Denní report - pátek 04.01.2013

4.1.2013 22:02

ČR: Pražská burza v závěru týdne stagnovala, SRN: DAX zakončil mírně v plusu, USA: Amerika končí týden v zelených číslech

Pražská burza

Očekávané události

9:00 Stavební produkce (listopad): předchozí -4,3 % (y/y)
9:00 Průmyslová produkce (listopad): odhad -1,1 % (y/y), předchozí 4,1 %
9:00 Obchodní bilance (listopad): odhad 24,0 mld. Kč, předchozí 33,0 mld. Kč
10:00 Devizové rezervy (prosinec): předchozí 44,2 mld. Kč

Popis trhu

Pražská burza se po většinu seance držela v záporném teritoriu, jelikož prodejní náladu na trhy přinesl včerejší zápis ze zasedání Fedu. Bylo totiž naznačeno, že stimuly pro podporu americké ekonomiky by mohly v tomto roce skončit. Nicméně nakonec index PX zakončil bez výraznější změny u 1062 bodů (-0,05%) poté, co makrodata z USA potvrdila solidní tvorbu pracovních míst a ISM ve službách silně překonalo očekávání. Po středečních nárůstech korigovaly finanční tituly a to především Komerční banka o -1,32% na 4050 Kč, mírněji pak Erste Bank (632 Kč -0,3%). Lehkou ztrátu zaznamenalo i CME (-0,5% 120 Kč), když emise v předchozích dvou seancích posílila o 10%. Naopak zisky si připsalo Orco (+1,68% 63 Kč) po zprávách o připravovaných změnách ve vedení společnosti. Včerejší ztráty odmazal Čez a zakončil se ziskem 0,74% na 680 Kč. Na vyšší úrovně se posunul Unipetrol (177 Kč +1,14%). Celkově pražská burza ve zkráceném obchodním týdnu posílila téměř o 2,5%.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby vzrostly v listopadu v meziměsíčním srovnání o 1,2 %. Po předchozím poklesu o 2,8 % se čekal růst o 0,8 %. Meziročně došlo k poklesu o 0,9 %, když se čekal pokles o 1,6 %. Předchozí pokles o 0,8 % byl revidován na růst o 0,2 %.

Index nákupních manažerů (služby) byl za prosinec potvrzen na 52,0 b. oproti původním 52,1 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů (služby) byl za prosinec potvrzen na 47,8 b.

Kompozitní verze indexu byla potvrzena na 47,2 b. oproti původním 47,3 b.

Odhad spotřebitelské inflace CPI za prosinec činí 2,2 % (odhad 2,1 %). Předchozí hodnota činí 2,2 %.

Očekávané události

Eurozóna:

10:30 Sentix investorská důvěra (leden): odhad -13,8 b., předchozí -16,8 b.
11:00 Index cen producentů PPI (listopad): odhad 0,0 % (m/m) a 2,4 % (y/y), předchozí 0,1 % a 2,6 %

Popis trhu

Německý index DAX si připsal 0,26 % na 7776,37 b. Po lepších datech z amerického pracovního trhu a sektoru služeb se německý DAX dostal do kladných hodnot. Z indexu si nejvíce připsaly Commerzbank (+2,22 %) a Deutsche Telekom (+1,42 %). Dařilo se také RWE (+1,17 %) a Bayeru (+1,17 %). Naopak horší doporučení od Nomury a Mainfirst nepomohla akciím společnosti Merck (-1,13 %). Ztrácely také Lanxess (-1,11 %) a ThyssenKrupp (-1,03 %).

Podnikové zprávy

Nomura snižuje doporučení pro Merck z „kupovat" na „neutral". Zároveň ale zvyšuje cíl ze 75 EUR na 95 EUR. Jefferies zvyšuje cílovou cenu z 67 EUR na 73 EUR při doporučení „držet".

Prodeje BMW (BMW) v USA během minulého roku vzrostly o 39 % a pomohly tak společnosti udržet se na prvním místě mezi výrobci luxusních značek. BMW zvýšil roční produkci o 14 % na rekordních 281 460 vozů. Na druhém místě zůstává Mercedes-Benz, který spadá pod konkurenční Daimler (DAI). Americký automobilový průmysl, který si před pár lety prošel tou nejhorší krizí, se dnes nachází v čele růstu největší světové ekonomiky.

Německý výrobce léčiv Bayer AG uvedl, že obdržel důležité povolení od Komise pro federální obchod k akvizici americké divize pro výrobu léků pro zvířata od izraelské společnosti Teva Pharmaceutical Industries. Jak bylo oznámeno v září 2012, Bayer za divizi zaplatí až 145 mil. USD.

USA

Hlavní zprávy

Zaměstnanost mimo zemědělství v prosinci vzrostla o 155 tis. (odhad 150 tis.). Předchozí hodnota činí 161 tis.

Ve výrobním sektoru zaměstnanost vzrostla o 25 tis. (odhad 4 tis.). Předchozí hodnota činí 5 tis.

Míra nezaměstnanosti stagnovala na 7,8 % (odhad 7,7 %).

Popis trhu

Na trzích v prvním týdnu nového roku převládal optimismus po odvrácení pádu z fiskálního útesu a následné recese. Odpoledne byla zveřejněna pozitivní makrodata z pracovního trhu, když americká ekonomika vytvořila 155 tisíc pracovních míst. US indexy v dnešní seanci rozšířily počáteční zisky, když S&P 500 nakonec přidal 0,46 %, DJIA si připsal 0,31 % a Nasdaq Composite mírných 0,04 % bržděn akciemi Applu. Nejvíce rostl finanční sektor a sektor základních materiálů. Naopak poklesl sektor technologií. Nedařilo se zemědělským komoditám a drahým kovům, když zlato (GCG3) ztratilo 1,09 % a stříbro (SIH3) 1,68 %.

Podnikové zprávy

Goldman Sachs snižuje své doporučení pro Wells Fargo (WFC) na „neutral" z původního „koupit." Cílová cena zůstává na 40 USD.

Goldman Sachs se rozhodl přidat Citigroup na Conviction buy list. JPMorgan naopak výsadní pozici ztrácí a získává „jen" doporučení „kupovat".

Argus Research snižuje své doporučení pro Microsoft (MSFT) na „držet" z původního „koupit."

Americký výrobce letadel Boeing (BA) se v minulém roce po deseti letech zřejmě vrátil na vrchol trhu a stal se největším světovým producentem. V minulém roce dodal zákazníkům celkem 601 letadel a s největší pravděpodobností tak předstihl hlavního konkurenta Airbus, který má své výsledky, které počítají s dodávkou 580 letadel, zveřejnit až 17.ledna. Letos chce Boeing vyrobit celkem 660 letadel. Pro Boeing byl minulý rok jednoznačným úspěchem. V roce 2011 dodal pouze 477 strojů. V porovnání s konkurencí se mu letos lépe dařilo i v objednávkách, které minulý rok dosáhly 1203 letadel oproti zhruba 900 letadlům, které si aerolinie objednaly u Airbusu. Dařilo se zejména modelu 737 MAX.

Americké úřady pohrozily bance JPMorgan (JPM) sankcem, kvůli její nedostatečné spolupráci při vyšetřování kauzy Madoff. Banka prý vyšetřovatelům nedodala klíčové dokumenty, které popisují její propojení z Madoffovou finanční pyramidou. Konečný termín pro odevzdání dokumentů byl stanoven na 11.ledna.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení