Denní report - pondělí 11.06.2012

11.6.2012 22:27

ČR: Slušné ranní zisky se rozplynuly, pražská burza končí v záporu, SRN: , USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen v květnu meziměsíčně rostl o 0,2 % (odhad +0,1 %) po předchozí stagnaci. Meziročně rostl o 3,2 % (odhad +3,1 %) po dubnových +3,5 %.

Ministerstvo financí zveřejnilo emisní kalendář středně a dlouhodobých státních dluhopisů plánovaný na letošní červenec. Jsou naplánované 2 aukce státních pokladničních poukázek celkem za 18 mld. Kč. Ministerstvo chystá znovuotevření dluhopisů s variabilním kupónem se splatností v roce 2017 a dluhopisů s kupónem 3,85 % (splatnost v roce 2021), přičemž objem každé emise bude v rozmezí 2 - 3 mld. Kč. Očekávaným dnem aukce je 18. červenec.

Popis trhu

Evropské burzy vstoupily do nového týdne na výrazně silnějších úrovních poté, co Španělsko o víkendu uvedlo, že požádá evropskou unii o pomoc pro své banky. Zároveň EU potvrdila, že je schopna poskytnout až 100 mld. EUR. Z toho těžila i pražská burza a index PX se na openu blížil k hranici 900 bodů (+1,42%). Postupem času však pražská burza o veškeré zisky přišla a zakončila dokonce v záporném teritoriu (879 bodů -0,7%). Největší ztrátu zaznamenaly akcie CME (-4,6% 108 Kč) a uzavřely na nových ročních minimech po vlně nucených prodejů a sníženém doporučení od Erste Bank na držet z předchozího kupovat. Všechny emise s největší váhou v indexu PX zakončily s většími či menšími ztrátami. Konkrétně ČEZ (736 Kč -1,2%), Telefonica (377 Kč -0,74%), Erste Bank (363 Kč -0,44%) a Komerční banka (3355 Kč -0,15%). Nedařilo se však ani dalším titulům, když NWR z denních maxim u 105 Kč propadlo k hranici 100 Kč (-1,47%) a Fortuna z úrovně 95 Kč vyklesla na 93 Kč (-1,32%). Objemy byly spíše nižší, přes 100 mio Kč se dostal jenom Čez.

Podnikové zprávy

Rakouská banka Erste snižuje doporučení pro Central European Media Enterprises z „kupovat" na „držet" a snižuje 12ti měsíční cíl z 15 USD na 6,1 USD. Důvodem je plánované naředění akcií. CME pravděpodobně prodá až 53 mil. nových akcií za zhruba 250 mil. USD kvůli refinancování současného dluhu a vylepšení rozvahy. Podle analytika Václava Kmínka vypadají dlouhodobé vyhlídky společnosti dobře vzhledem k dobré pozici CME na trhu střední a východní Evropy.

Německo

Popis trhu

Krátce po openu na německé burze se zdálo, že nás díky víkendové „záchraně" Španělska z aspoň dnes čeká bezstarostná jízda. Bohužel dobrá nálada se po otevření zámořských trhů rychle vytrácela, takže index DAX v závěru uhájil jen hubený výsledek. Krátce před koncem obchodování se se ziskem 0,6% pohybuje v okolí 6 165 bodů. Daří se zejména SAPu (SAP +1,7%), Volkswagenu (VOW3 +1,4%) nebo Bayeru (BAYN +1,5%). Opačným směrem zamířil hlavně ThyssenKrupp (TKA -2,2%), Lufthansa (LHA -1,5%) nebo Commerzbank (CBK -1,2%).

Podnikové zprávy

Německá automobilka Volkswagen (VOW3) plánuje do roku 2018 rozšířit výrobní kapacitu v Číně na 4 miliony automobilů. Magazín Focus tak citoval Jochem Heizmanna, který je zodpovědný za čínskou divizi Volkswagenu. Do roku 2014 je kapacita cílena na 3 miliony.

Prodeje vozů BMW a konkurenčních Audi ze stáje Volkswagen dosáhly v květnu nových měsíčních rekordů. Horšící se situaci v Evropě tak více než jen vyrovnaly rostoucí prodeje v Číně. Audi dokonce zvyšuje celoroční výhled. Prodejní ředitel Peter Schwarzenbauer oznámil, že firma nyní očekává za celý rok 1,4 mil. dodávek. Audi předstihlo Mercedes-Benz společnosti Daimler a dostalo se v prodejích na druhou příčku, když zároveň snížilo ztrátu na BMW. Prodeje Audi vzrostly o 14 % na 128900 aut v porovnání s 6,6% růstem BMW na 129150 aut. Za prvních 5 měsíců letošního roku vzrostly celosvětové prodeje Audi o 12 % na 600200 aut. BMW prodalo ve stejném období 607207 vozů (+9,3 %). Výsledky ukazují, že prodejci luxusních automobilů se hlavně díky své orientaci na čínský trh z větší části ubránili vlivům krize. Opačně jsou na tom automobilky s větším zaměřením na Evropu (PSA Peugeot-Citroen SA, Renault SA, Fiat i Opel/Vauxhall spadající pod General Motors). Současná situace zároveň nenasvědčuje, že by měl boom, který luxusní automobily zažívají hned tak skončit. Prodejní šéf BMW Ian Robertson věští novým produktům BMW - „šestkové" BMW Gran Coupe i nové „sedmičkové" BMW - pokračující úspěch. Mercedes-Benz oznámil za květen 17380 prodaných osobních automobilů. Vzhledem k číslům oznámeným před rokem jde o 2,5% nárůst.

USA

Očekávané události

13:30 Optimismus malých firem NFIB (květen): odhady: 94, předchozí: 94,5
14:30 Index cen dovozu (m-m) (květen): odhady: -1.0%, předchozí: -0.5%
14:30 Index cen dovozu (r-r) (květen): odhady: -0.6%, předchozí: 0.5%
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (červen): odhady: 47,3, předchozí: 48,5
20:00 Státní rozpočet (květen): odhady: -$125.0 mld., předchozí: -$57.6 mld.

Popis trhu

Zámořským indexům vydržel optimismus z informací o cca 100 mld. euro pomoci pro španělské banky zhruba hodinu. Z technického pohledu se jednak nepodařilo překonat maxima z konce května. Především však investoři raději přistoupili k vybírání zisků po rally z minulého týdne a při uvědomění si faktu, že situace v Evropě nebyla zdaleka zafixována. Tomu by napovídal dramatický růst španělských výnosů na 10-letém dluhopisu zpět na úroveň 6,50%. Pomoc pro španělské banky lze vnímat jako dílčí krok, po kterém by ovšem měly následovat další směrem ke strukturálním změnám ve fungování EU. Zisky neudrželo euro (1,2490 EUR/USD, komodity: ropa -3% a finanční tituly (BAC -3,7%). Celkově indexy ztratily více jak -1,2%.

Podnikové zprávy

Bernstein Research zvyšuje doporučení pro akcie společnosti Time Warner z „underperform" na „market perform" a zvyšuje cílovou cenu z 36 USD na 37 USD.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení