Denní report - pátek 30.11.2012

30.11.2012 22:07

ČR: Erste na letošním maximu, burza v kladných číslech, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA:Americké akcie přetočily do černých čísel

Pražská burza

Hlavní zprávy

Peněžní nabídka v říjnu meziročně vzrostla o 5,7 % po předchozím růstu o 5,4 %.

Očekávané události

09:30 PMI - Index nákupních manažerů ve výrobě (listopad): odhady: 0, předchozí: 0

Popis trhu

Pražská burza zažila v pátek 30.11.2012 historický den. Investoři si mohli poprvé vyzkoušet jaké to je obchodovat v obchodní platformě XETRA s českými papíry. I přes počáteční menší rozjezdové problémy dopadla premiéra dobře. Index PX přidal +0,5% na 997 bodů. Opětovným tahounem byly akcie Erste (+2,3%), které se prodraly na nová letošní maxima 570 Kč. Ještě výraznější zhodnocení registroval developer Orco (+4,2%). Výkonnost indexu překonala ještě pojišťovna VIG, která se obchodovala nad 920 Kč (+1,6%). Na ostatních titulech to tak slavné nebylo. Při nejvyšším objemu dne (570 mil. Kč) se ke konci dne dostal pod tlak ČEZ. Jeho cena se nakonec propadla na 645 Kč (-2%). Horší už byla jenom mediální CETV (-2,7%), která inkasovala snížený rating. Vyrovnanější výkony podala těžební NWR (-0,3%) či Komerční banka (-0,2%). KB se sice snažila dobýt úroveň 3900 Kč, ale nakonec se jí to nepodařilo. Další slušný objem (280 mil. Kč) protekl na Telefonice 02 (+0,14%). Za pozornost určitě stál téměř 100 mil. Kč objem na Philip Morris (+0,14%).

Podnikové zprávy

Agentura S&P snižuje hodnocení pro společnost Central European Media z B- na CCC+ s negativním výhledem.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v říjnu klesly o -2,8 % (m/m) a -0,8 % (y/y) (odhad -0,4 % a -0,3 %). Předchozí hodnoty činí 0,5 % a -3,4 %.

Eurozóna:

Míra nezaměstnanosti se v říjnu zvýšila na 11,7 % (odhad 11,7 %) z předchozích 11,6 %. Odhad růstu index spotřebitelských cen CPI za listopad činí 2,2 % (y/y) (odhad 2,4 %). Předchozí hodnota činí 2,5 %.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve výrobě (říjen): odhady: 46.8, předchozí: 46.8

Eurozóna:
10:00 Index nákupních manažerů ve výrobě (říjen): odhady: 46.2, předchozí: 46.2

Popis trhu

Německé akcie po většinu poslední listopadové seance mírně rostly, když jim dále pomáhal optimismus většiny investorů ohledně dohody na novém federálním rozpočtu v USA.

Index DAX končí dnešní obchodování se ziskem o 0,18% na 7 414 bodů. Za celý týden si připsal cca 1,5%, za uplynulý měsíc byl jeho výkon o dalších 0,5% lepší. Index tak dokázal posílit již šestý měsíc v řadě. Nejlépe si dnes vedl Heidelberg Cement (HEI +2,3%), Continental (CON +2,0%) a Lanxess (LXS +1,8%). První a poslední z nich pomohly pozitivní komentáře od Morgan Stanley respective UBS. Nedařilo se naopak ThyssenKruppu (TKA -1,7%), Lufthanse (LHA -1,5%) nebo Deutsche Boerse (DB1 -1,0%).

Podnikové zprávy

Morgan Stanley zvyšuje své doporučeí pro HeidelbergCement (HEI) na „overweight" z původního „equalweight." Cílová cena byla zvýšena na 55 EUR z 54 EUR.

Siemens oznámil plán na propuštění dalších 4700 zaměstnanců ve své dceřiné společnosti Osram. Chce tak na nákladech ušetřit 1 mld. EUR. Ve fiskálním roce 2012 bylo v Osramu uzavřeno již 1900 míst. Opatření vyjdou na několik stovek milionů EUR do roku 2014 s tím, že úspory budou realizovány až v následujícím roce.
Siemens by chtěl v příštím roce Osram vyčlenit v samostatnou jednotku. Ke 30. září měl Osram 39 tis. zaměstnanců. Firma se zabývá osvětlením.
Siemens očekává, že daný trh bude růst do roku 2016 každoročně o 5 %. Pokles na trhu s tradičním osvětlením má více než vyvážit nárůst na trhu s LED osvětlením.

Metro se dohodlo s francouzskou společností Groupe Auchan na prodeji obchodů ve východní Evropě za 1,1 mld. EUR. Jedná se o řetězec Real na trhu v Polsku, Rumunsku, Rusku a na Ukrajině. Metro očekává dokončení dohody v příštím roce. Akcie společnosti Metro oslabily v letošním roce o 22 % a titul byl vyřazen z DAXu.

Německé aerolinie Lufthansa (LHA) odvracejí svou pozornost od slabých západních trhů směrem na rostoucí Střední východ a dále do Asie. Pomoci jí má k tomu strategické partnerství s Tureckými aeroliniemi, které patří mezi nejrychleji rostoucí hráče v odvětví. Společný podnik by vytvořil leteckou flotilu s 600 stroji, který by byla větší, než 500 letadel, které mohou dát dohromady hlavní přepravci v oblasti Perského zálivu. Aerolinie se snaží využít změn ve světové dopravě, zejména rychle rostoucího počtu cestujících mezi Asií a Evropou. To vede k velkým investicím do zvýšené přepravní kapacity a logistické infrastruktury. Lufthansa, která je jediným velkým evropským přepravcem, který na Středním východě dosud nemá strategického partnera, může využít zejména veřejných subvencí a zvýhodněných cen paliv, ke kterým ostatní evropské a americké firmy nemají přístup. Lufthansa by díky alianci získala přístup na trhy, kde má slabé zastoupení. Turci by se na druhé straně dostali k bohatým pasažérům z Evropy a spojenectví se společností, která má dobrou pověst díky bezpečnosti a kvalitě poskytovaných služeb.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy v říjnu stagnovaly (odhad 0,2 %). Předchozí hodnoty činí 0,4 %. Osobní výdaje ve stejném období klesly o -0,2 % (odhad 0,0 %). Předchozí hodnota činí 0,8 %.

Chicagský index nákupních manažerů za říjen vzrostl an 50,4 b. (odhad 50,5 b.) z předchozích 49,9 b.

Očekávané události

14:58 Markit PMI index aktivity (říjen): odhady: 51.5, předchozí: --
16:00 ISM ve výrobě (říjen): odhady: 51.3, předchozí: 51.7
16:00 Cenový index ISM (3Q): odhady: 53.3, předchozí: 55.0
16:00 Stavební výdaje (m-m) (3Q): odhady: 0.4%, předchozí: 0.6%
23:00 Celkové prodeje vozidel (listopad): odhady: 14.80 ml., předchozí: 14.22 ml.
23:00 Domácí prodeje vozidel (listopad): odhady: 11.30 ml., předchozí: 11.10 ml.

Popis trhu

Americké akcie měřeno indexem S&P 500 zhodnotily o nepatrných 0,02 % na hodnotu 1416 bodů navzdory tomu, že přišla horší makrodata, neboť spotřeba domácností v říjnu poklesla o 0,2 %. Republikáni odmítly Obamův návrh týkající se daní a veřejných výdajů a americký prezident prohlašuje, že spotřebitelé mohou snížit své výdaje před Vánoci z důvodu možného zvýšení daní v příštím roce.

Podnikové zprávy

Přepravní společnost United Parcel Service (UPS) se zbaví některých svých aktiv, aby si pojistila souhlas Evropské Komise pro fúzi s holandským konkurentem TNT Express. Společnost chtějí navíc konkurentům zpřístupnit jejich leteckou přepravu. Evropká Komise má obavy z omezení konkurence. Fúze by vytvořila globálně největšího přepravce, kterému by konkurovaly pouze dva další velcí hráči, německá Deutsche Post (DPW) a americký FedEx (FDX).

Americká automobilka Ford (F) chce posílit svou pozici na trhu elektromobilů. Chce tak narušit dominantní postavení japonské Toyoty a získat 11 % podíl na trhu hybridních a elektrických vozidel. Jeho současný podíl činí 5,2 %. Toyota přitom během prvních deseti měsíců letošního roku ovládala více než 70 % trhu. Důraz na elektromobily a další palivově úsporná vozidla je jedním ze základních pilířů firemní strategie Fordu. Poslední čísla zatím ukazují na pozitivní vývoj, Ford za listopad zaznamenal rekordní prodeje v této kategorii.

Nejnovější model ze smartphonů společnosti Apple (AAPL) iPhone 5 získal povolení k prodeji od čínských regulačních úřadů. Získal tak přístup na vysoce konkurenční trh, kde Apple zaznamenal ztrátu tržního podílu právě kvůli pozdnímu představení nového mdoelu. Pro společnost je důležité získat zpět ztracené pozice, protože Čína je pro ni druhým největším trhem.

Citigroup zahajuje pokrývání společnosti Pfizer s doporučením „kupovat" a cílovou cenou 29 USD. Pro Merck vydává nově doporučení „neutral" s cílovou cenou 44 USD.

Boeing (BA) chce, aby se federální vláda ujala vyjednávací role v jeho neúspěšných vyjednáváních s odbory, které zastupují 23 tisíc zaměstnanců. Společnost se tak snaží vyrešit problém, který je obzvláště palčivý v době, kdy se do konce příštího roku pokouší zvýšit svou produkční kapacitu na 60 letadel měsíčně ze současných 52. Tento cíl je bez dohody se zaměstnanci nereálný. Společnost zaměstnancům nabízí čtyřletý kontrakt, který zahrnuje každoroční růst mezd v rozmezí 4 až 4,5 %. Odbory oproti tomu ještě navýšily svůj původní požadavek na růst mezd z 5 na 6 %. Zástupci Boeingu doufají, že účast federálních vyjednavačů přesvědčí obě strany ke kompromisnímu postoji.

Společnost Teva Pharmaceutical Industries očekává pro příští rok zisk na akcii na úrovni 4,85 - 5,15 USD při tržbách ve výši 19,5 - 20,5 mld. USD. Analytici oslovení agenturou Fact Set očekávali zisk 5,62 USD na akcii při tržbách 20,74 mld. USD.

Facebook (FB) a vývojář internetových her Zynga (ZNGA) výrazně uvolnily podmínky své dlouhodobé spolupráce. Obě firmy tak získaly větší prostor pro vývoj vlastních sociálních her. Zynga již nemusí používat stránky Facebooku jako přihlašovací portál do svých her a zobrazovat jeho reklamu. Stejně tak využila možnost nevyužívat výhradně systém Facebook Payments pro zprostředkování plateb hráčů. Facebook na druhé straně získal možnost vyvíjet své vlastní hry na sociální sítě. Vedení společnosti však tyto záměry popřelo. Zynga byla v prvních devíti měsících letošního roku zodpovědná za 13 % veškerých tržeb Facebooku.

Johnson & Johnson jmenoval svého nového generálního ředitele zároveň do pozice předsedy představenstva. Nahradí tak Williama Weldona, který se chystá odejít do důchodu.
Gronsky vystřídal Weldona na pozici CEO v dubnu a místo předsedy převezme 28. prosince. Weldon odejde do důchodu v prvním kvartálu příštího roku.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení