Denní report - úterý 05.06.2012

5.6.2012 22:07

ČR:Pražská burza podruhé v řadě posilovala, NWR +6% , SRN: Německý index bez výrazné změny , USA: Amerika nakonec rozšířila své zisky; zítřek se ponese v duchu centrálních bank

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v dubnu meziročně poklesly o 4,1 %, když se čekal nárůst o 1,0 %. Předchozích -0,3 % bylo revidováno na -0,4 %.

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (r-r) (duben): odhady: --, předchozí: -8.9 %
09:00 Průmyslová výroba (r-r) (duben): odhady: 1.2 %, předchozí: -0.7 %
09:00 Obchodní bilance (duben): odhady: 25.0 mld. Kč, předchozí: 37.5 mld. Kč

Popis trhu

I během úterního obchodování se pražské burze podařilo překonat svým výkonem okolní trhy. Index PX posílil +1,2% na 875 bodů, zatímco např. sousední DAX se po propadu během dne pouze vracel k nule. Dnešní makroekonomická data z Evropy potvrdila, že vážné zpomalování ekonomiky se po dobrém 1Q začíná dotýkat také Německa. Aktivita v Praze zůstala nízká a znovu to byl ČEZ (195 mil. Kč), jež byl v jejím čele. Akcie elektrárenské společnosti přitom kopírovaly výkon indexu a obchodovaly se poblíž 740 Kč (+1%). Druhý energetický titul -těžební NWR- poskočil vzhůru o výrazných +6% na 97 Kč, když společnost dále umazávala část propadu z minulého týdne. Banky se i přes výrazný růst některých evropských kolegyň (SG +4,5%) držely v kladných číslech kolem +1%. Erste se tak usadit nad 370 Kč nepodařilo a Komerční banka zůstala pod 3150 Kč. Rostly i defenzivní akcie Philip Morris (+1,6%) či Telefonica 02 (+0,7%). Naopak v červených číslech zakončila mediální CETV (-0,4%) a naposledy na burze obchodované s dividendou akcie Fortuny (-0,4%). Dnešní růst pražské burzy potěšil, ale chleba se zřejmě bude lámat v příštích dnech (napoví zítřejší zasedání ECB?), zdali dokáží akciové trhy po současné stabilizaci na růsty navázat.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách byl v květnu v konečné revizi zrevidován z 52,2 b. na 51,8 b.

Podnikové objednávky poklesly v dubnu meziměsíčně po sezónním očištění o 1,9 %, když se čekal pokles o 1,1 %. Předchozích +2,2 % bylo revidováno na +3,2 %. Meziročně a bez sezónního očištění se jednalo o pokles o 3,8 % v souladu s očekáváním. Předchozích -1,3 % bylo revidováno na -0,2 %.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve službách byl za květen revidován z 45,9 b. na 46 b.
Kompozitní index PMI byl revidován z 46,5 b. na 46,7 b.

Maloobchodní tržby poklesly v dubnu meziměsíčně o 1,0 %, když se čekal pokles jen o 0,1 %. V předchozím období byl zaznamenán růst o 0,3 %. Meziročně došlo k propadu o 2,5 % při očekávaném poklesu o 1,1 %. V předchozím období poklesly maloobchodní tržby o 0,2 % y/y.

Očekávané události

12:00 Průmyslová produkce (m-m, sezónně očištěno) (duben): odhady: -1.0 %, předchozí: 2.8 %
12:00 Průmyslová produkce (r-r, očištěno o počet pracovních dnů) (duben): odhady: 0.9 %, předchozí: 1.6 %
Eurozóna
11:00 HDP (q-q, sezónně očištěno) (předběžný za 1. kvartál): odhady: 0.0 %, předchozí: 0.0 %
11:00 HDP (r-r, sezónně očištěno) (předběžný za 1. kvartál): odhady: 0.0 %, předchozí: 0.0 %

13:45 ECB - úroková míra (6. červen): odhady: 1,0 %, předchozí 1,0 %

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování bez výrazné změny. Během dopoledne se sice díky špatným makroekonomickým číslům (PMI ve službách, maloobchodní tržby, podnikové objednávky) znovu propadl do červených čísel. Po příchodu zámořských hráčů se však sentiment mírně zlepšil. Další růstový impuls přinesl americký ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje se ztrátou 0,1% v okolí 5 975 bodů. Nedaří se hlavně Heidelberg Cement (HEI -1,9%), Deustche Boerse (DB1 -2,0%) a Lufthanse (LHA -1,7%). Naopak prudce roste MAN (MAN +8,9%). Firmě pomohla zpráva o navýšení podílu Volkswagenu, který tak chce podpořit plánovanou třístrannou alianci se Scanií. S odstupem jej sleduje Commerzbank (CBK +1,9%) a Infinenon (IFX +2,2%).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank a BNL patřící BNP Paribas zvažují podání nabídky na odkup až 200 poboček Banca Antonveneta v severní Itálii.
Deutsche Bank podle jiné zprávy jmenuje Armina von Falkenhayna a Dirka Schmitze do čela investiční banky v Německu. Jejich úkolem bude vést německé korporátní bankovnictví a investice do cenných papírů.

Commerzbank chce podle divisního šéfa Michaela Mandela zvyšovat nový byznys se stavebními úvěry o 20 % za rok.

Fresenius věří v akvizici Rhoen-Klinikum. Finanční ředitel společnosti Stephan Sturm řekl, že je přesvědčený o překonání největších překážek fúze včetně antimonopolních záležitostí.

Německá automobilka BMW AG oznámila v úterý, že prodeje vozů vzrostly za květen v Číně meziročně o 31,5 % na 27185 aut a ukazuje se, že poptávka po luxusních vozech se zdá zatím nezasažená narůstajícími obavami o ekonomický vývoj. Za prvních pět měsíců 2012 vzrostly prodeje v Číně o 34,4 % na 135,026 automobilů. BMW má v úmyslu nejméně ztrojnásobit svou výrobu v Číně na 300000 vozů. I tak zůstává za konkurenčním Audi, jenž míří na 700000 aut ročně zhruba od roku 2015. Audi, které patří pod společnost Volkswagen již dříve uvedlo, že jeho prodeje se v květnu v Číně zvýšily o 44,2 %.

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéky (1. červen): odhady: --, předchozí: -1,3 %
14:30 Produktivita mimo zemědělský sektor (1Q - konečný): odhady: -0,7 %, předchozí -0,5 %)
14:30 Jednotkové náklady na práci (1Q - kotečný): odhady: 2,1 %, předchozí 2,0 %
20:00 Béžová kniha Fedu

Popis trhu

Americký index S&P 500 uzavírá o 0,57 % silnější na 1285,43 bodů. Technologický Nasdaq jej následuje s 0,66 %. Dow Jones připisuje 0,25 %.

Z Ameriky dnes přišly důležitá data ze sektoru služeb, když Index nákupních manažerů (ISM) mimo zpracovatelský sektor v květnu nečekaně rostl na 53,7 bodů z dubnových 53,5 b. Původně se očekával pokles na 53,4 b. Přestože hodnota nad 50 b. signalizuje expanzi, o stavu americké ekonomiky by se dalo polemizovat, jelikož makrodata z posledních 3 měsíců vyvolávají smíšené pocity.

Velmi slušně se dařilo finančnímu sektoru, když banky Morgan Stanley (MS +4,29 %), Bank of America (BAC +3,12 %) a JP Morgan (JPM +3,32 %) slušně rostly i v návaznosti na výše zmíněná data ze sektoru služeb. Dobře si vedl i výrobce paměťových karet Sandisk (SNDK +5,7 %), který mimo jiné reaguje na zvýšené doporučení od Pacific Crest Securities.

Akcie Starbucks (SBUX -2,63 %) si opět procházejí korekcí směrem dolů poté, co kavárenský řetězec zveřejnil akvizici společnosti La Boulange za 100 mil. USD, což se podle Starbucks projeví na celoročním zisku, který v přepočtu na akcii klesne o 2 centy.

Zítra ve 20:00 nás čeká „Béžová kniha", kterou vydává americká centrální banka FED. Ta by mohla napovědět, jaký mají pohled na americkou ekonomiku guvernér Ben Bernanke a jeho kolegové. Investoři budou dozajista hledat signály týkající se další vlny kvantitativního uvolňování na podporu ekonomiky. Ještě předtím ovšem nás čeká rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokové sazbě (13:45) a neméně důležitá tisková konference, která bude následovat ve 14:30.

Podnikové zprávy

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení