroekonomické zprávy z Nového světa (lepší průmyslová výroba, horší spotřebitelská důvěra University of Michigan), měli mírně navrch prodejci. Index DAX krátce před koncem obchodování klesá o 0,3% na 8 035 bodů. Jeho výsledek za celý týden je zejména díky včerejší rally cca o 1% lepší. Znovu se nedařilo Volkswagenu (VOW3 -3,6%). Na jih zamířili i další zástupci automobilového sektoru (BMW -1,4%, CON -0,9%). Naopak, radovat se mohou akcionáři Munich Re (MUV2 +2,2%), Heidelberg Cement (HEI +1,3%) a Deutsche Boerse (DB1 +1,0%). První z nich těží z vyššího doporučení od Bank of America, a vyšší cílové ceny od JPMorgan a Nomury.

Podnikové zprávy

Citigroup zvýšila cílovou cenu pro HeidelbergCement na 61 EUR z 57 EUR; doporučení buy.

JP Morgan zvyšuje cílovou cenu pro Munich RE na 167 EUR z 150 EUR; doporučení overweight.

JP Morgan zvyšuje cílovou cenu pro Bayer na 95 EUR z 85 EUR; doporučení overweight.

Naopak JP Morgan snižuje cílovou cenu pro Commerzbank na 1,02 EUR z 1,50 EUR; doporučení neutral.

Barclays snížila cíl pro Commerzbank na 1,10 EUR z 1,30 EUR; doporučení underweight.

DZ Bank snížila cílovku pro Commerzbank na 1 EUR z 1,20 EUR; doporučení sell.

Morgan Stanley snižuje cílovou cenu pro Volkswagen na 190 EUR z 210 EUR; doporučení overweight.

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu pro Lufthansu na 20 EUR z 19 EUR; doporučení buy.

Kepler snížil cílovku pro E.ON na 13 EUR z 14 EUR; doporučení hold.

USA

Hlavní zprávy

Index spotřebitelské důvěry v březnu dle předběžných čísel klesl na 71,8 b. z předchozích 77,6 b. Čekal se růst na 78 b.

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu činil 25,7 miliard dolarů. Čekalo se 40 miliard.

Index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v USA v únoru meziročně na 2 %, což bylo nad odhady analytiků a při meziměsíčním porovnání se index spotřebitelských cen zvýšil o 0,7 %. Vyšší míra inflace byla v únoru způsobena nárůstem cen pohonných hmot, jejichž cena se zvýšila nejrychleji za poslední tři roky. Z důvodu vyšších nákladů na pohonné hmoty se míra inflace zřejmě zvedne nad cíl FEDu.

Index podnikatelské aktivity Newyorského Fedu v březnu klesl na 9,24 b. z 10,4 b. Čekal se pokles jen na 10 b.

Index spotřebitelských cen v únoru meziměsíčně vzrostl v souladu s odhady o 0,4 %. Meziročně se spotřebitelské ceny zvýšily v únoru o 1,8 %.

Očekávané události

15:00 Index realitního trhu NAHB (březen): odhady: 47, předchozí: 46

Popis trhu

Závěrem týdne se na Wall Steet dostavilo mírné vybírání zisků. Index Dow Jones tak přerušil dlouho nevídanou 10 denní růstovou sérii. Širší index SP500 se zastavil před svými historickými maximy (1565 bodů uzavírací hodnota, 1576 bodů intradenní rekord) z roku 2007. S poklesem akcií se lehce zvedly ceny dluhopisů (výnos 10 letých poklesl zpět pod 2%). Dnes zveřejněná makrodata přinesla smíšené výsledky (spotřebitelská důvěra, index CPI, prům. produkce). Nejednoznačný vývoj byl rovněž vidět v bankovním sektoru, kde do červených čísel zamířila JPM (-2%) a naopak se dařilo Banc of America (+4,2%). Akcie posledně jmenovaného bankovního ústavu se dostaly na nejvyšší úrovně od května 2011, když těžily ze zpráv o schválení zpětného odkupu svých akcií. Nad technicky sledovanou hladinu 440 USD se dokázaly probít akcie Applu (+2%). Na komoditním trhu byl sledován především zemní plyn, jehož cena poskočila na 3,90 USD, což jsou maxima z listopadu loňského roku (a úrovně o +100% vyšší než při zřejmě generačním dnu vloni na jaře). Celkově indexy ztratily kolem -0,2%.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení