Denní report - středa 30.01.2013

30.1.2013 22:38

ČR: Burza mírně dolů, nicméně Pegas téměř +3% SRN:Německé akcie ustupují z několikaletých maxim USA:Nejhorší výkon SP500 v tomto roce, -0,39%

Pražská burza

Hlavní zprávy

10:00 Peněžní nabídka (r-r) (prosinec): odhady: --, předchozí: 5.0%

Popis trhu

Pražská burza neudržela dopolední mírné zisky a nakonec oslabila. Index PX odepsal -0,21% na 1017 bodů. Nálada na trzích se zhoršila především po makrodatech z USA, která ukázala, že HDP za 4Q se propadlo do záporu. Největší pokles zaznamenaly akcie Orca a to o -3,45% na 70 Kč. Nedařilo se ani Fortuně, která odepsala -1,73% (85 Kč). Z likvidních emisí potom ztratila Komerční banka -0,78% (3808 Kč), při největším objemu ze všech titulů a to přes 300 mio. Kč. Mírně v minusu zakončila Telefonica (325 Kč -0,31%) a CME (114 Kč -0,61%). Dopolední více jak 1,5% zisky neudržela Erste bank (-0,21% 631 Kč). Naopak téměř na pětiletá maxima se posunuly akcie Pegasu s růstem o 2,73% (526 Kč). V kladném teritoriu zakončilo i NWR (88 Kč +1,26%) a korigovalo tak předchozí ztráty.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Indikátor podnikatelského klimatu za leden vzrostl na -1,09 b. (odhad -1,00 b.) z předchozích -1,11 b.

Průmyslová důvěra vzrostla na -13,9 b. (odhad -13,5 b.) z předchozích -14,2 b.

Spotřebitelská důvěra (konečná) dle očekávání stagnovala na -23,9 b.

Očekávané události

08:00 Maloobchodní prodeje (m-m) (prosinec): odhady: -0.1%, předchozí: 1.2%
08:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (prosinec): odhady: -1.5%, předchozí: -0.9%
09:55 Změna počtu nezaměstnaných (leden): odhady: 8 tis., předchozí: 3 tis.
09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (leden): odhady: 6.9%, předchozí: 6.9%
14:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (leden - předběžný údaj): odhady: -0.4%, předchozí: 0.9%
14:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (leden - předběžný údaj): odhady: 2.0%, předchozí: 2.1%
14:00 Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (m-m) (leden - předběžný údaj): odhady: -0.5%, předchozí: 0.9%
14:00 Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (r-r) (leden - předběžný údaj): odhady: 2.0%, předchozí: 2.0%

Výsledková sezóna

Deutsche Bank (bef-mkt)
Infineon (7:30)

Popis trhu

Německé akcie se dnes dopoledne neúspěšně pokusily vylepšit své páteční pětileté maximum. Během dne však postupně převzaly otěže prodejci, které později povzbudil nečekaný propad HDP v USA. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 7 805 bodů (-0,6%). Nedařilo se Commerzbank (CBK -2,1%), Deutsche Boerse (DB1 -2,0%) nebo K+S (SDF -1,7%). Jako jeden z mála dokázal růst Heidelberg Cement (HEI +1,4%), Fresenius Medical (+0,6%) a Continental (CON +0,3%).

Podnikové zprávy

HSBC zvyšuje cílovou cenu pro HeidelbergCement (HEI) na 66 EUR z 58 EUR při doporučení „overweight."

E.ON reportoval předběžný vyšší celoroční zisk po zrevidování kontraktů s Gazpromem na dodávky plynu. Čistý zisk vzrostl na 4,3 miliard EUR z 2,5 miliard EUR z roku 2011. Analytici očekávali 4,15 miliardy. Provozní zisk EBITDA činil v souladu s odhady 10,8 miliardy EUR. Dle očekávání společnost navrhla za minulý rok dividendu ve výši 1,10 EUR. E.ON bude v příštích letech vyplácet na dividendách 50-60% čistého zisku. V roce 2013 čeká firma pokles provozního zisku na 9,2-9,8 miliardy EUR, kvůli nižším cenám elektřiny. Čistý zisk by pak dle prognózy měl činit 2,2-2,6 miliardy EUR.

LBBW zvyšuje doporučení pro Deutsche Telekom na koupit z držet.

USA

Hlavní zprávy

Hrubý domácí produkt v USA poklesnul ve čtvrtém kvartále oproti minulému kvartálu annualizovaně (přepočteno na roční bázi) o 0,1 %, což bylo pod očekáváním analytiků, kteří odhadovali růst ve výši 1,1 %. Osobní spotřeba vzrostla o 2,2 %, ovšem exporty poklesly o 5,7 %. HDP USA ve čtvrtém čtvrtletí nečekaně pokleslo, což bylo způsobeno mimo jiné velkým propadem výdajů určených pro obranu, navíc negativně působil i pokles zásob. Za celý rok 2012 se HDP zvýšilo o 2,2 %. Pokles HDP v posledním čtvrtletí byla pro akciové trhy nečekaná a negativní zpráva, na kterou reagovaly akciové indexy poklesem.

MBA žádosti o hypotéky poklesly k 25. lednu o 8,1 % po předchozím růstu o 7 %.

Soukromý sektor USA v lednu vytvořil dle asociace ADP 192 tis. pracovních míst. Po předchozích 185 tis. (revize z 215 tis.) se očekávalo 165 tis.

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (prosinec): odhady: 0.8%, předchozí: 0.6%
14:30 Osobní výdaje (prosinec): odhady: 0.3%, předchozí: 0.4%
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. leden): odhady: 350 tis., předchozí: 330 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. leden): odhady: 3171 tis., předchozí: 3157 tis.
15:45 Chicago index nákupních manažerů (leden): odhady: 50.5, předchozí: 51.6
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (27. leden): odhady: --, předchozí: -36.4

Výsledková sezóna

MasterCard (bef-mkt)

Popis trhu

Středa byla nakonec nejhorším dnem v tomto roce pro americký index SP500, který ztratil -0,39% na 1502 bodů. V kontextu mírného poklesu je označení nejhorší nutné brát s rezervou. Pro investory nyní bude důležitější zdali se v dalších dnech dostaví další poklesy, či jestli se jednalo jen o lehký oddych po nedávných růstech. O vybírání zisků se mohla postarat horší než očekávaná makročísla v podobě poklesu HDP za 4Q o -0,1% (horší byly především vládní výdaje). Dnešní zasedání FEDu nepřineslo žádné překvapení, sazby i kvantitativní uvolňování v podobě QE4 zůstaly na stávajících úrovních. Smíšený vývoj předvedly některé technologické akcie. Akcie Amazon si dokázaly uhájit kladné úrovně (+4,7%) i po včerejším ne příliš přesvědčivém reportu za 4Q. Společnost Apple se sice přes den nad úrovní 460 USD obchodovala, ale nakonec zavírala na 456 USD (-0,3%). Ovšem tvrdý propad zaznamenala RIMM, nyní již BlackBerry, které ani přejmenování a představení nově očekávaných smartphonů nepomohlo před nekompromisním vybíráním zisků (-12%) na 13,7 USD. Ne že by nové telefony výrazně zklamaly, ale v současné konkurenci si investoři budou klást otázky zdali to bude stačit. Bankovní tituly spíše ztrácely BAC (-1,3%), C (-0,5%)

Podnikové zprávy

Internetový prodejce Amazon (AMZN) včera zveřejnil výsledky, které navzdory poklesu účetních ukazatelů pozitivně překvapily. Tržby vzrostly na (+22 % y/y) 21,27 mld. USD, ani to však nestačilo na 22,23 mld. USD, které očekával trh. Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) se oproti tomu propadl na 197 mil. USD (0,43 USD na akcii) (-31 % y/y), zatímco analytici počítali s 373 mil. USD (0,79 USD na akcii). Negativní dojem z uvedených čísel byl však překonán provozním ziskem, který je u Amazonu považován za ten nejlepší ukazatel ziskovosti. Ten se zvýšil na 405 mil. USD (+56 % y/y). Výrazné zlepšení zaznamenaly také ziskové marže. U analytiků před zveřejněním výsledků jednoznačně převažovala nákupní doporučení. Akcie společnosti na výsledky v poobchodní fázi reagovaly růstem o 8,89 % na 283,50 USD.

Japonská automobilka Toyota (TM) svolává 1,1 mil. svých vozů ke kontrole.Japonská automobilka Toyota (TM) svolává 1,1 mil. svých vozů ke kontrole. Jen v USA projde servisní prohlídkou celkem 752 tis. vozů značky Corolla, u kterých dosud došlo k 18 případům neúmyslného nafouknutí airbagu, který poranil řidiče. V rámci jiné kontroly projde prohlídkou více než 650 tis. vozů značky Lexus kvůli problémům se stěrači.

Boeing reportoval za čtvrtý kvartál zisk na akcii ve výši 1,28 USD, když se čekalo 1,18 USD. Firma dosáhla tržeb za 22,30 miliard dolarů. Očekávalo se 22,33 miliard. Pro rok 2013 očekává Boeing zisk na akcii ve výši 5 až 5,20 USD. Odhady analytiků se pohybují okolo 5,16 USD. Pro příští rok pak společnost počítá s tržbami v rozmezí od 82 do 85 miliard dolarů. Analytický konsenzus činí 87,90 USD. V roce 2013 by dle svých očekávání měla firma dodat 60 Boeingů 787.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení