Denní report - čtvrtek 30.08.2012

30.8.2012 22:02

ČR: Pražská burza vzdorovala okolním výprodejům, SRN: Německý trh prošel zápornou korekcí, USA: Americké trhy klesaly v očekávání Bernankeho projevu

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Peněžní nabídka (r-r) (červenec): odhady: --, předchozí: 6.5%

Popis trhu

Index pražské burzy po 2 červených dnech uzavřel s kladnou nulou na 938,6b. při ztrátách okolních trhů. Objem obchodů dnes dosáhl téměř 1,3mld za aktivnějšího obchodování.Největšího objemu dnes dosáhly akcie Komerční banky (475 mil. Kč), které při ranních prodejích našly podporu v blízkosti včera vzpomínané 3650 Kč úrovně a následné nákupní objednávky vytáhly titul o 1,1% výš na 3750 Kč. Rakouská Erste nedokázala sekundovat a v souladu se západními bankami ztrácela (-1,3% 388 Kč). Solidní aktivita probíhala u Telefonicy ČR (367 mil. Kč), kupci nadále dominovaly obchodování před dividendou (ex-date na BCPP 10.9.), přesto jsme evidovali více prodejních příkazů u 415 Kč. V čele růstu se dnes ale usadily menší emise - akcie AAA se po příznivých číslech za 2Q usadily nad 20 Kč (+5,4%), KIT digital dokonce zaznamenal dvojciferný růst (+10,6%) po změně na pozici CEO, kterou investoři vítají - dosazení ředitele z řad klíčového investora je trhem vnímáno pozitivně. Orco po zprávách o posvěcení dokončení konverze dluhu posílilo o 3,7%. Mírné zisky si připsal i Pegas po 2Q výsledcích a potvrzení výhledu s vydobytím mety 450 Kč. Akcie defenzivního ČEZu naopak mírně ztrácely (-0,5%).

Podnikové zprávy

Zisk před zdaněním skupiny AAA Auto v polovině roku vzrostl o 158,6% na úroveň 12 mil eur.Celkové tržby skupiny AAA AUTO za prvních šest měsíců 2012 vzrostly meziročně o 26,5 % na 164,5 milionu eur, zatímco počet prodaných vozů meziročně stoupl o 16,2 % (na konečných 25 841 vozů).
Na hospodářských výsledcích se projevila zejména rostoucí ochota spotřebitelů využít úvěrového financování na nákup svého vozu. S růstem penetrace financování došlo zároveň k nárůstu prodejů ostatních finančních služeb (jako je pojištění) a doplňkových produktů. Stejně tak se zvýšila průměrná cena prodaných vozů, neboť zákazníci inklinují při použití úvěrového financování k nákupům dražších a lépe vybavených vozů.
Skupina AAA AUTO dosáhla za první pololetí roku 2012 provozního zisku (EBITDA) ve výši 13,9 milionu eur, což představuje nárůst o 91,9 % oproti stejnému období minulého roku.

Výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens dnes před otevřením trhu oznámil své hospodářské výsledky za 2Q 2012, resp. 1H 2012. Společnost představila za druhé letošní čtvrtletí, resp. první pololetí na úrovni výnosů a provozních zisků meziročně lepší výsledky hospodaření a rovněž předčila konsensus trhu sestavený podle agentury Reuters. Výsledky na provozní úrovni hospodaření byly pozitivně ovlivněny zejména vyšším objemem produkce díky nové výrobní lince uvedené do provozu v druhé polovině loňského roku. Na úrovni čistého zisku Pegas zaznamenal za 2Q 2012 meziroční pokles o téměř 90 %, když se na jeho úrovni negativně projevily hlavně nerealizované kurzové ztráty. Přesto společnost na úrovni čistého zisku překonala očekávání analytiků, kteří předpokládali za druhý kvartál mírnou ztrátu.podrobný komentář: https://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/1-komentare/cz/118819_Pegas_vysledky_hospodareni_2Q_2012.pdf

Společnost Orco Property Group uvedla, že komise pro dohled nad finančním trhem v Lucembursku (CSSF) schválila prospekty, které jsou poslední podmínkou pro uskutečnění dluhopisové restrukturalizace firmy. První prospekt se týká přijetí emise 64577483 nových akcií s povinnou výměnou za 89,9 % dluhopisů. Druhý prospekt je pro nabídku a povolení obchodování až 75200000 nových poukázek s dobrovolnou nabídkou výměny za zbývající dluhopisy vydané Orcem a její dceřinou společností Orco Germany S.A.

Německo

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) v srpnu činila 6,8 % (odhad 6,8 %) po předchozích 6,8 %.

Eurozóna:

Spotřebitelská důvěra (srpen - konečný údaj) v eurozóně byla potvrzena na -24,6 b. Indikátor obchodního klimatu (srpen) činil -1,21 b. (odhad: -1,30 b., předchozí: -1,27 b.). Ekonomická důvěra (srpen) činila 86,1 b.: (odhad: 87.5 b., předchozí: 87.9 b.). Důvěra v průmyslu (srpen) činila -15,3 b. (odhad: -15.5 b., předchozí: -15.0 b.). Důvěra ve službách (srpen) činila -10,8 b. (odhad: -9.0, b. předchozí: -8.5 b.).

Očekávané události

08:00 Maloobchodní prodeje (m-m) (červenec): odhady: 0.2%, předchozí: -0.1%
08:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (červenec): odhady: 0.1%, předchozí: 2.9%

Eurozóna:
11:00 Index spotřebitelských cen (odhad, r-r) (srpen): odhady: 2.5%, předchozí: 2.4%
11:00 Míra nezaměstnanosti (červenec): odhady: 11.3%, předchozí: 11.2%

Popis trhu

Německé akcie výrazně ztrácely, když investoři během dnešního obchodování reagovali na další data potvrzující zpomalení světového hospodářství. Na trhu viditelně oslabily i naděje na další měnový stimulus od amerického FEDu. DAX 30 odepsal -1,45 % na 6908,83 b. Nejhůře na tom dnes byly automobilky (DAI; -5,43 %, BMW; -4,90 %, VOW3; -4,04 %). V plusu se drželo pouze osamělé Metro (MEO; +2,46 %), jehož akcie reagovaly na zprávy o omezení podnikových aktivit mimo Německo. V kladných číslech se udržela ještě Lufthansa (LHA; +0,76 %) a Fresenius Medical Care (FME; +0,25 %).

Podnikové zprávy

Metro (MEO), německá obchodní a maloobchodní společnost, uvažuje o prodeji potravinových hypermarketů značky Real.

Mělo by se jednat o obchody v Polsku, Rusku, Ukrajině a Turecku, s celkovými tržbami okolo tří mld. EUR.
Metro, provozovatel hypermarketů, cash&carry, obchodních domů a obchodů se spotřební elektronikou, chce zúžit své portfolio a zaměřit se pouze na hlavní trhy. Nejblíže k převzetí obchodů by nyní měl být francouzský retailový řetězec Auchan.
Management v prohlášení sdělil, že o prodeji zahraničních hypermarketů dosud nerozhodl a zvažuje dále své možnosti.
Metro, které letos ztratilo okolo 15 % dnes díky zprávám o možném prodeji roste o 3,81 % na 24,67 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy v červenci vzrostly o 0,3 % (odhad 0,3 %). Předchozí hodnota byla revidována níže na 0,3 %.

Osobní výdaje ve stejném období rostly o 0,4 % (odhad 0,5 %). Předchozí hodnota činí 0,0 %.

Jádrové výdaje na osobní spotřebu zaznamenaly hodnoty 0,0 % (m/m) a 1,6 % (y/y) (odhad 0,1 % a 1,7 %). Předchozí hodnoty činí 0,2 % a 1,8 %.

Deflátor výdajů na osobní spotřebu zaznamenal hodnoty 0,0 % (m/m) a 1,3 % (y/y) (odhad 0,1 % a 1,4 %). Předchozí hodnoty činí 0,1 % a 1,5 %.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 25.srpnu činily 374 tis. a 3316 tis. (pokračující) (odhad 370 tis. a 3307 tis.). Předchozí hodnoty byly revidovány výše na 374 tis. a 3321 tis.

Bloomberg Index spotřebitelského komfortu agentury Bloomberg se k 26.srpnu zvýšil na -47,3 b. z předchozích -47,4 b.

Index výrobní aktivity kansaského FEDu se v srpnu zvýšil na 8 b. (odhad 3 b.) z předchozích 5 b.

Očekávané události

15:45 Chicago index nákupních manažerů (srpen): odhady: 53.3, předchozí: 53.7
15:55 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (srpen - konečný): odhady: 73.6, předchozí: 73.6
16:00 Průmyslové objednávky (červenec): odhady: 2.0%, předchozí: -0.5%
Milwaukee PMI (srpen): odhady: --, předchozí: 46.7

Popis trhu

Na zámořských trzích dnes docházelo k výprodejům, když když S&P 500 odepsal 0,76 % na 1399,80 b., Dow Jones oslabil o 0,80 % na 13003,19 b. a technologický Nasdaq ztratil 1,04 % na 3049,01 b. Obchodování dominovala nervozita, kterou podpořilo několik faktorů. Investoři jsou zjevně nejistí ve svém očekávání zítřejšího projevu šéfa FEDu Bernankeho, který odhalí podrobnosti ohledně postoje americké centrální banky k dalšímu kolu kvantitativního uvolňování. Zpoza Atlantiku se opět ozvala Evropa, kde trhy otřáslo odložení případně španělské žádosti o státní bailout. Úspěšná aukce italských dluhopisů žádnou úlevu neposkytla. Chmurné vyhlídky navíc potvrdila i sestava makroekonomických dat z asijských zemí, která nestačila na analytické odhady (podobně dopadla i data z amerického trhu práce). Z odvětví dnes nejvíce ztrácely technologie (-1,08 %) a těžaři (-0,82 %). Nejméně se prodávaly akcie zdravotních společností (-0,15 %) a telekomunikací (-0,15 %).

Podnikové zprávy

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení