Denní report - středa 12.09.2012

12.9.2012 22:24

ČR: Pražská burza dnes stoupla o více než procento, SRN: DAX posílil o téměř půl procenta, USA: Amerika nakonec uhájila mírné zisky

Pražská burza

Popis trhu

Kladné stanovisko německého ústavního soudu k záchrannému fondu ESM, znamenalo další růstovou seanci na západoevropských burzách. Z optimismu na akciových trzích těžila i pražská burza a index PX nakonec přidal +1,14% na 964 bodů. K nejziskovějším sektorům v Evropě patřily finance, což pomohlo i Erste Bank. Akcie banky posílily o 2,94% na 448 Kč, což jsou téměř šestiměsíční maxima. Zisky si připsala rovněž Komerční banka, když atakovala metu 3900 Kč (+0,96%). Včerejší ztrátu korigovala Telefonica, která posílila o +2% na 387 Kč. Díky závěrečné aukci posílily akcie CME na úroveň 129 Kč (+1,18%). Naopak Orco rozšířilo předchozí ztráty a dnes oslabilo o -3,7% na 37 Kč. Mimo zájem investorů nadále zůstává NWR, titul si odepsal -0,45% (89 Kč).

Podnikové zprávy

Erste Group očekává, že regulátor zvýší kapitálové požadavky. Rakouská centrální banka a rakouský regulátor finančních trhů budou zřejmě požadovat navýšení kapitálových požadavků nad rámec EBA (European Banking Authority). Erste Group je ovšem na toto zvýšení již připravena, neboť k 30. červnu 2012 byla kapitálová přiměřenost společnosti ve výši 14,3 %, což překračuje očekávanou požadovanou hodnotu, která bude zřejmě stanovena ve výši 13 %. Zprávu hodnotíme neutrálně.

Komerční banka zvýšila doporučení pro Orco (BAAORCO) na „držet" z „prodat". Současně stanovila cílovou cenu na 1,75 eura (cca 43 Kč).

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen byl v srpnu při poslední revizi mírně upraven. Meziměsíčně vzrostl o 0,4 % místo 0,3 % a meziročně se zvýšil o 2,1 % místo 2,0 %.

Německý ústavní soud schválil evropský stabilizační mechanismus (ESM). Obě komory německého parlamentu musí být informovány o rozhodnutích ohledně ESM. Německo musí podle soudu zajistit, aby jeho závazky vůči ESM nepřekročily 190 mld. EUR bez schválení v Bundestagu.

Eurozóna

Průmyslová produkce vzrostla v červenci po sezónním očištění meziměsíčně o 0,6 %. Po předchozím poklesu o 0,6 % se očekával růst o 0,1 %.
Meziročně byl po očištění k pracovním dnům zaznamenán pokles o 2,3 %, když se čekal pokles o 3,3 %. Předchozí pokles činil 2,1 %.

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Náklady na práci (r-r) (srpen): odhady: 1.6%, předchozí: 2.0%

Popis trhu

DAX navázal na předešlé dny. Německý index DAX 30 přidal 0,46 % na 7343,53 b.
Akciím pomohlo rozhodnutí německého ústavního soudu k záchrannému fondu ESM. Commerzbank (CBK) dnes vyskočila o 7,22 %. Dařilo se také Volkswagenu (VOW3; 2,37%). Rostl také Infineon (IFX; 2,36 %). Nejvíce oslabily akcie společnosti K+S (SDF; -1,4 %). Farmaceutická společnost Fresenius (FRE) dnes odepsala 0,83 %.

Podnikové zprávy

Berenberg nově pokrývá Henkel s doporučením „kupovat" s cílem 83 EUR.
Goldman Sachs odstranil Fresenius Medical Care ze seznamu „conviction Buy", ponechává ale doporučení „kupovat".

USA

Hlavní zprávy

Dovozní ceny se v srpnu meziměsíčně zvýšily o 0,7 % (m/m) a meziročně poklesly o 2,2 % (y/y) (odhad 1,5 % a -1,5 %) Předchozí hodnoty činily -0,6 % a -3,2 %.

Velkoobchodní zásoby v červenci rostly o 0,7 %. Odhadován byl růst o 0,3%. Předchozí hodnota činila -0,2 %.

Očekávané události

14:00 Index spotřebitelského výhledu RBC (2Q): odhady: --, předchozí: 46.4
14:30 Index výrobních cen (m-m) (srpen - konečný): odhady: 1.2%, předchozí: 0.3%
14:30 Index výrobních cen mimo potraviny a energii (m-m) (srpen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.4%
14:30 Index výrobních cen (r-r) (srpen): odhady: 1.6%, předchozí: 0.5%
14:30 Index výrobních cen mimo potraviny a energii (r-r) (srpen): odhady: 2.6%, předchozí: 2.5%
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (k 8. září): odhady: 370 tis., předchozí: 365 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (k 1. září): odhady: 3318 tis., předchozí: 3322 tis.
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (k 9. září): odhady: --, předchozí: -46.5
18:30 Fed rozhoduje o úrokové sazbě (13. září): odhady: 0.25%, předchozí: 0.25%
20:00 Státní rozpočet (srpen): odhady: -$170.0 mld., předchozí: -$134.1 mld.

Popis trhu

Americké akciové trhy otevřely do kladných hodnot a přidávaly kolem tří desetin procenta. V průběhu obchodního dne se pak hlavní akciové indexy pohybovaly v úzkém pásmu od 0 do 0,3 % a nakonec uzavřely v mírných ziscích. Index S&P 500 posiluje o 0,21 % na úroveň 1436,57 bodu, DJIA mírně přidává 0,07 % na hladinu 13333,35 bodu a technologický Nasdaq Comp. posiluje o 0,32 % na 3114,31 bodu. Na americké akcie dnes pozitivně doléhal verdikt německého ústavního soudu, který povolil ratifikaci záchranného mechanismu eurozóny ESM Německem. Vzniku tohoto záchranného mechanismu již tedy nestojí nic v cestě a šéf Eurogrup Junker očekává, že ESM by mohl začít fungovat 8. října 2012. Kapitálové trhy dále upírají pozornost na měnové zasedání americké centrální banky Fed, které začíná dnes a zítra její šéf Bernanke oznámí výstupy z tohoto zasedání. Trhy spekulují, že Fed oznámí další měnové stimuly, zejména v podobě dalšího kola kvantitativního uvolňování. Z jednotlivých titulů stojí za zmínku akcie sociální sítě Facebook, které posílily o 7,8 % na hodnotu 20,94 USD. Podporou bylo prohlášení šéfa společnosti Zuckerberga na konferenci v San Franciscu o tom, že společnost by měla v budoucnu více profitovat a vytvářet více příjmů od uživatelů mobilních zařízení než ze segmentu stolních počítačů. Daří se rovněž firmám ze stavebního sektoru, kdy např. akcie stavební společnosti PulteGroup přidaly o 6,2 % na úroveň 15,58 USD a realizují tak nejvyšší zisk v rámci sektorového indexu S&P Supercomposite Homebuilding Index. V kladných hodnotách se rovněž pohyboval finanční sektor, který jako celek přidal 0,37 %, když mezi nejvíce rostoucí tituly se řadily akcie JP Morgan, jenž posílily 0,65 % na 39,85 USD a akcie Citigroup, které posílily o 0,95 % na hodnotu 32,97 USD. Očekávanou událostí dnešního dne bylo představení nové verze mobilního telefonu iPhone od společnosti Apple. Akcie tohoto technologického gigantu v průběhu obchodního dne oscilovaly mezi zápornými a kladnými hodnotami, nakonec však uzavírají výše o 1,39 % na hodnotě 669,79 USD.

Podnikové zprávy

Energetická společnost Chesapeake se domluvila na prodeji pozemků v Texasu s výskytem ropy a zemního plynu včetně infrastruktury celkem za 6,9 mld. USD. Chesapeake už letos prodal majetek za 11,6 USD z plánovaných 14 mld. USD. Peníze z posledního prodeje chce firma využít k úplnému splacení dlouhodobé půjčky 4 mld. USD.
Chesapeake prodává jižní oblast pánve Delaware společnosti Royal Dutch Shell téměř za 2 mld. USD. Chevron koupí aktiva v severní části pánve Delaware. Za plynovody a ropovody dostane od Global Infrastructure Partners 2,7 mld. USD. CEO společnosti Aubrey McClandon uvedl, že transakce povedou k lepšímu, vyváženému rozložení činností firmy.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení