Denní report - čtvrtek 01.11.2012

1.11.2012 21:05

ČR: Růst za opět nízké aktivity , SRN: Růst o procento , USA: Průmysl jede, akcie také

Pražská burza

Hlavní zprávy

ČNB snižuje základní úrokovou sazbu na 0,05 % (odhad 0,25 %) z předchozích 0,25 %.

Státní rozpočet zaznamenal v říjnu deficit -51,3 mld. Kč oproti předchozím -71,4 mld. Kč.Státní rozpočet zaznamenal v říjnu deficit -51,3 mld. Kč oproti předchozím -71,4 mld. Kč.

Popis trhu

První listopadový den přinesl na světové akciové trhy růsty. Z pozitivní nálady těžila také pražská burza, když index PX zavíral výše 0,5% na 976 bodech. Aktivita na domácím trhu přitom zůstala slabší. „Vévodil" ČEZ na kterém protekl objem pouze 160 mil.Kč. Akcie elektrárenské společnosti přidaly +0,4% na 717 Kč. Nad 100 mil. Kč se dostala již jen Telefonica 02, jejíž akcie však nad 385 Kč (-0,3%) uzavřít nedokázaly. Na bankách tentokrát bylo klidněji, přesto však Komerční banka posílila +1% na 4000 Kč a Erste se udržela kolem 485 Kč (+0,3%). „Povýsledková" kocovina pokračovala na mediální CETV (-4%), které se tak přiblížily nebezpečně blízko 100 Kč metě. Ostatním titulům se podařilo posilovat. Pohyb v rámci indexu předvedla těžební NWR (+0,4%). Ještě více se dařilo titulům s menší kapitalizací AAA (+5,4%), Orcu (+3,9%) a Pegasu (+2,9%).

Podnikové zprávy

AAA Auto Group (BAAAAA) dosáhla za prvních 9 měsíců konsolidovaného čistého zisku ve výši 15,8 mil. EUR. Jedná se o nárůst o 201,6 % ve srovnání se stejným obdobím minulého roku. Ve čtvrtletním srovnání je zisk dosažený ve třetím čtvrtletí tohoto roku nejlepším čtvrtletním výsledkem od poloviny roku 2007, kdy výkonnost hospodaření skupiny dosáhla svého vrcholu. Za prvních 9 měsíců tohoto roku skupina utržila celkem 252,6 mil. EUR, což je nárůst o 25,3 %. Počet prodaných vozů vzrostl o 15,1 % na 39.000 vozů. Rozdíl byl ovlivněn nárůstem průměrné ceny na prodané auto o 6 %. Hrubý zisk z prodeje vzrostl meziročně o 40,9 % na 67,7 mil. EUR. Hrubá zisková marže z prodeje rostla o 3 % na 26,8 %. Přispěla k tomu penetrace finančních služeb. Provozní zisk (EBITDA) rostl o 79 % na 23,4 mil. EUR.

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

9:55 Index nákupních manažerů - výrobní sektor (říjen - konečný): odhad 45,7 b., předchozí 45,7 b.

Eurozóna

10:00 Index nákupních manažerů - výrobní sektor (říjen - konečný): odhad 45,3 b., předchozí 45,3 b.

Popis trhu

Německé akcie zakončily dnešní obchodování v zelených číslech. Nákupní náladu odpoledne podpořila lepší zámořská data (trh práce, ISM index aktivity ve zpracovatelském sektoru, spotřebitelská důvěra). Index DAX končí seanci se ziskem 0,99% na 7 333 bodech. Dařilo se automobilkám (VOW3 +2,7%, BMW +3,1%) a Deutsche Bank (DBK +2,8%). V poklesu naopak pokračovaly akcie Fresenius Medical (FME -3,1%) a Fresenius (FRE -1,9%), které obdržely nižší doporučení od Piper Jaffray, respektive Bankhaus Metzler. Příliš se nedařilo ani maloobchodnímu Metru (MEO -0,8%).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger v říjnu vzrostl o 11,6 %. V září byl zaznamenán pokles o 70,8 %.

Změna zaměstnanosti ADP v říjnu činila 158 tis. (odhad 131 tis.). Předchozí hodnota byla revidována níže na 88,2 tis.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 27. říjnu činily 363 tis. a 3263 tis. (pokračující (odhad 370 tis. a 3250 tis.). Předchozí hodnoty činí 372 tis. a 3259 tis.

Index spotřebitelského komfortu agentury Bloomberg k 28. říjnu klesá na -34,7 b. z předchozích -34,6 b.

Spotřebitelská důvěra za říjen roste na 72,2 b. (odhad 73,0 b.) z předchozích 68,4 b.

ISM Index ve výrobě ve stejném období roste na 51,7 b. (odhad 51,0 b.) z předchozích 51,5 b.

Cenový index ISM klesá na 55,0 b. (odhad 56,5 b.) z předchozích 58,0 b.

Stavební výdaje se v září zvýšily o 0,6 % (m/m) (odhad 0,7 %). Předchozí hodnota činí -0,1 %.

Očekávané události

13:30 Změna zaměstnanosti mimo zemědělství (říjen): odhad 125 tis., předchozí 114 tis.
13:30 Změna zaměstnanosti ve výrobním sektoru (říjen): odhad -3 tis., předchozí -16 tis.
13:30 Míra nezaměstnanosti (říjen): odhad 7,9 %, předchozí 7,8 %
15:00 Podnikové objednávky (září): odhad 4,6 %, předchozí -5,2 %

Popis trhu

Americké akcie po několikadenním přešlapování, když se širší index S&P500 držel v blízkosti 1410 bodů, předvedly dnes výraznější pohyb. Dow Jones posílil o 1,03%, technologický Nasdaq přidává 1,44%. Pozitivní vývoj byl zaznamenán v kontextu dobrých makroekonomických čísel. Index ISM v průmyslu nečekaně vzrostl oproti minulému měsíci, dobře dopadla i data ohledně zaměstnanosti v soukromém sektoru podle reportu ADP. V kontextu dobrých údajů ohledně průmyslové aktivity se daří příslušnému sektoru, který posílil o 1,8%. Velmi dobře si vedly i další cyklické sektory, když základní materiály si připsaly 2%. Po výraznějších propadech z posledních týdnů se dařilo korigovat ztráty i technologickému sektoru, když v čele růstu byly společnosti Intel (+3%) a Microsoft (+3,3%). Z reportujících společností bych z technologického sektoru upozornil na AVG (+14%), které představilo velmi dobré výsledky a zvýšilo celoroční výhled. Důležitý kontrakt s Googlem byl podruhé dočasně prodloužen a čeká se na finální podobu. Výhled pro druhou polovinu roku navýšil i řetězec Macy´s (+6,4%), když aktuálně očekává růst o 4%.

Podnikové zprávy

HSBC snižuje své doporučení pro Statoil (STO) na „underweight" z původního „neutral."

Williams Capital snižuje své doporučení pro Starbucks (SBUX) na „market perform" z původního „outperform." Cíl byl snížen na 49 USD ze 70 USD.

Zisk společnosti Royal Dutch Shell ve třetím kvartálu vzrostl o 2,3 %. Čistý zisk rostl na 7,14 mld. USD z 6,98 mld. USD z předchozího roku. Bez započtení jednorázových položek a změn zásob činil zisk 6,6 mld. USD, což překonalo odhady ve výši 6,3 mld. Ziskům pomohly vyšší tržby ze zkapalněného zemního plynu (LNG), které rostly o 4%. Shell dále rozšiřuje LNG projekty na základě rostoucí poptávky z Asie.

Farmaceutická společnost Pfizer (PFE) reportovala pokles zisku za třetí kvartál o 14 %. Společnost vykázala zisk 3,21 mld. USD (43 centů na akcii) oproti 3,74 mld. USD z minulého roku (48 centů na akcii). Tržby výrazně poklesly poté, co Pfizeru vypršel patent na lék proti zvýšenému cholesterolu Lipitor. Celkově tržby poklesly o 16 % na 14 mld. USD. Analytici odhadovali zisk na akcii ve výši 53 centů a tržby 14,64 mld. USD. Celoroční výhled zisku na akcii byl zúžen směrem dolů na 2,14 až 2,17 USD při tržbách 58 až 59 mld. USD. CEO Frank D´Amelio oznámil program zpětného odkupu akcií v objemu 10 mld. USD.

Ropný gigant Exxon Mobil (XOM) dnes zveřejnil své hospodářské výsledky, které překonaly tržní očekávání. Tržby klesly na 115,7 mld. USD (-7,7 % y/y), ale přesto překonaly tržní konsensus ve výši 112,7 mld. USD. Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) se snížil na 9,57 mld. USD (2,09 USD na akcii) (-7,4 % y/y), ale také pozitivně překvapil, když překonal analytické odhady ve výši 9,06 mld. USD (1,96 USD na akcii). Hospodaření společnosti jako vždy ovlivňovaly ceny jejích hlavních komodit, tedy ropy a zemního plynum, které v posledních měsících zaznamenaly převis nabídky nad poptávkou, který vyústil v klesající ceny. Výsledkům nepomohla ani slabší produkce, která vyvážila vyšší marže rafinérské divize. U analytiků převažovala nákupní doporučení.

CEO Fordu (F) Alan Mulally zůstane ve funkci minimálně do roku 2014. Spekulace o jeho nástupci již na trhu kolují řadu měsíců. Investoři nervózně očekávali kdo nahradí muže, kterému se připisuje záchrana firmy před bankrotem a žádostí o státní bailout. Mulally je ve funkci od roku 2006. Personální změny ve vedení společnosti se týkají Marka Fieldse, který byl jmenován do funkce COO a bude zodpovědný za denní řízení firmy, zatímco Mulally se soustředí na strategické plánování a dlouhodobý rozvoj.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení