Denní report - čtvrtek 23.08.2012

23.8.2012 22:03

ČR: Pražská burza uzavřela v červeném, „tlačena" dolů okolními trhy, SRN: Německo umazalo ranní zisky a skončilo v jednoprocentní ztrátě, USA: Léto končí a na trhy se spolu s investory vrací i mírná nervozita

Pražská burza

Očekávané události

9:00 Podnikatelská důvěra (srpen): předchozí 2,3 b.
9:00 Spotřebitelská důvěra (srpen): předchozí -28,3 b.
9:00 Spotřebitelská / Podnikatelská důvěra (srpen): předchozí -3,8 b.

Popis trhu

I ve čtvrteční seanci se akciím na pražské burze dařilo, přesto díky nejistotě v souvislosti s dalším postupem řešení „řecké otázky" a poklesu okolních trhů uzavřela v mírné ztrátě - PX uzavíral na 955b (-0,2%). V mírném růstu se při slušné poptávce dále udržovaly defenzivy - ČEZ si připsal 0,6% (objem 306 mil. Kč) a posunul laťku současného růstu nad 760 Kč, bariéru 410 Kč též překonaly akcie Telefonicy ČR (+0,3%). Po překvapivě solidních číslech se nejvýše pak posunuly akcie NWR (+2,1%), bariéra 100 Kč se ale v současném sentimentu v sektoru jeví trnitá. Bankovní emise dnes obě končily v kontextu evropského dění ve ztrátách - KB „zaslouženě" odepsala -1,2% (3840 Kč), Erste po ranním růstu dokonce na 413 Kč uzavírala slabší o 0,3% na 403,40 Kč.

Podnikové zprávy

Těžební společnost NWR dnes před otevřením trhu představila své hospodářské výsledky za 1H 2012, resp. 2Q 2012. Společnost za první letošní pololetí, resp. druhé čtvrtletí vykázala na všech úrovních hospodaření meziročně slabší výsledky, a to zejména v důsledku meziročně nižších cen koksovatelného uhlí a koksu a rovněž nižších externích prodejů uhlí. Zveřejněné výsledky však mírně překonaly očekávání analytiků, jak na úrovni výnosů, tak na úrovni provozních zisků a čistého zisku, což hodnotíme pozitivně.

Rozbor zde: https://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/1-komentare/cz/118507_NWR_vysledky_hospodareni_2Q_2012_rozsireny_komentar.pdf

Německo

Hlavní zprávy

Růst HDP (očištěn o počet pracovních dní) byl za druhé čtvrtletí potvrzen na 1,0 %. Sezónně očištěná verze byla potvrzena na 0,3 %. Růst bez sezónního očištění byl potvrzen na 0,5 %.

Předběžný index nákupních manažerů v průmyslu se za srpen zvýšil na 45,1 b. (odhad 43,4 b.) z předchozích 43,0 b. Předběžný údaj ve službách klesl na 48,3 b. (odhad 50,1 b.) z předchozích 50,3 b.

Eurozóna:

Předběžný index nákupních manažerů v průmyslu se za srpen zvýšil na 45,3 b. (odhad 44,2 b.) z předchozích 44,0 b.

Ve službách index předběžně klesl na 47,5 b. (odhad 47,7 b.) z předchozích 47,9 b.

Kompozitní verze předběžných indexů zaznamenala růst na 46,6 b. (odhad 46,5 b.) z předchozích 46,5 b.

Očekávané události

(až 30.srpna) Index cen dovozu (červenec): odhad 0,9 % (m/m) a 1,4 % (y/y), předchozí -1,5 % a 1,3 %

Popis trhu

Index DAX oslabil o 0,97 % na 6949,57 bodů. Německý index odstartoval den v plusu, ale kolem druhé hodiny odpolední se situace zlomila a DAX zamířil do negativních hodnot. Z titulů se opět nedařilo automobilkám v čele s Daimlerem (DAI -1,25 %), BMW (BMW -0,94 %) a Volkswagenem (VOW3 -0,82 %). Směrem na jih zamířila i RWE (RWE -2,11 %) poté, co švýcarská banka UBS uveřejnila obavy o hospodářských výsledcích největší německé utility. Zmínila i možné snížení dividendy. RWE následoval i konkurent E.On (EOAN), jenž odepsal 1,62 %. Druhý den v kuse klesal provozovatel soukromých nemocnic Fresenius (FRE -1,76 %) na základě informací, že dozorčí rada společnosti uvažuje o nové nabídce na koupi Rhoen-Klinikum. Kolem druhé hodiny zamířil do ztráty i německý ocelář ThyssenKrupp (TKA -0,18 %), jenž si do té doby připisoval cca 1 % díky informacím o prodeji jedné ze svých divizí.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 18. srpnu 372 tis. při odhadu 365 tis. Předchozích 366 tis. bylo revidováno na 368 tis.

Počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 11. srpnu 3317 tis. při odhadu 3300 tis. Předchozí hodnota 3305 tisíc byla revidována 3313 tisíc.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu v minulém týdnu k 19. srpnu klesl na -47,4 bodů z předchozích -44,4 b.

Prodeje nových domů v červenci rostly o 3,6 % na 372 tisíc z červnových 359 tisíc (revidováno z 350 tis.). Očekával se nárůst o 4,3 % na 365 tis. z původní červnové hodnoty ve výši 350 tisíc.

Týdenní zásoby zemního plynu EIA vzrostly k 17. srpna o 47 mld. kubických stop. Po předchozím růstu o 20 mld. kubických stop se očekával nárůst o 40 mld. kubických stop.

Očekávané události

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červenec): odhad 2,5 %, předchozí 1,3 %
14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vyjma dopravních prostředků (červenec): odhad 0,5 %, předchozí -1,4 %
14:30 Objednávky kapitálových statků vyjma zbraní a letadel (červenec): odhad -0,2 %, předchozí -1,4 %
14:30 Dodávky kapitálových statků vyjma zbraní a letadel (červenec): odhad -0,1 %, předchozí 1,2 %

Popis trhu

Index Dow Jones odepsal 0,87 % na 13058,63 bodů. S&P500 oslabil o 0,8 % na 1402,21 bodů. Nasdaq Composite klesl o 0,66 % na 3053,4. Americké akcie dnes převážně klesaly a index S&P 500 je tak nakročen k prvnímu celkovému týdennímu poklesu za poslední téměř 2 měsíce. Směrem k jihu je táhly převážně obavy, že evropští lídři nedokáží během svých debat přijít s konkrétním řešením dluhové krize, která v našem regionu nadále silně přetrvává. Zajímavý byl také dnešní rozhovor s James Bullardem, prezidentem pobočky amerického Fedu v St. Louis, jenž na televizním kanálu CNBC komentoval včerejší zápis ze zasedání centrální banky. Zatímco zápis naznačoval blížící se kvantitativní uvolňování, Bullard zchladil očekávání, jelikož podle něj lepší srpnová makrodata ukazují na menší vzedmutí americké ekonomiky. Poklesy byly znát u technologických titulů, jenž mimo jiné reagovaly i na katastrofální výsledky giganta Hewlett Packard (HPQ -7,86 %), který zaznamenal čistou čtvrtletní ztrátu ve výši 8,86 mld. USD ilustrující slabou poptávku po osobních počítačích a IT službách, které HP nabízí firmám. V klesajícím trendu jej následovaly Intel (INTC -2,8 %), Microsoft (MSFT -0,92 %) i Dell (DELL -3,77 %), jenž svými výsledky zklamal den před HP.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank zvyšuje své doporučení pro Credit Suisse (CS) na „koupit" z původního „držet."

Odborový svaz SPEEA podal stížnost na leteckého výrobce Boeing (BA) kvůli údajnému porušení pracovního zákoníku. Podle odborářů zástupci Boeingu zakázali novým zaměstnancům si stěžovat na jejich zaměstnání. Snahy o omezení volné diskuze jsou podle nich porušením ederálního pracovního práva. SPEEA v Boeingu sdružuje více než 25 tisíc inženýrů a technických zaměstnanců. Boeing se k obvinění zatím nevyjádřil.

Německý Opel, spadající pod General Motors (GM), se dohodl s odbory na výrazném zkrácení pracovní doby pro několik tisíc zaměstnanců ve dvou výrobních závodech v Ruesselsheimu a Kaiserslauternu. Pracovní doba by se mezi zářím a koncem roku měla zkrátit celkem o 20 pracovních dní. Pokles evropské poptávky byl podle představitelů Opelu tak velký, že flexibilní pracovní doba již nebyla ekonomicky optimální a společnost tak musela přistoupit k rušení celých pracovních dní.

Americká technologická společnost Hewlett-Packard (HPQ) včera zveřejnila své hospodářské výsledky. Tržby poklesly na 29,67 mld. USD (-4,9 % y/y) a těsně tak nestačily na tržní konsensus 29,7 mld. USD. Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) se snížil na 1,973 mld. USD (1 USD na akcii) (-13,5 % y/y) , avšak i přes výrazný meziroční pokles překonal analytické odhady ve výši 1,968 mld. USD (0,999 USD na akcii). Jednorázové vlivy měly tentokrát značný vliv. Při jejich zahrnutí zaznamenala společnost historickou ztrátu 8,86 mld. USD. Hlavními položkami byly odpisy spojené s reorganizací divizí firemních služeb a dále pak náklady na předčasné důchody některých zaměstnanců. Za poklesem výnosů stojí převládající trend poptávkového poklesu na trhu PC. Hůře se vedlo i službám zaměřeným na firmy. Světlou výjimkou byly provozní servery pro internetové společnosti, které zaznamenaly růst. Společnost se zatím plně nepřeorientovala od tradičního PC byznysu k perskeptivnějším trhům se softwarem a systému cloud computingu. U nejistém výhledu svědčí i zisk pro letošní rok, který má dle HPQ činit 4,05 až 4,07 USD a akcii, zatímco předchozí odhady počítaly s 4,05 až 4,10 USD. Analytici očekávají 4,08 USd. U analytiků před zveřejněním výsledků mírně převažovala nákupní doporučení.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení