Denní report - pondělí 25.02.2013

25.2.2013 22:08

ČR: Pražská burza těžila z počátečního evropského sentimentu, SRN: Obchodování v Německu pod vlivem italských voleb, USA: Volby v Itálii poslaly americké indexy do červených čísel

Pražská burza

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra vzrostla v únoru na -22,3 b. z předchozích -27,8 b. Podnikatelská důvěra posílila z 1,7 b. na 2,3 b. Souhrnný ukazatel spotřebitelské a podnikatelské důvěry si polepšil z -4,2 b. na -2,6 b.

Popis trhu

Pražská burza na úvod týdne posílila, když index PX přidal +1,4% na 1014 bodů. Za slušným nárůstem stál optimismus evropských trhů před konečnými výsledky italských voleb. Dařilo se zejména evropskému bankovnímu sektoru. Bankovní sentiment katapultoval akcie Erste zpět nad 610 Kč (+3,2%). Erste byla s objemem 130 mil. Kč společně s ČEZem nejlikvidnější emisí, což svědčí o velmi klidném obchodním dni. Komerční banka zaostávala a připsala si „pouze" +0,6% s obchody kolem 4050 Kč. Zmíněné akcie ČEZ se ve druhé části dne prodraly nad 610 Kč (+1,4%). Těžební NWR se však ani při dnešním optimismu neudržely nad metou 80 Kč. Důvodem mohla být slabší makrodata z Číny a následný pokles cen uhlí. Velmi slušný objem 70 mil. Kč protekl na Philip Morris ČR, který stagnoval poblíž 11 650 Kč. Další „dividendovka" Telefonica 02 dokonce za tabákovým výrobcem zaostala v aktivitě, ale kurzově na tom byla lépe (+0,6%). Nedařilo se mediální CETV (-3,6%), jehož akcie propadly pod 110 Kč.

Podnikové zprávy

Morgan Stanley snižuje doporučení pro společnost Telefónica O2 na „underweight".

Odhad hospodářských výsledků Telefónica pro 4Q 2012

Ve 4Q 2012 očekáváme meziročně slabší výnosy, což je způsobeno
poklesem jak ve fixním segmentu, tak i v mobilním segmentu. Na meziročně
nižší výnosy ve fixním segmentu společnosti Telefónica bude zřejmě působit
další pokles počtu pevných linek a s tím spojený pokles hovorného. Navíc
očekáváme, že opět dojde k poklesu výnosů z internetu ve fixním segmentu,
neboť ceny internetových služeb jsou pod tlakem a míra růstu penetrace
nestačí nahradit daný pokles cen. Na druhé straně očekáváme mezikvartální
nárůst výnosů u IT služeb, který je tradičně nejsilnější na konci roku. Díky
tomu dosáhne fixní segment zřejmě mezikvartálního růstu.

Společnost Tatry Mountain Resorts počítají se značným nárůstem počtu klientů. Předseda představenstva společnosti Bohuš Hlavatý uvedl, že začátek zimní sezóny byl dobrý s nárůstem počtu návštěvníků. Tržby za polovinu sezóny vzrostly v rezortech o 15 % a hotelové tržby vzrostly ve čtvrtletí do 30. ledna o 3 %.
Čistý zisk za 12 měsíců do konce října činil 10,2 mil. EUR a vzrostl tak po vyčlenění přecenění majetku o 13 %. Tržby vzrostly o 13 % na 43,8 mil. EUR.
Společnost by měla vyplatit dividendu ve výši 1,06 EUR na akcii.

Německo

Popis trhu

Obchodování u našich západních sousedů dnes bylo podobně jako na většině evropských trhů zcela pod vlivem spekulací na výsledek parlamentních voleb v Itálii. Kromě toho přispívaly k lepší náladě zprávy o možném jmenování nového guvernéra japonské centrální banky, který by byl více nakloněn další stimulaci ekonomiky. Index DAX po většinu dne díky očekávání vítězství proevpropských stran v již zmiňovaných italských volbách citelně rostl. Krátce před koncem obchodování však zpřesněné odhady vylepšily výsledky bývalého premiéra Berlusconiho. Index DAX zareagoval prudkou korekcí a uzavřel obchodování na 7 772 bodech (+1,44%). Spekulace o rozhovorech o spojení s derivátovou burzou CME katapultovaly akcie Deutsche Boerse (DB1 +5,6%). Díky nákupnímu doporučení od Citigroup výrazně rostl K+S (SDF +2,8%), dařilo se také BMW (BMW +2,6%). Horší den za sebou má naopak defenzivní Fresenius Medical (FME -1,6%) a Lufthansa (LHA -1,0%).

Podnikové zprávy

Největší světová burza s futures kontrakty se zajímá o německou Deutsche Boerse. CME údajně oslovila německou burzu na konci loňského roku.
O Deutsche Boerse se již v minulosti zajímala NYSE Euronext, převzetí však bylo zamítnuto evropskými regulátory.

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed poklesl v lednu na -0,32 b. Předchozích 0,02 b. bylo revidováno na 0,25 b.

Očekávané události

15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích - sezónní očištění (m-m) (prosinec): odhady: 0.70%, předchozí: 0.63%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (prosinec): odhady: 6.60%, předchozí: 5.52%
15:00 S&P/Case-Shiller (prosinec): odhady: 145.82, předchozí: 145.82
15:00 Index cen domů (m-m) (prosinec): odhady: 0.6%, předchozí: 0.6%
16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (únor): odhady: -4, předchozí: -12
16:00 Spotřebitelská důvěra (únor): odhady: 62.0, předchozí: 58.6
16:00 Prodeje nových domů (leden): odhady: 380 tis., předchozí: 369 tis.
16:00 Prodeje nových domů (m-m) (leden): odhady: 3.0%, předchozí: -7.3%

Popis trhu

Americké akcie pod vlivem italských voleb v pondělním volatilním obchodování smazaly počáteční zisky a postupně se dostávaly pod prodejní tlak. Pozitivní sentiment na trzích po prvních odhadech výsledku voleb vystřídala skepse a obavy o nastolení patové situace na italské politické scéně. Zatímco v dolní komoře vítězí středolevicová koalice vedená Pierem Luigi Bersanim, v horní komoře převládne zřejmě středopravicový tábor expremiéra Berlusconiho. Pro vytvoření stabilní vlády je potřeba většina v Poslanecké sněmovně i v Senátu. Hrozí tak, že by parlamentem nemusely projít započaté reformy a úsporná opatření. Index strachu VIX dnes vzrostl o 35 %. Index S&P 500 nakonec odevzdal 1,83 % na 1487 b. DJIA ztratil 1,55 % a technologický Nasdaq klesl o 1,44 %. Největší ztráty zaznamenal finanční sektor a sektor oil&gas.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení