Denní report - čtvrtek 27.12.2012

27.12.2012 22:07

ČR: Smíšený vývoj na pražské burze, index PX stagnoval, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA: „Fiskální útes" opět v centru pozornosti, zámořské indexy jako na houpačce

Pražská burza

Hlavní zprávy

Celková důvěra v domácí ekonomiku se v prosinci zvýšila. Indikátor ekonomického sentimentu se ve srovnání s listopadem zvýšil o 1,1 bodu na -3,9 bodu. Mezi podnikateli se důvěra v ekonomiku téměř nezměnila ve vybraných sektorech služeb. Ve stavebnictví, obchodě a průmyslu se zvýšila. Důvěra spotřebitelů se meziměsíčně téměř nezměnila. Ve srovnání s hodnotami v prosinci 2011 jsou souhrnný indikátor důvěry a indikátor podnikatelů nižší, indikátor důvěry spotřebitelů je vyšší.

Ze šetření mezi spotřebiteli v prosinci vyplynulo, že se pro příštích dvanáct měsíců mírně snížily obavy spotřebitelů ze zhoršení celkové ekonomické situace. Úmysl spořit se snížil. Respondenti se nadále obávají růstu cen.

Popis trhu

Pražská burza měřena indexem PX dnes zaznamenala pouze symbolický pohyb směrem dolů, když PX oslabil o mizivých 0,04% se závěrem na 1035,95b.

Vítězem dnes byly z likvidnějších emisí akcie rakouské Erste Bank, které eliminovaly pokles ze závěru minulého týdne (částečně způsobeným „rebalancingem" indexů PX a CECE) a zpevnily o 3,1% na 609 Kč při objemu 100 mil. Kč. Naopak KB se dnes nedařilo a při poklesu o 1,8% se opět přiblížily hladině 4000 Kč za největšího denního objemu 131 mil. Kč. Trvající pozitivní momentum je patrné u akcií NWR, které se dostaly nadohled 100 Kč úrovni. Za slušné podpory kupců se posunuly o 2,8% vzhůru. Rostoucí předpoklad zotavování sektoru během r.2013 a páteční zpráva o rozjezdu ocelárny Evrazu ve Vítkovicích po 3-měsíční přestávce nachází investory i na těchto úrovních (pozn. titul od listopadového dna zpevnil o 40%!). Největší % růst dnes zaznamenaly akcie Orco (+5,1%) jež eliminovaly většinu pátečních ztrát též kvůli rebalancingu. Akcie Telefonica ČR stagnovaly u 320 Kč hladiny (+0,1%), ČEZ si pak odepsal 0,8% - další minima na trhu s elektřinou (2014 baseload na úrovni 45,6 EUR) i nejasnosti ohledně dohody s Czech Coal na dodávkách uhlí titulu nesvědčily.

Podnikové zprávy

ČEZ a Czech Coal se dohodly na dodávkách uhlí pro elektrárnu Počerady v prvních dnech roku 2013. Tiskový mluvčí společnosti ČEZ zároveň popřel zprávu, že se obě firmy již dohodly na dlouhodobých dodávkách. Nynější kontrakt vyprší 31. prosince.

Německo

Popis trhu

U našich západních sousedů vládla v první povánoční seanci optimistická nálada, kterou však na závěr seance poněkud pokazila horší data ze zámoří (spotřebitelská důvěra).

Index DAX krátce před koncem obchodování rostl o 0,3% na 7 660 bodů. Dařilo se zejména bankám (DBK +1,4%), automobilkám (VOW3 +1,2%) a energetickým společnostem (RWE +1,1%). Oslabila naopak většina chemických a zdravotnických firem (MRK -1,3%, HEN3 -1,3%, LXS -1,1%).

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti minulý týden poklesl na 350 tis. při odhadu 360 tis. Jedná se tak o nejnižší hodnotu za téměř čtyři a půl roku. Předchozích 361 tis. bylo revidováno na 362 tis.

Počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti činil k 15. prosinci 3206 tis. při odhadu 3200 tis. Předchozí hodnota 3225 tis. byla revidována na 3238 tis.

Data tak naznačují, že se pracovní trh uzdravuje.

Index spotřebitelského komfortu agentury Bloomberg se k 23. prosinci snížil na -32,1 b. z předchozích -31,9 b.

Spotřebitelská důvěra v USA v prosinci klesla na 65,1 b. Při předchozích 71,5 b. (revize z 73,7 b.) se očekávalo 70,0 b.

Prodeje nových domů v listopadu meziměsíčně vzrostly o 4,4 % na 377 tis., když se čekal růst o 3,3 % (na 380 tis.). Předchozí pokles o 0,3 % (368 tis.) byl revidován na -3,5 % (361 tis.).

Očekávané události

15:45 Chicagský index nákupních manažerů (prosinec); odhady: 51 b., předchozí: 50,4 b.
16:00 Počet rozjednaných prodejů domů (m-m) (listopad); odhady: 1,0 %, předchozí: 5,2 %.

Popis trhu

Akciové indexy dokázaly v závěrečné hodině umazat většinu ztrát, které vyvolala rostoucí nejistota investorů ohledně blížícího se tzv. fiskálního útesu (expirace daňových úlev, zavedení nových daní a omezení vládních výdajů) s negativními implikacemi pro US ekonomiku. Jednání pokračují s cílem nalezení alespoň dočasného řešení. V závěrečné části seance přišlo oznámení o mimořádném zasedání Sněmovny reprezentantů tuto neděli, tj. 30.12. ohledně projednávání rozpočtu. Téma "fiskální útes" a dosažení možné dohody tak získalo opět nový náboj, tentokrát palebnou sílu dostal tábor optimistů.

Širší S&P500 tak nakonec oslabil o přijatelných 0,1%, nejvíce v červeném zůstal sektor základních materiálů (-0,5%), po silném růstu v tomto roce si oddechový čas vybraly i bankovní tituly (souhrně -0,3%), naopak relativně nejlépe se vedlo segmentu spotřebitelského zboží (+0,2%).

Ze zajímavých pohybů dnes zmiňme 6% pokles akcií J.C.Penny (JCP) bez zásadní zprávy, korigující předešlý 2-denní růst. Nutno podotknout, že titul je mezi nejzashortovanějšími akciemi v rámci indexu S&P500, tzv. short interest činil 46% k 14. prosinci! Naopak nejrůstovějším titulem byla Expedia (EXPE +4%) po oznámení koupě podílu v německé webové spol. Trivago nabízející ubytování a následném pozitivním náhledu na transakci ze strany ratingové agentury Moody's.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení