Denní report - středa 28.11.2012

28.11.2012 22:05

ČR: Burza tvrdě dolů, týdenní zisky smazány, SRN: Německé akcie nakonec v plusu, USA:Americké akcie otočily směr a solidně posílily

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza prošla ve středu studenou sprchou, když index PX propadl -2% na 976 bodů. Dnešní pokles byl daní za předchozí lepší výkonnost a domácí akcie podlehly zhoršenému sentimentu v zahraničí. Poté co akcie ČEZu neprošly rezistentními úrovněmi u 680 Kč se jejich cena svezla zpět na 660 Kč (-2,5%). Objem s akciemi elektrárenské společnostmi dosáhl 465 mil. Kč. Ještě hůře dopadla Erste (-3,4%), jež prošla vybíráním zisků z letošních maxim nad 550 Kč. V závěru dne Erste atakovala metu 530 Kč, když sentimentu nepomohly rovněž horší výsledky konkurenční Raiffeisen bank (-5%). Akcie Komerční banky oslabily v rámci pohybu indexu pod hladinu 3850 Kč (-2%). Těžce zkoušená mediální CETV zavírala na nových historických minimech (v rámci obchodování na pražské burze) u 91 Kč (-3,9%). Po výsledcích za 3Q se k více jak -3% poklesu vydaly také akcie Orco. Naopak překvapivě dobře si vedla těžební NWR, která se udržela nad 82 Kč (+0,3%).

Podnikové zprávy

Renaissance snižuje cílovou cenu pro Telefonicu O2 (BAATELEC) na 315 Kč ze 320 Kč při doporučení „prodat."

Erste Bank snižuje cílovou cenu pro ČEZ z 902 Kč na 731 Kč při doporučení „akumulovat".

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen v listopadu podle předběžných údajů meziměsíčně poklesl v souladu s očekáváním o 0,1 % (po předchozí stagnaci). Meziročně také v souladu s očekáváním posílil o 1,9 % (po předchozím růstu o 2,0 %).

Eurozóna:

Peněžní zásoba M3 v říjnu vzrostla o 3,1 % (3-měsíční průměr, sezónně očištěný) a 3,9 % (y/y, sezónně očištěný) (odhad 2,8 % a 2,8 %). Předchozí hodnoty činí 3,0 % a 2,7 %.

Evropská komise posvětila reformu znárodněných španělských bank. Ze záchranného fondu eurozóny tak může putovat téměř 40 mld. EUR. Bankia, NCG Banco, Catalunya Banc a Banco de Valencia budou na rekapitalizaci potřebovat 37 mld. EUR a držitelé jejich dluhopisů budou podle komisaře EU pro hospodářskou soutěž Joaquína Almunia čelit ztrátám.
Během pětiletého restrukturalizačního procesu budou muset banky uzavřít až polovinu svých poboček. Země s 25% nezaměstnaností tak přijde o další tisíce pracovních míst. O dalších španělských bankách se má rozhodnout 20. prosince.

Očekávané události

Německo:
09:55 Změna počtu nezaměstnaných (listopad): odhady: 16 tis., předchozí: 20 tis.
09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (listopad): odhady: 6.9%, předchozí: 6.9%

Eurozóna:
11:00 Důvěra ve službách (listopad): odhady: -12.5, předchozí: -12.1
11:00 Indikátor podnikatelského klimatu (říjen): odhady: -1.60, předchozí: -1.62
11:00 Důvěra v průmyslu (listopad): odhady: -17.1, předchozí: -18.0
11:00 Ekonomická důvěra (listopad-předběžný): odhady: 84.5, předchozí: 84.5
11:00 Spotřebitelská důvěra (listopad-předběžný): odhady: -26.9, předchozí: -26.9

Popis trhu

Německé akcie se dnes po většinu dne držely v červených číslech. Investory podobně jako včera v USA znervózňoval pomalý postup při řešení problému tzv. fiskálního útesu v USA. Obavy však rychle ustoupily díky dnešnímu vystoupení vůdce republikánů Johna Boehnera. Index DAX končí obchodování se ziskem 0,15% na 7 343 bodech. Nejlépe si vedl Continental (CON +1,4%), Henkel (HEN3 +1,1%) a Beyer (BAYN +1,0%). Opačným směrem zamířil ThyssenKrupp (TKA -2,5%) a obě banky (DBK -1,9%, CBK -1,3%).

Podnikové zprávy

Německý list Sueddeutsche Zeitung uvedl, že dvě továrny, u kterých firma Thyssenkrupp plánuje odprodej, již stály 12 mld. EUR. Firma by mohla dostat za prodej jen 2 - 4 mld. EUR a v nejhorším scénáři jen 1 mld. EUR. Mluvčí firmy zatím uvedl jen, že Thyssenkrupp zkouší všechny strategické možnosti a vyjednává s několika stranami. Nelze zatím určit, jak dlouho bude firma hledat kupce.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA k 23. listopadu poklesl o 0,9 %, a to po předchozím poklesu o 2,2 %.

Prodeje nových domů v říjnu meziměsíčně poklesly o 0,3 % na 368 tis., když se čekal růst o 0,3 % (na 390 tis.). Předchozí růst o 5,7 % (389 tis.) byl revirován na +0,8 % (369 tis.).

Očekávané události

14:30 HDP (q-q, anualizováno) (3Q - revize): odhady: 2.8%, předchozí: 2.0%
14:30 Osobní spotřeba (3Q - revize): odhady: 1.9%, předchozí: 2.0%
14:30 Prodeje nových domů (3Q - revize): odhady: 2.8%, předchozí: 2.8%
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (říjen): odhady: 390 tis., předchozí: 410 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (říjen): odhady: 3325 tis., předchozí: 3337 tis.
16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (říjen): odhady: 1.0%, předchozí: 0.3%
16:00 Pokračující prodeje domů (r-r) (říjen): odhady: 8.9%, předchozí: 8.5%
17:00 Index výrobní aktivity kansaského FEDu (listopad): odhady: -1, předchozí: -4

Popis trhu

Americké akcie rychle vymazaly úvodní ztráty a zamířily severním směrem, když včerejší pesimismus ohledně tzv. fiskálního útesu vystřídala po vystoupení vůdce republikánů Johna Boehnera opatrná nákupní nálada. Hlavní akciové indexy rostou o 0,8-0,9%. Daří se internetovým (+1,2%) a polovodičovým firmám (+0,8%), mírně roste také energetika (+0,4%). Díky nečekanému poklesu prodejů nových domů naopak oslabuje realitní sektor (-0,5%). Z komodit posiluje pouze pšenice (+0,3%). Opačným směrem míří hlavně zemní plyn (-1,9%). Oslabuje rovněž zlato (-1,4%), stříbro (-1,2%), ropa (-0,6%) a měď (-0,4%).

Podnikové zprávy

MKM Partners snižují své doporučení pro Pfizer (PFE) na „neutral" z původního „koupit." Cílová cena byla však zvýšena na 25 USD z 21 USD.

Úspěch iPhonu 5 pomohl dle výzkumné společnosti Kantar WorldPanel Applu (AAPL) k získání první pozice na trhu v USA, kde předstihl konkurenční platformu Android od Googlu (GOOG). Podíl Applu v prodeji smartphones ve třech měsících končících 31.října se meziročně více než zdvojnásobil na 48,1 % a přiblížil se dosavadnímu rekordu ve výši 49,3 %, které společnost zaznamenala na počátku letošního roku. Podíl Androidu oproti tomu klesl z 63,3 % na 46,7 %. Nadále si však udržuje vedoucí pozici na klíčových trzích v Evropě, jmenovitě 74 % v Německu či 82 % ve Španělsku. Kombinovaný podíl na pěti hlavních evropských trzích meziročně vzrostl z 51 na 64 %, zatímco podíl Applu činil pouze 21 %.

ConAgra Foods se domluvila na koupi společnosti Ralcorp za zhruba 4,95 mld. USD. Vznikne tak jeden z největších výrobců potravin v Severní Americe.
ConAgra zaplatí akcionářům Ralcorpu 90 USD za akcii, což činí 28% prémii nad pondělím závěrem. Po zahrnutí dluhů činí celková hodnota akvizice 6,8 mld. USD. Akcie Ralcorp Holdings (RAH) posílily o 26,44 % na 88,8 USD.
Tržby výsledné společnosti dosáhnou k 18 mld. USD ročně, firma bude mít 36 tis. zaměstnanců. Akvizice by měla být dokončena do konce března.
ConAgra se ucházela o Ralcorp již dříve, ale v září loňského roku neuspěla s nabídkou ve výši 5,2 mld. USD.

Microsoft (MSFT) během prvního měsíce od uvedení prodal celkem 40 mil. licencí pro operační systém Windows 8 a překonal tak laťku stanovenou jeho předchůdcem Windows 7. Navzdory vysokým číslům je však očekávaný dopad na firemní výnosy rozporuplný. Je totiž otázkou, zda spotřebitelé kupují kompletní softwarový balíček či pouze levnější upgrade jejich současného systému. Analytici se přiklánějí spíše k druhé možnosti a zmírňují tak optimismus investorů. Dalším faktorem je skutečnost, že mnoho licencí kupují výrobci PC, kteří je obratem prodávají na svých počítačích. Dle současných odhadů je Windows 8 v globálním měřítku používán pouze na 15 mil. PC.

Vysokofrekvenční obchodník Getco nabídl za společnost Knight Capital zhruba 1 mld. USD. Akcionáři by obdrželi 3,5 USD za akcii, což činí 18% prémii nad včerejší uzavírací cenou. Kromě Getca se o firmu uchází také Virtu Financial.
Knight Capital byl zachráněn šesti finančními společnostmi v srpnu po ztrátě 450 mil. USD kvůli funkčnímu selhání při obchodování.