Denní report - úterý 12.03.2013

12.3.2013 21:09

ČR: Pražská burza opět za slabší aktivity ztrácela, štafetu převzal ČEZ a Erste banka, SRN: Německé akcie dále váhají, USA: Dow Jones odolal, ostatní indexy ztrácely

Pražská burza

Popis trhu

Index PX pražské burzy dnes odepsal 1,1% a uzavíral za objemu 458 mil. Kč na 1023,5b. V čele ztrát se dnes držely akcie ČEZu, v závěru rostoucí prodejní tlak poslal pod 630 Kč akcie rakouské Erste Bank.

ČEZ dnes za přítomnosti snížených doporučení a cílových cen (Nomura, Commerzbank) marně hledal větší kupce a uzavíral slabší o 2,2% na 605,7 Kč. Příznivý den nezaznamenal ani trh s elektřinou, resp. emisními povolenkami, oba končí v červených číslech. Rostoucí nejistota okolo působnosti zahraničních bank v Maďarsku (média hovoří i o možném znárodnění ?!) se přetavila v odpolední prodeje u rakouské Erste s mezidenní změnou -2%. V mírné ztrátě -0,5% uzavírala i Komerční banka.

Z likvidnějších emisí naopak v zelených číslech končila Telefonica ČR (+0,3%), u níž jsme při otevření registrovali obchody pod 320 Kč, přitahující kupce. Prozatím bez pohybu zůstávají akcie uhelné spol. NWR, které se i přes povzbudivější vyhlídky pro 2.pololetí a možný progres ve „věci" Debiensko těžko odpoutávají od 75 Kč úrovně, pesimistická doporučení řady věhlasných domů jsou - prozatím - slyšet.

Podnikové zprávy

Nomura snižuje cílovou cenu pro ČEZ z 640 Kč na 620 Kč a ponechává doporučení „redukovat".

Commerzbank snižuje doporučení pro ČEZ z „držet" na „redukovat". Zároveň snižuje cílovou cenu ze 740 Kč až na 512 Kč.

HSBC snižuje cílovou cenu pro Telefónicu z 364 Kč na 324 Kč. Ponechává doporučení „neutral".

Komerční banka zvyšuje cílovou cenu pro akcie Fortuny z 99 Kč na 106 Kč a ponechává doporučení „kupovat".

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen byl ve finální revizi za únor potvrzen. Meziměsíčně se jednalo o růst o 0,6 % a meziročně o růst o 1,5 %.
Index CPI harmonizovaný k EU vzrostl meziměsíčně o 0,8 % a meziročně o 1,8 %.
Index velkoobchodních cen vzrostl v únoru meziměsíčně o 0,1 % po předchozím růstu o 0,3 % a meziročně o 1,4 % po předchozím růstu o 2,3 %.

Očekávané události

Eurozóna:
11:00 Průmyslová produkce (m-m, sezónně očištěno) (leden): odhady: -0.1%, předchozí: 0.7%
11:00 Průmyslová produkce (r-r, očištěno o počet pracovních dnů) (leden): odhady: -2.0%, předchozí: -2.4%

Popis trhu

Německé akcie dnes navázaly na včerejší nevýraznou seanci a znovu nedokázaly najít jednoznačný směr. Za mírnou převahou prodejců stojí nečekaně slabší průmyslová výroba ve Velké Británii a slova Weidmanna z ECB, podle kterého krize eurozóny dosud neskončila. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 7 975 bodů (-0,1%). Nedaří se hlavně Commerzbank (CBK -2,4%), Volkswagenu (VOW3 -1,6%) nebo RWE (RWE -1,3%). Výrazně naopak roste Lufthansa (LHA +3,0%). S odstupem ji následuje Linde (LIN +1,5%) a K+S (SDF +1,4%).

Podnikové zprávy

Nomura snižuje cílovou cenu pro RWE ze 32 EUR na 25 EUR při doporučení „rekukovat".

Automobilka BMW musí opravit konektory baterie u 97457 vozů. Společnost kromě toho řeší problémy s brzdami u modelu x5 4.8i.

USA

Hlavní zprávy

Ukazatel optimismu malých firem NFIB v únoru vzrostl na 90,8 b. Po předchozích 88,9 b. se očekávalo 90,0 b.

V lednu bylo podle ukazatele JOLTs vytvořeno 3,693 mil. nových pracovních míst, když se očekávalo 3,67 mil. Předchozích 3,617 mil. bylo revidováno na 3,612 mil.

Očekávané události

12:00 Index žádostí o hypotéky MBA (8. březen): odhady: --, předchozí: 14.8%
13:30 Index cen dovozu (m-m) (únor): odhady: 0.6%, předchozí: 0.6%
13:30 Index cen dovozu (r-r) (únor): odhady: -0.7%, předchozí: -1.3%
13:30 Předběžné maloobchodní prodeje (únor): odhady: 0.5%, předchozí: 0.1%
13:30 Maloobchodní prodeje mimo aut (únor): odhady: 0.5%, předchozí: 0.2%
15:00 Podnikové zásoby (leden): odhady: 0.5%, předchozí: 0.1%
19:00 Státní rozpočet (únor): odhady: -$205.00 mld., předchozí: -$231.68 mld.

Popis trhu

Americké indexy dnes nerozšířily svoji sedmidenní růstovou šňůru a zakončily den s mírnými ztrátami. Širší index S&P500 oslabil o 0,24%, Nasdaq zakončil níže o 0,32%. Ze statistického pohledu si sérii kladných výkonností přeci jen rozšířil Dow Jones, který si připsal 0,02%, ale o růstu jako takovém se moc hovořit nedá.
Výsledková sezóna je téměř u konce a dnes nebyly k dispozici ani významnější makrodata, tudíž trh postrádal potřebný impulz k výraznějšímu pohybu ať už jedním nebo druhý směrem. Indexy se držely nadále v relativně úzkém pásmu a na denním minimu ztrácely zhruba půl procenta. Ze sektorového pohledu se nedařilo spíše cyklickým sektorům. O více jak 0,5% oslabily průmyslové podniky, technologie a finanční sektor. V mírném plusu naopak zakončil den sektor zdravotní péče a telekomunikace. Zátěží pro technologický sektor jsou opět akcie Apple. Dřívější miláček trhu schytává v poslední době jeden negativní komentář za druhým. Podle IDC bude firma ztrácet svůj podíl na trhu tabletů. Titul oslabil o více jak 2% a ztratil včerejší zisk, který si akcie připsala po spekulacích, že vedení v blízké době představí plán pro naložení s hotovostí. Téměř 1% ztratil rovněž Google či Oracle. Lepší vývoj byl k vidění u Costco Wholesele (+1,3%), když firma reportovala lepší než očekávané výsledky. Zisk ve výši 1,24 USD/a spolehlivě překonal konsenzus na úrovni 1,06 USD/a. Z báze indexu Dow Jones se nejvíce dařilo farmaceutické firmě Merck (3,1%). Titulu pomáhá informace o pokračování studie léku na snižování cholesterolu Vytorin. V lepší kondici se dnes držely rovněž komodity. Zlato posílilo o 0,8%, v kladných číslech se udržela přes částečnou korekci v závěru i ropa WTI.

Podnikové zprávy

Provozovatel maloobchodního řetězce Costco reportovalo výsledek hospodaření za druhé fiskální čtvrtletí. Čistý zisk společnosti vzrostl o 39 %, čisté prodeje vzrostly o 8,2 % a čisté tržby včetně členských poplatků narostly o 8,3 %. Tržby na srovnatelné bázi posílily o 5 %.
Čistý zisk činil 547 mil. USD (1,24 USD na akcii), zatímco ve stejném období loňského roku to bylo 394 mil. USD (90 centů na akcii). Čistý zisk zahrnuje daňový benefit ve výši 14 centů na akcii.
Čisté prodeje dosáhly na 24,34 mld. USD oproti předchozím 22,51 mld. USD.
Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk 1,05 USD na akcii při tržbách 24,34 mld. USD.

Farmaceutická společnost Merck oznámila, že se bude nadále zabývat lékem Vytorin, který má pomáhat ke snížení cholesterolu a zmírnil obavy ohledně rizik spojených s užitím léku. Výzkum s názvem IMPROVE-IT by měl trvat do září 2014.
Vytorin, který loni přinesl prodeje ve výši 1,7 mld. USD je kombinací léku Simvastatin s lékem Zetia, jenž v tržbách přinesl 2,6 mld. USD.

Jefferies snižuje cíl pro akcie společnosti Apple z 500 USD na 420 USD při doporučení „držet". Jako důvod uvádí zpomalení růstu prodejů v prvním čtvrtletí.
Analytici snížily očekávání prodejů iPhonů v prvním kvartálu z 37,5 mil. na 35 mil.

Ben Schachter z Macquarie uvedl, že myšlenka, že by Yahoo mohla koupit Zyngu je „neopodstatněná". Wunderlich Securities včera vydala seznam společností, o které by mohla mít Yahoo zájem. Seznam zahrnoval i Zyngu, která si včera díky spekulaci připsala více než 10 %. Macquarie neočekává, že by mohl Zyngu v blízké době někdo akvírovat vzhledem k tomu, že nevěří, že by chtěl nyní Mark Pincus (spoluzakladatel Zyngy) prodávat. Stejně tak nevěří, že by měla Yahoo zájem na koupi společnosti tohoto typu.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení