Denní report - úterý 16.10.2012

16.10.2012 22:04

ČR: PX poprvé od března poblíž 1000 bodů, táhnou však jen banky, SRN: Německé akcie končí v zeleném, USA:Silný růst pokračoval

Pražská burza

Popis trhu

Slušně rostoucí evropské indexy pomohly v úterý vzhůru také pražské burze. Index PX uzavíral výše +0,8% na 995 bodech. Poprvé od března letošního roku se tak PX dostal na dohled psychologické metě 1000 bodů! Za zlepšenou výkonností v poslední době však stojí hlavně bankovní tituly. Komerční banka se přiblížila 4200 Kč (+0,8%) při objemu 200 mil. Kč. Akcie Erste se s obchody nad 470 Kč dostaly k nejvyšším úrovním od poloviny září. Letošní maxima přitom Erste utvořila u 500 Kč hladiny v průběhu února. Poměrně střízlivější výkony podávají zástupci energetického sektoru. Dnes nejaktivnější ČEZ (velmi slušný objem 500 mil. Kč) neúspěšně bojoval o dobytí 730 Kč (+1%). Těžební NWR se kvůli nízkým cenám uhlí pohybuje na letošním chvostu poblíž 82 Kč úrovně (+0,8%). Největší denní přírůstek si připsal developer ORCO (+6,3%). Do blízkosti 410 Kč se posunula Telefonica 02 (+0,2%). Naopak v záporném teritoriu uzavírala mediální CETV (-0,4%).

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Počet nových registrací aut poklesl v září o 10,8 %, když v předchozím měsíci byl zaznamenán pokles o 8,9 %.

Index spotřebitelských cen vzrostl meziměsíčně v souladu s očekáváním o 0,7 % po předchozím růstu o 0,4 %. Meziročně byl zaznamenán růst o 2,6 %, když se čekalo +2,7 % po předchozích +2,7 %. Jádrový index CPI vzrost o 1,5 %. Po předchozím růstu o 1,5 % se čekal růst o 1,6 %.

Průzkum ZEW ukázal v říjnu na růst ekonomického sentimentu z -3,8 b. na -1,4 b. Ekonomický sentiment v Německu vzrostl z -18,2 b. na -11,5 b., když se čekalo -14,9 b. Ukazatel současné situace v zemi poklesl z 12,6 b na 10,0 b. při očekávání 11,8 b.

Očekávané události

Eurozóna:
11:00 Stavební výroba (sezónní očištění, m-m) (srpen): odhady: --, předchozí: -0.3%
11:00 Stavební výroba (očištěno o počet pracovních dnů, r-r) (srpen): odhady: --, předchozí: -4.7%

Popis trhu

Německé akcie končí v zelených číslech, když jim v první části seance pomohl lepší ZEW index ekonomického sentimentu v eurozóně.

V druhé části obchodování poskytly trhům další růstový impuls zprávy ohledně souhlasu Německa s preventivní úvěrovou linkou pro Španělsko a lepší výsledky amerických společností. Index DAX uzavřel obchodování se ziskem 1,58% na 7 376 bodech. Dařilo se zejména bankám (DBK +5%, CBK +4,0%). Dobře si vede také Bayer (BAYN +3%). V kladných čísel dokázaly zakončit všechnytituly z báze indexu DAX.

Podnikové zprávy

Berenberg zvyšuje doporučení pro akcie společnosti MAN na „držet" z „prodávat".
Exane zvyšuje cílovou cenu pro prioritní akcie Volkswagenu o 8 % na 179 EUR při ponechaném doporučení „outperform".
Kepler snižuje doporučení pro BASF z „kupovat" na „držet".

Telefonica plánuje upsat 23% podíl německé divize při ceně 5,25 - 6,5 EUR na akcii, což oceňuje podíl na zhruba 1,52 mld. EUR. Konečná cena má být stanovena 29. října a následující den by se s akciemi mělo obchodovat.

USA

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen vzrostl v září meziměsíčně o 0,6 %. Po předchozím růstu o 0,6 % se čekal růst o 0,5 %. Meziročně byl zaznamenán růst o 2,0 %. Po předchozím růstu o 1,7 % se čekal růst o 1,9 %. Bez zahrnutí potravin a energií vzrostl index CPI o 0,1 % m/m. Po předchozím růstu o 0,1 % se čekal růst o 0,2 %. Meziročně došlo k růstu v souladu s očekáváním o 2 % po předchozím růstu o 1,9 .

Čistý příliv kapitálu vzrostl v USA v srpnu na 91,4 mld. USD. Předchozích 73,7 mld. USD bylo revidováno na 74,0 mld. USD. Čistý příliv dlouhodobého kapitálu vzrostl na 90,0 mld. USD, když se čekalo jen 48,0 mld. USD. Předchozích 67,0 mld. USD bylo revidováno na 67,2 mld. USD.

Průmyslová produkce vzrostla v září o 0,4 %. Čekal se růst jen o 0,2 %. Předchozí pokles o 1,2 % byl revidován na -1,4 %.

Využití kapacit činilo v září 78,3 % v souladu s očekáváním. Předchozích 78,2 % bylo revidováno na 78,0 %.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (srpen - konečný): odhady: --, předchozí: -1.2%
14:30 Započatá výstavba (2Q): odhady: 770 tis., předchozí: 750 tis.
14:30 Započatá výstavba (m-m) (srpen): odhady: 2.7%, předchozí: 2.3%
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (srpen): odhady: 810 tis., předchozí: 803 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (m-m) (srpen): odhady: 1.1%, předchozí: -1.0%

Popis trhu

Americké akcie rostly druhý den v řadě. Index Dow Jones posílil o 0,95%, technologický Nasdaq přidal 1,21% a indexy končily den v blízkosti denního maxima. Růst byl kombinací nových zpráv z Evropy ohledně možnosti preventivní půjčky pro Španělsko, příznivých firemních výsledků a lepších než očekávaných dat ohledně průmyslové produkce (růst o 0,4%). Rušno bylo ve finančním sektoru, když kromě banky Goldman Sachs (po výsledcích neudržela úvodní zisky a zavřela se ztrátou -0,7%) byla pozornost upřena na Citigroup. Z vedení nečekaně odstoupil její šéf Vikram Pandit. Akcie v předochodní fázi reagovaly výrazným poklesem, ztráty však byly rychle smazány a titul zakončil se ziskem 1,7%. Negativní úvod obchodování otočil i Apple (+2,4%), když firma rozeslala pozvánku na „special event", která se bude konat příští týden. Před reportem výsledků se dařilo rovněž Intelu, akcie posílily o 2,8%. Celkově se dařilo především cyklickým sektorům, když růst přes 2% si připsaly základní materiály. Výrazněji přes 1% rostly i technologie a sektor oil&gas.

Podnikové zprávy

Zisk společnosti Mattel vzrostl ve třetím čtvrtletí o 22 % díky zvýšení tržeb ve všech segmentech a navýšením marží. Největší americký výrobce hraček z pohledu tržeb nadále těží z prodejů značek Barbie a Hot Wheel. Nedávno u dětí zabodoval také panenkami Monster High, které slavily historicky největší úspěch po Barbie.
Mattel reportoval zisk ve výši 365,9 mil. USD (1,04 USD na akcii) oproti 300,8 mil. USD (86 centů na akcii) ve stejném období loňského roku.
Čisté tržby vzrostly o 4 % na 2,08 mld. USD při započtení negativního měnového vývoje o 3 procentní body. Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali 99 centů při tržbách 2,07 mld. USD. Hrubá marže vzrostla na 53,7 % z předchozích 47,8 % i při navýšení výdajů na propagaci o 6,8 % a růstu ostatních nákladů na prodej a administrativu o 16 %.

Zisk Coca-Coly za třetí kvartál činil v souladu s očekáváním analytiků 51 centů na akcii. Provozní tržby dosáhly na 12,34 mld. USD při očekávaných 12,41 mld. USD. Hrubá marže činila 60,7 % oproti očekávaným 59,6 %. Akcie (KO) vzrostly od začátku roku o 9 %, zatímco konkurenční Pepsi (PEP) posílila o 6 %. Z 25 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje 14 nákup akcií, jen jeden by prodával.

Goldman Sachs oznámil dosažení zisku, který překonal očekávání analytiků hlavně díky obchodování dluhopisů. Čistý zisk za třetí kvartál činil 1,51 mld. USD (2,85 USD na akcii) v porovnání se ztrátou 393 mil. USD (84 centů na akcii) ve stejném období předchozího roku. Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali v průměru 2,28 USD na akcii.
CEO Lloyd C. Blankfein vedl společnost ke snižování nákladů, aby se vypořádala s klesajícími tržbami z obchodování s cennými papíry.
Tržby společnosti dosáhly na 8,35 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet Research čekali 7,24 mld. USD. Čisté tržby v divizi investičního bankovnictví posílily o 49 % na 1,156 mld. USD, přičemž tržby z obchodování instrumentů s pevným příjmem, měnami a komoditami pro klienty vzrostly o 28 % na 2,22 mld. USD.

Největší výrobce zdravotnických potřeb Johnson & Johnson překonal ve třetím kvartálu očekávání analytiků díky rostoucí poptávce. Čistý zisk poklesl na 3 mld. USD (1,05 USD na akcii) z předchozích 3,2 mld. USD (1,15 USD na akcii). Zisk bez zahrnutí jednorázových položek činil 1,25 USD na akcii a překonal tak očekávání trhu na úrovni 1,22 USD na akcii (Bloomberg).
Prodeje nedávno schválených léků včetně léku Zytiga na léčbu rakoviny prostaty, Xarelto na prevenci proti mrtvici a Stelara proti lupénce pomohly zvednout tržby o 6,5 % na 17,1 mld. USD z 16 mld. USD ve stejném období loňského roku. Výsledkům pomohl i nákup Synthesu díky novému financování s využitím hotovosti nahromaděné mimo USA. J&J zvýšil výhled celoročního zisku na 5,05 - 5,1 USD na akcii s vyloučením určitých položek z 5 - 5,07 USD na akcii. Analytici očekávali 5,08 USD na akcii.

CEO Citigroup Vikram Pandit, který vedl banku v průběhu vládní pomoci odstoupil ze své pozice. Nahradí ho Michael Corbat. Odstupuje i president a provozní ředitel John P. Havens. Corbat vedl divizi Citigroup v Evropě, na Blízkém východě a v Africe.
Odchází tým, který provedl Citigroup globální krizí, když daňoví poplatníci pomohli zabránit kolapsu banky díky 45 mld. USD. Pandit neměl lehkou situaci, když letošní plán Citigroup na zvýšení výplat pro investory byl zamítnut regulátory a akcionáři hlasovali proti jeho kompenzačnímu plánu. Pandit uvedl: „Díky pokroku, který jsme učinili v posledních letech, jsem usoudil, že nyní nastala pravá chvíle, aby převzal otěže někdo jiný". Corbat je podle něho osoba na správném místě.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení