Denní report - úterý 19.02.2013

19.2.2013 22:15

ČR: Pražská burza stagnovala u hladiny 1000 bodů, SRN: Německým akciím pomohla lepší data, USA: Zámoří si připisuje pozitivní seanci, rekordy láme S&P 500 i Google

Pražská burza

Hlavní zprávy

Růst indexu spotřebitelských cen směřuje dle slov guvernéra Miroslava Singera nepříjemně pod 2 % cíl ČNB. V lednu inflace meziročně rostla o 1,9 % oproti prosincovému růstu o 2,4 %. Singer dále uvedl, že česká ekonomika, která je v recesi zhruba rok a půl, prochází momentálně dnem svého poklesu.

Popis trhu

Přestože na západoevropských trzích panovala optimistická nálada, pražská burza z toho nedokázala vytěžit. Index se nakonec dokázal vymanit z denních ztrát a uzavřel stagnaci. Prodejní objednávky převládaly především na Čezu (611 Kč -0,84%) po negativních zprávách z Bulharska. Zde firmě reálně v nejbližší době hrozí odebrání licence pro distribuci. Rovněž pokles el. energie v SRN o více jak -1% se podepsal nepříznivě. Pokles Čezu v indexu vyvažovala Erste Bank, která rostla o 0,8% (589 Kč). U Komerční banky (4065 Kč -0,47%) přistoupili investoři k výběru krátkodobých zisků, když titul od výsledků z poloviny minulého týdne posílil téměř o 6%. Největší přírůstek dnes zaznamenala Fortuna (+2,11% 89 Kč). Dnes se však zlepšila likvidita, když jenom na Čezu (430 mio. Kč) se zobchodovalo tolik, co včera na celé burze.

Podnikové zprávy

Energetická společnost ČEZ ve svém tiskovém prohlášení reaguje na vyjádření bulharského premiéra, jenž podle agentury Reuters prohlásil, že o odejmutí distribuční licence ČEZ Razpredelenie bude rozhodnuto dnes do večera. Podle ČEZ se jedná o hrubé porušení právních norem Bulharska a jedinou autoritou, která může rozhodnout o zahájení procedury odebrání licence je nezávislý energetický regulační úřad. Od něj společnost ČEZ zatím žádnou oficiální zprávu neobdržela. Oficiální zpráva regulačního úřadu musí navíc specifikovat přesné důvody pro odebrání licence a na odstranění případných nedostatků musí mít posléze distribuční společnost přesně stanovenou lhůtu. Společnost ČEZ, podle svého vyjádření, kategoricky odmítá jakékoliv pochybení, jenž by mohlo vést k zahájení procedury odebrání licence a říká, že v Bulharsku v plném rozsahu naplňuje veškeré povinnosti, které jí ukládá regulační rámec. Jak už jsme včera uvedli, v Bulharsku již zhruba týden probíhají demonstrace obyvatel proti vysokým účtům za elektřinu za měsíce prosinec a leden. K nárůstům tarifů však již došlo od července loňského roku, nicméně díky zimnímu období a tedy vyšší spotřebě elektřiny (a rovněž delšímu fakturačnímu období kvůli vánočním a novoročním svátkům) se vyšší náklady za elektřinu v plné míře projevily až v tomto období. Celá věc navíc nabírá politický podtext, když v létě letošního roku mají v Bulharsku proběhnout parlamentní volby a opozice tak vytváří tlak na současnou vládu. Provozní zisk EBITDA bulharské distribuční divize se na EBITDA celé skupiny ČEZ podílí zhruba 1,5 %, z pohledu celého hospodaření společnosti ČEZ se tedy jedná o marginální část byznysu. Doposud management ČEZu hodnotil investici v Bulharsku pozitivně s tím, že se nachází na očekávané návratnosti. Dnešní zprávy o možném odejmutí licence působí na akcie ČEZ negativně, aktuálně titul ztrácí 1,8 % na úroveň 605 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

EW index ekonomického sentimentu pro Německo se v únoru zvýšil na 48,2 b. z 31,5 b. Očekával se růst na 35 b. Jedná se o třetí růst v řadě a index je tak na nejvyšší úrovni od dubna 2010. ZEW index ekonomického sentimentu tedy ukazuje, že analytici a investoři očekávají zlepšení ekonomické situace v příštích měsících.

ZEW index současných podmínek zůstal běz větších změn. Poklesl na 5,2 b. z 7,1 b. při očekávaném růstu na 9,0 b.

Eurozóna

ZEW index ekonomického sentimentu pro eurozónu v únoru vzrostl výrazně na 42,4 b. z 31,2 b. Index současné ekonomické situace v eurozóně zůstal téměř nezměněn a zůstává na -75,6 b.

Sezónně očištěná stavební výroba v prosinci meziměsíčně poklesla o 1,7 % po předchozím poklesu o 0,4 %.

Stavební výroba očištěná o počet pracovních dní v prosinci meziročně klesla o 4,8 % po předchozím poklesu o 4,7 %.

Počet nově registrovaných automobilů v 27 zemích EU v lednu meziročně poklesl o 8,7 %. Celkem bylo registrováno 969219 automobilů.V prosinci byl zaznamenán pokles o 16,3 %.
V ČR došlo v lednu k poklesu o 6,6 %.

Očekávané události

08:00 Výrobní ceny (m-m) (leden): odhady: 0.3%, předchozí: -0.3%
08:00 Výrobní ceny (r-r) (leden): odhady: 1.2%, předchozí: 1.5%
08:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (leden-konečný): odhady: -0.5%, předchozí: -0.5%
08:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (leden-konečný): odhady: 1.7%, předchozí: 1.7%
08:00 Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (m-m) (leden-konečný): odhady: -0.7%, předchozí: -0.7%
08:00 Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (r-r) (leden-konečný): odhady: 1.9%, předchozí: 1.9%

Eurozóna

16:00 Spotřebitelská důvěra (Únor-předběžný): odhady: -23.2, předchozí: -23.9

Popis trhu

Německé akcie posílily podruhé v řadě, když jim pomohl lepší index ekonomického sentimentu ZEW. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 1,5% na 7 745 bodů. Daří se zejména Infinenonu (IFX +4,8%), Bayeru (BAYN +3,7%) a BASF (BAS +2,9%). Bayeru pomáhá úspěšné testování léku Elea. Opačným směrem zamířil E.On (EOAN -0,9%), Commerzbank (CBK -1,3%) a Beiersdorf (BEI -0,5%).

Podnikové zprávy

Eurozóna

Největší světový výrobce jogurtů Danone hodlá v Evropě propustit 900 zaměstnanců. Firmě poklesla ziskovost kvůli slabé spotřebě v jižní Evropě. Provozní marže poklesla o 0,5 procentního bodu na 14,7 %. Čistý zisk s pokračujících činností vzrostl na 1,82 mld. EUR z 1,75 mld. EUR v předchozím roce. Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali 1,81 mld. EUR. Dluhová krize donutila spotřebitele jižní Evropy k přechodu na levnější výrobky. Společnost v červnu snížila odhad zisku a v prosinci představila úsporný plán.
CEO společnosti Franck Riboud se nechal slyšet, že rok 2013 bude rokem přeměny.
Srovnatelné prodeje vzrostly ve čtvrtém kvartále o 4,9 %, když se očekával růst o 3,7 %. Za celý rok došlo k nárůstu prodejů o 5,4 %. Danone v letošním roce očekává nárůst prodejů minimálně o 5 %, zatímco provozní marže pravděpodobně poklesne o 30 až 50 basických bodů na srovnatelné bázi.

USA

Hlavní zprávy

Index realitního trhu NAHB poklesl v únoru na 46 b. Po předchozích 47 b. se očekávalo 48 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (15. únor): odhady: --, předchozí: -6.4%
14:30 Započatá výstavba (leden): odhady: 920 tis., předchozí: 954 tis.
14:30 Započatá výstavba (m-m) (leden): odhady: -3.6%, předchozí: 12.1%
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (leden): odhady: 920 tis., předchozí: 903 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (m-m) (leden): odhady: 1.2%, předchozí: 0.3%
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (leden): odhady: 0.4%, předchozí: -0.2%
14:30 Index výrobních cen mimo potraviny a energii (m-m) (leden): odhady: 0.2%, předchozí: 0.1%
14:30 Index výrobních cen (r-r) (leden): odhady: 1.5%, předchozí: 1.3%
14:30 Index výrobních cen mimo potraviny a energii (r-r) (leden): odhady: 1.7%, předchozí: 2.0%

Popis trhu

S&P 500 posílil o 0,73 % a uzavřel nad 1530 b. Během včerejšího svátku se investoři v USA zřejmě dobře naladili, když index S&P 500 opět posunul o kousek výš několikaletá maxima. Hlavní roli zřejmě sehrála plánovaná fúze společností OfficeMax (OMX; +20,93 %) a Office Depot (ODP; +9,37 %). Konečné rozhodnutí ohledně spojení firem by mohlo být zveřejněno již tento týden.
Google (GOOG) dnes prvně překonal hranici 800 USD, když posílil o 1,76 %. Po zvýšeném doporučení od Stifel, Nicolaus & Co se daří také prodejci elektroniky Best Buy (BBY; 2,73 %).
Nejvíce se dařilo sektoru „ropa a plyn" (+1,16 %). Jako jediný oslabil sektor základních surovin (-0,30 %).
Index Dow Jones si připsal 0,37 % na 14034 b. Nejvíce v něm zářila Bank of Americe (BAC; +2,33 %). Alcoa (AA; -1,98 %) naopak zaostala.
Nasdaq Composite posílil o 0,68 % na 3214 b.

Podnikové zprávy

Americká Komise pro cenné papíry (SEC) podala žalobu na neznámé tradery s opcemi výrobce kečupů Heinz s tvrzením, že obchodovali na základě vnitřních informací před tím, než společnost oznámila, že bude převzata za 23 miliard dolarů investičním konsorciem Warrena Buffetta Berkshire Hathaway ve spolupráci s brazilskou 3G Capital. Cena call opcí, nakoupených 14. února před zveřejněním akvizice, vzrostla o 1.700 %. Neznámým investorům obchod s opcemi vygeneroval zisk ve výši 1,7 milionů dolarů. Regulátor tvrdí, že investoři se nachází nebo obchodovali přes účty vedené ve Švýcarsku. Účet nemá žádnou historii v obchodování s cennými papíry týkajících se společnosti Heinz za posledních 6 měsíců. V žalobě je uvedeno, že účet byl veden u Goldman Sachs a aktiva na švýcarském účtu byla na základě požadavku Komise pro cenné papíry nouzově zmražena. Je to již podruhé za šest měsíců, co SEC podal žalobu kvůli údajnému insider tradingu při obchodu kde hrála roli 3G Capital. V září 2012 nechal SEC zmrazit aktiva na účtu u Wells Fargo, kvůli podezření o insider tradingu při akvizici Burger Kingu ze strany 3G Capital v roce 2010.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení