Denní report - čtvrtek 02.08.2012

2.8.2012 22:50

ČR: Draghi zklamal, pražská burza zamířila do červených společně s padající Evropou, SRN: Draghi zklamal, DAX míří k jihu, USA: „Ani já vás nepotěším“ aneb Mario Draghi poslal americké akcie do záporu

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (červen): odhady: -1.7%, předchozí: -2.1%

Popis trhu

Ve čtvrtek se pozornost všech investorů (světa) upírala na vystoupení šéfa ECB Draghiho, který nedávno trhy naladil tím, že ECB udělá vše pro záchranu Eura. Stejně jako včera americký FED tak ani dnes ECB však nepřišla s ničím novým a podpůrné akce pouze slíbila (přeloženo: pánem je tu Německo, Draghi dostal přes prsty). A jelikož je příští měsíc daleko a indexy nedávno slušně posílily, tak se po dopoledních růstech dostavila odpoledne do Evropy studená sprcha (DAX téměř -2%). Index PX pražské burzy nakonec umazal -0,5% na 889 bodů. Největší objem zaznamenala Komerční banka (280 mil. Kč), která z denních maxim u 3630 Kč sestoupila na 3570 Kč (-0,2%). O něco hůře dopadla Erste (-0,9%), která zamířila na 360 Kč. Lépe se dařilo defenzivní Telefonice 02, která se zvedla na 393 Kč (+0,5%) při objemu 170 mil. Kč. Bez ztráty prošly také akcie ČEZu, jež se udržely poblíž 695 Kč. S dalšími tituly se prakticky neobchodovalo. Nejvíce ztrácela mediální CETV (-5,8%), která propadla zpět pod 105 Kč.

Podnikové zprávy

Barclays zvyšuje cílovou cenu pro Komerční banku ze 4240 Kč na 4300 Kč při ponechaném doporučení „overweight".
Pro Erste zvýšila cíl z 19 EUR na 20 EUR (506 Kč) s doporučením „equal weight".

Skupina AAA Auto zveřejnila po včerejším uzavření trhů své prodejní výsledky za prvních sedm měsíců letošního roku. V období došlo k meziročnímu nárůstu prodejů o 16 % na 30437 vozů. V červenci se oproti předešlému měsíci navýšily prodeje o 15,1 % na 4596 vozů. K solidním výsledkům napomohly především prodeje vozů na splátky.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Index cen výrobců PPI poklesl meziměsíčně o 0,5 %, když se po předchozím poklesu o 0,5 % očekával pokles o 0,4 %. Meziročně byl zaznamenán růst o 1,8 %. Po předchozím růstu o 2,3 % se čekal růst o 1,9 %.

Evropská centrální banka ponechává hlavní úrokovou sazbu podle očekávání na 0,75 %.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách (červenec - konečný): odhady: 49.7, předchozí: 49.7
Eurozóna:
10:00 Index nákupních manažerů - kompozitní (červenec - konečný): odhady: 46.4, předchozí: 46.4
10:00 Index nákupních manažerů ve službách (červenec - konečný): odhady: 47.6, předchozí: 47.6
11:00 Maloobchodní prodeje (m-m) (červen): odhady: -0.1%, předchozí: 0.6%
11:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (červen): odhady: -1.9%, předchozí: -1.7%

Popis trhu

Německé akcie první polovinu dnešní seance vyčkávaly na odpolední zasedání ECB a zejména na projev jejího šéfa Maria Draghiho. Jeho vystoupení však trhy zklamalo, jelikož nepředložil žádné konkrétní kroky, jak ECB zasáhne na pomoc dluhovou krizí zmítané eurozóně. Místo toho pouze slíbil upřesnění v „nejbližších týdnech". Index DAX reagoval poklesem k 6 600 bodům. Krátce před koncem obchodování klesá o 2,1% na 6 615 bodů. Nedaří se zejména bankám (CBK -5,4%, DBK -3,9%) a BMW (BMW -3,0%), které pokračuje v poklesu po včerejších hospodářských výsledcích. Jako jeden z mála, zato výrazně, roste díky lepšímu výhledu pro zbytek letošního roku Beiersdorf (BEI +7,0%). Z podobných důvodů silně roste také Deutsche Post (DPW +3,4%).

Podnikové zprávy

Deutsche Post (DPW) při tržbách 13,732 mld. EUR dosáhla zisku na akcii 0,323 EUR při očekávání 13,329 mld. EUR, resp. 0,26 EUR.
Adidas (ADS) zveřejnil tržby ve výši 3,517 mld. EUR a zisk na akcii 0,784 EUR. Očekávalo se 3,509 mld. EUR a 0,735 EUR.
Lufthansa (LHA) zaznamenala tržby ve výši 7,89 mld. EUR a zisk na akcii 0,5 EUR, když se čekalo 7,812 mld. EUR, resp. 0,34 EUR.
Beiersdorf (BEI) oznámil tržby 1,529 mld. EUR a zisk na akcii 0,611 EUR při konsensu 1,551 mld. EUR a 0,547 EUR.

Německá aerolinka oznámila zvýšení provozního zisku za druhý kvartál o 28 %. Druhá největší evropská aerolinka zrušila nejslabší spoje a představila úsporný program, který by měl během příštích tří let ušetřit 1,5 mld. EUR. To má umožnit obnovení flotily bez výrazného zadlužení. Aktuálně má společnost 168 letadel za zhruba 17 mld. EUR.
Provozní zisk vzrostl na 361 mil. EUR z 283 mil. EUR ve stejném období předchozího roku. Konsensus analytiků přitom činil jen 226 mil. EUR.
Tržby ve druhém čtvrtletí posílily o 6,4 % na 7,89 mld. EUR.
Lufthansa dnes potvrdila výhled, ve kterém předpokládá prudký pokles zisku pro letošní rok kvůli vysokým nákladům na pohonné hmoty.
Čistý zisk aerolinky činil 229 mil. EUR a poklesl téměř o 24 % z předchozích 301 mil. EUR.

Adidas oznámil nárůst čistého zisku na 165 mil. EUR ze 140 mil. EUR ve druhém kvartálu loňského roku. Celkové tržby vzrostly zhruba o 15 % z 3,06 mld. EUR na 3,52 mld. EUR. Společnost nyní předpokládá nárůst celoročního čistého zisku o 15 - 17 %. Předchozí odhad počítal s nárůstem o 12 - 17 %. Adidas nadále počítá s celoročním růstem tržeb o 10 % s vyloučením kursových vlivů.
Čistý zisk společnosti překonal očekávání podle FactSet ve výši 156 mil. EUR. Tržby byly v souladu s očekáváním.
Tržby ve druhém kvartálu byly výrazně podpořeny vlivem kursových změn. V kursově neutrálních podmínkách by se jednalo o 7% růst.
Adidas těžil především z prodejů v Polsku díky Euru 2012 a z prodejů v Británii díky olympiádě.
Čistý zisk v prvním pololetí vzrostl o 30 % na 455 mil. EUR z předchozích 349 mil. EUR. Tržby posílily o téměř 16 % na 7,34 mld. EUR z 6,34 mld. EUR.

Beiersdorf zvýšil odhad letošní marže na 12 % z předchozího rozmezí 11 - 12 %. Tržby ve druhém kvartále byly mírně pod očekáváním kvůli oslabující poptávce v Evropě. Vzrostly o 2,3 % na 1,53 mld. EUR oproti konsensu 1,55 mld. EUR.
Již v listopadu uvedla společnost, že plánuje zredukovat počet pracovních míst až o 1000 během tří let, aby tak omezila náklady o 90 mil. EUR ročně do roku 2014.
Tržby v Evropě poklesly o 5,5 % na 912 mil. EUR. Amerika zaznamenala nárůst o 13 % a africký, asijský a australský region zaznamenal 19% nárůst.
Upravený zisk EBIT vzrostl na 192 mil. EUR při očekávaných 191,5 mil. EUR.

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger v červenci poklesl o 44,5 %. V červnu byl zaznamenán pokles o 9,4 %.

Index spotřebitelského výhledu pro srpen poklesl ze 47 b. na 46,4 b.

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti činil k 28. červenci 365 tis.
Očekávalo se 370 tis. Předchozích 353 tis. bylo revidováno na 357 tis.
Dlouhodobých žádostí bylo k 21. červenci zaznamenáno 3272 tis., když se čekalo 3288 tis.
Předchozích 3287 tis. bylo revidováno na 3291 tis.

Průmyslové objednávky překvapivě v červnu klesly o 0,5 %, přičemž se očekával růst o 0,5 %. Květnový růst o 0,7 % byl revidován na 0,5 %.

Týdenní zásoby zemního plynu EIA vzrostly k 27. červenci o 28 mld. kubických stop. Po předchozím růstu o 26 mld. kubických stop se očekával nárůst pouze o 23 mld. kubických stop.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (červenec): odhady: 100 tis., předchozí: 80 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (červenec): odhady: 110 tis., předchozí: 84 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (červenec): odhady: 10 tis., předchozí: 11 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (červenec): odhady: 8.2%, předchozí: 8.2%
14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m, všichni zaměstnanci) (červenec): odhady: 0.2%, předchozí: 0.3%
14:30 Průměrná hodinová mzda (r-r, všichni zaměstnanci) (červenec): odhady: 1.7%, předchozí: 2.0%
14:30 Průměrný počet pracovních hodin - všichni zaměstnanci (červenec): odhady: 34.5, předchozí: 34.5
14:30 Míra podzaměstnanosti (U6) (červenec): odhady: --, předchozí: 14.9%
16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (červenec): odhady: 52.0, předchozí: 52.1

Popis trhu

Index Dow Jones odepsal 0,71 % na 12878,88 bodů. S&P500 oslabil o 0,74 % na 1365 bodů. Nasdaq Composite klesl o 0,36 % na 2909,77 b. Den poté, co Ben Bernanke, předseda amerického Fedu, nepřišel s žádnými konkrétními kroky, jak podpořit ekonomiku, jej dnes napodobil kolega z ECB Mario Draghi. Ten po svém silném výroku z minulého týdnu, kdy hlásal, že udělá cokoliv, aby zachránil euro(zónu), ve svém dnešním projevu nepřišel s aktuálním řešením. Naopak bylo slyšet spousta klasických obecných frází, které neměly šanci obchodníky a investory uspokojit. Pozornost byla věnována jednomu z největších amerických market makerů Knight Capital (KCG). Ten oznámil, že chyba v obchodním softwaru ho bude stát 440 milionů dolarů. Akcie společnosti navazují na včerejší ztrátu a dnes odepsal dalších 69 % na 2,14 USD. Nejsou potěšeni ani investoři farmaceutické společnosti Bristol-Myers (BMY -8,6 %), jenž pozastavila testování experimentálního léku na hepatitidu C. Společnost za lék před rokem zaplatila 2,5 mld. USD. Aby tomu nebylo málo, jeden z vrchních představitelů společnosti byl obviněn z nelegálního insider tradingu. Facebook (FB -3,83 %) padá k hranici 20 USD za akcii poté, co 2 vrchní představitelé společnosti oznámili svůj odchod ze společnosti.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení