Denní report - pátek 01.02.2013

1.2.2013 22:05

ČR: Pražská burza proti proudu, Erste v čele poklesu, SRN: Německé akcie končí týden růstem, USA: Wall Street si poslední den v týdnu užila rally

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů v průmyslu vzrostl podle HSBC v lednu ze 46 b. na 48,3 b. Analytici oslovení agenturou Reuters očekávali 47,2 b.

Popis trhu

Index pražské burzy i přes příznivý sentiment v zahraničí nenavázal na včerejší růst a uzavřel se ztrátou -0,45% na 1016,8b., v mezitýdenní bilanci pak ztratil 0,7%.

Pokles indexu byl především v režii rakouské Erste, která odepsala 1,7% a reflektovala tak propad konkurenční Raiffeisen bank (-7,3%) po zklámání z kvartálních čísel. Samotná Erste reportuje čtvrtletní výsledky 28. února. Nedařilo se ani Komerční bance, která neudržela hladinu 3800 Kč a při největším denním objemu (265 mil. Kč) uzavírala se ztrátou -0,7% na 3790 Kč. Z likvidnějších emisí si pak -0,3% odepsala Telefonica ČR, ukotvena v blízkosti 325 Kč. Naopak vymanit ze ztrát se podařilo akciím ČEZu (+0,3%), když cena elektrické energie (+2,6%) i emisních povolenek (+25%!) dnes zaznamenala na trzích obrat. Další dny napoví, zda nebude mít jepičí život. Největší zisky si pak při mizivém objemu připsalo Orco (+1,2%).

Podnikové zprávy

Barclays zvyšuje cílovou cenu pro Erste Group z 20 EUR (514 Kč) na 23,6 EUR (606,4 Kč) při doporučení „equal weight".

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů byl v konečné revizi upraven na 49,8 b. z předchozích 48,8 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů byl pro leden v konečné revizi upraven ze 47,5 b. na 47,9 b.

Míra nezaměstnanosti činila v prosinci 11,7 %, když se čekalo 11,9 %. Předchozích 11,8 % bylo revidováno na 11,7 %.

Index spotřebitelských cen rostl v lednu podle odhadů o 2,0 %. Po předchozím růstu o 2,2 % se očekávalo také +2,2 %.

Očekávané události

Eurozóna:
10:30 Index investorské důvěry Sentix (únor): odhady: -1.7, předchozí: -7.0
11:00 Index výrobních cen (m-m) (prosinec): odhady: -0.2%, předchozí: -0.2%
11:00 Index výrobních cen (r-r) (prosinec): odhady: 2.1%, předchozí: 2.1%

Popis trhu

Německé akcie končí poslední obchodní seanci tohoto týdne v zelených číslech. Trhy podpořila pozitivní revize prosincového růstu počtu pracovních míst v USA a později také americký index aktivity ve výrobě ISM a spotřebitelská důvěra University of Michigan. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,8% na 7 835 bodů. Za celý týden je jeho výkon o cca 1% horší. Znovu se daří Infineonu (IFX +3,1%), který po včerejším pozitivním výhledu těžil z vyššího doporučení od Jefferies Group. Podobně si vede Adidas (ADS +3,1%) s mírným odstupem následovaný Henkelem (HEN3 +2,5%). Opačným směrem zamířil Siemens (SIE -0,6%) a Deutsche Boerse (DB1 -0,4%).

Podnikové zprávy

Barclays zvyšuje cílovou cenu pro německý Infineon ze 7,5 EUR na 8,2 EUR při doporučení „overweight".
Jefferies zvyšuje doporučení pro stejný titul z „držet" na „kupovat" a cílovou cenu posouvá z 5,68 EUR na 7,94 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Časopis The Economist zveřejnil svůj slavný Big Mac index pro rok 2013. Big Mac index srovnává ceny sendviče společnosti McDonald's v jednotlivých zemích. Ukazatel vychází z předpokladu, že po přepočtení měnovým kurzem by měly stejné produkty v různých zemích stát stejně. Díky stejnému prodejnímu postupu po celém světě byl pro srovnání vybrán právě Big Mac. Pomocí indexu je možné vyhodnotit, zda je měnový kurz jednotlivých států nadhodnocen či podhodnocen.
Zatímco cena hamburgeru činí ve spojených státech 4,37 USD, u nás je to v přepočtu 3,72 USD. Stejná cena jako v USA (4,07 USD) byla v ČR v roce 2011. V roce 2008 se u nás cena Big Macu vyšplhala na 4,56 USD ve srovnání s 3,57 USD ve Spojených státech.
Například ve Švédsku byste za Big Mac zaplatili o 74,5 % víc než v USA. Koupě by se naopak vyplatila v Hong Kongu (2,19 USD), Číně (2,57 USD), ale i v Rusku (2,43 USD).
Meziročně došlo k nejvyššímu zdražení v Brazílii (+14,3 %) a v Thajsku (+13,0 %), zatímco v Japonsku Big Mac zlevnil o 14,1 %.
V České republice letos došlo ke zdražení hamburgeru o 11,4 % po loňském zlevnění o 17,9 %.

Míra nezaměstnanosti v USA v lednu vzrostla na 7,9 % z předchozích 7,8 %. Očekávala se stagnace na 7,8 %.

Mimo zemědělství přibylo v lednu 157 tis., když se čekalo 165 tis. Předchozích 155 tis. bylo revidováno na 196 tis.
V soukromém sektoru přibylo 166 tis. míst při očekávání 168 tis. Předchozích 168 tis. bylo revidováno na 202 tis.
Ve výrobě přibyly 4 tis. a čekalo se 10 tis. Předchozích 25 tis. bylo revidováno na 8 tis.

Spotřebitelská důvěra University of Michigan byla v konečné revizi za leden upravena na 73,8 b. Po předchozích 71,3 b. se čekalo 71,5 b.

Stavební výdaje vzrostly v prosinci o 0,9 % při očekávaném růstu o 0,7 %. Předchozích -0,3 % bylo revidováno na +0,1 %.

Index aktivity ve výrobě ISM vzrostl v lednu na 53,1 b., když se čekalo jen 50,7 b. Předchozích 50,7 b. bylo revidováno na 50,2 b.
Cenový index ISM vzrostl na 56,5 b. Po předchozích 55,5 b. se čekalo 56,0 b.

Očekávané události

15:45 ISM New York (prosinec): odhady: --, předchozí: 54.3
16:00 Průmyslové objednávky (prosinec): odhady: 2.2%, předchozí: 0.0%

Popis trhu

Na zveřejněná data z pracovního trhu a zpracovatelského průmyslu zareagovaly akcie růstem. Dow Jones index se poprvé od roku 2007 na chvíli podíval na 14.000 b. Pozitivně je nahlíženo na revizi prosincového počtu nových pracovních míst mimo zemědělství, ačkoli v lednu přibylo o něco méně pracovních míst než se čekalo. Původních prosincových 155 tis. bylo revidováno na 196 tis. Rostly také stavební výdaje a nad očekávání skončil index aktivity ve výrobě ISM. Spotřebitelská důvěra dle University of Michigan v lednu stoupla díky fiskální dohodě. Data tak ukazují zotavování americké ekonomiky. Index S&P 500 posílil o 1,00 %. DJIA si nakonec připsal 1,08 %. Technologický Nasdaq Composite vzrostl o 1,18 %. Největší zisky si připsal telekomunikační sektor. Akcie AT&T a Verizonu přidaly přes 2 %. Výrazný růst zaznamenaly také finanční tituly. Akcie Bank of America vzrostly o 3,36 %, Morgan Stanley pak o 3,11 %. Naopak po zveřejněných výsledcích a výhledu pro rok 2013 ztratil Merck více než 3 %.

Podnikové zprávy

Výrobce hraček Mattel oznámil zisk za čtvrtý kvartál ve výši 306,5 mil. USD (87 centů na akcii) oproti 370,6 mil. USD (1,07 USD na akcii) ze stejného období předchozího roku.
Bez zahrnutí výdajů na soudní spory činil upravený čistý zisk 1,12 USD na akcii. Očekávání analytiků bylo 1,15 USD na akcii. Čisté prodeje vzrostly o 5 % na 2,26 mld. USD.
Mattel hodlá vyplatit vyšší dividendu. V prvním kvartálu by měl vyplatit 36 centů na akcii oproti předešlým 31 centům.

Exxon Mobile, momentálně dle tržní kapitalizace největší firma na světě, reportoval za čtvrtý kvartál růst zisku na 9,95 miliard dolarů (2,20 dolaru na akcii). Ve stejném období minulého roku bylo dosaženo zisku 9,4 miliard dolarů (1,97 dolaru na akcii). Analytici očekávali zisk na akcii ve výši 2 dolarů.

Zisk Mercku poklesl ve čtvrtém kvartálu o 7,3 % na 1,4 miliardy USD (46 centů na akcii). Před započtením jednorázových položek bylo dosaženo zisku na akcii ve výši 88 centů, což je 2 centy nad analytickým konsenzem. Tržby ve čtvrtém kvartálu klesly o 4,5 % na 11,7 miliard USD. Farmaceutická společnost neuvedla v minulém roce na trh nové léky a nevyrovnala tak pokles tržeb za lék Singulair, když konkurence uvedla nové levnější produkty. Celkově v roce 2012 tržby poklesly o 2 % na 47,3 miliard dolarů. Merck predikuje pro tento rok pokles zisku. Zisk před mimořádnými položkami očekává 3,60 USD až 3,70 USD v porovnání s analytiky odhadovanými 3,69 USD. Tržby očekává na podobné úrovni jako loni.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení