Denní report - čtvrtek 31.05.2012

31.5.2012 22:02

ČR: Pražská burza ztrácela, když indexy balancují poblíž předchozích minim, SRN: Německé akcie v červeném – tentokrát kvůli datům z USA, USA: Americké akcie neudržely mírné zisky a skončily v červeném

Pražská burza

Hlavní zprávy

Peněžní nabídka vzrostla v dubnu tak jako v předchozím měsíci o 6,5 %.

Popis trhu

Ani ve čtvrtek nenašly evropské indexy klid a pokračující nervozita kolem řešení evropské dluhové krize držela indexy v záporu kolem -1%. Dokonce nebezpečně balancují poblíž předchozích minim. Rozuzlení do dalších dní tedy vyplyne z udržení či neudržení těchto hladin. Navzdory sentimentu pokračoval nákupní zájem na akciích ČEZu, kde při zvýšeném objemu 490 mil. Kč kurz dosáhl denního maxima až na 750 Kč. Až v závěru přišlo mírné vybírání zisků zpět na 740 Kč (+0,3%). Dobře se také držela Komerční banka, která během obchodování udržela úrovně nad 3150 Kč (+0,3%). V kladných číslech ještě zakončila Fortuna (+0,6%) a díky pokračujícímu zpětnému odkupu také Telefonica 02 (+0,5%). Naopak Erste poklesla pod 365 Kč (-2%). Zřejmě kvůli stop loss příkazům domácích investorů se dále propadala těžební NWR, jež nalezla podporu až na 92 Kč (-4,6%).

Podnikové zprávy

Elektrárny Počerady a Chvaletice neproběhly modernizací. Jejich budoucí provoz je tak podmíněný investicemi do snížení emisí pro splnění limitů od roku 2016. Podle ČEZ je bezprostředním důvodem pro zvažovaný prodej nejistota dodávek uhlí od roku 2013 s ohledem na dosud neskončená jednání s dodavatelem paliva - společností Czech Coal.
Zatímco elektrárna Chvaletice již byla vyčleněna do samostatné akciové společnosti, vyčlenění Počerad právě probíhá. Tyto kroky mají umožnit flexibilitu v probíhajících strategických jednáních. O elektrárny zatím projevily zájem společnosti Czech Coal a EPH.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby vzrostly v dubnu v meziměsíčním srovnání o 0,6 %, když se očekával růst o 0,2 %. Předchozích +0,8 % bylo revidováno na +1,6 %.
Meziročně došlo k poklesu o 3,8 % při očekávaném růstu o 0,3 %. Předchozích +2,3 % bylo revidováno na +3,2 %.

Míra nezaměstnanosti poklesla v květnu na 6,7 %. Očekávala se stagnace na 6,8 %. Zatímco se však čekal pokles nezaměstnaných o 7 tis., počet se v květnu nezměnil. Předchozí růst o 19 tis. byl revidován na 18 tis.

Eurozóna:

Index spotřebitelských cen roste v květnu meziročně o 2,4 %. Po předchozím růstu o 2,6 % roste o 2,5 %.

Očekávané události

09:30 PMI - Index nákupních manažerů ve výrobě: odhady: 0, předchozí: 0
Bilance státního rozpočtu (květen): odhady: --, předchozí: -44.7 mld. Kč
Německo:
09:55 Index nákupních manažerů ve výrobě (květen - konečný): odhady: 45, předchozí: 45
Eurozóna:
10:00 Index nákupních manažerů ve výrobě (květen - konečný): odhady: 45, předchozí: 45
11:00 Míra nezaměstnanosti (duben): odhady: 11.0%, předchozí: 10.9%

Popis trhu

Německé akcie končí podruhé v řadě v červených číslech. Tentokrát přišel rozhodující negativní impuls ze zámoří v podobě série horších makroekonomických čísel (ADP změna zaměstnanosti, nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, chicagský index nákupních manažerů). Index DAX končí se ztrátou 0,26% na 6264 bodech. Nedařilo se zejména ThyssenKruppu (TKA -3,9%), MANu (MAN -2,2%) nebo K+S (SDF -1,4%). Opačným směrem zamířilo Metro (MEO +1,6%), Henkel (HEN3 +1,4%) a Adidas (ADS +0,8%).

Podnikové zprávy

BASF zvažuje podání nabídky na aktiva pro průzkum ropy a zemního plynu společnosti RWE - Dea.

Deutsche Bank dnes představí novou dvojici generálních manažerů akcionářům na výroční valné hromadě ve Frankfurtu. Deutsche Bank se po několikaleté přestávce vrací k tradici dvou CEO, která byla ve společnosti zvykem.

Volkswagen uvedl, že se dohodl se zástupci zaměstnanců na nových mzdových podmínkách. Detaily dohody by měla automobilka zveřejnit na dnešní konferenci.

USA

Hlavní zprávy

Index Challenger vyjadřující změnu v propouštění zaměstnanců vzrostl v květnu meziročně o 66,7 %, a to po předchozím růstu o 11,2 %.

Index nákupních manažerů ve výrobním sektoru NAPM - Milwaukee vzrostl v květnu na 57,7 b. Po předchozích 52,9 b. se čekalo 53,4 b.

V květnu bylo podle ADP vytvořeno 133 tis. pracovních míst, když se očekávalo až 150 tis. Předchozích 119 tis. bylo revidováno na 113 tis.

K 26. květnu bylo zaznamenáno 383 tis. nových žádostí. Očekávalo se 370 tis. Předchozích 370 tis. bylo revidováno na 373 tis. K 19. květnu bylo registrováno 3242 tis. pokračujících žádostí při očekávání 3250 tis. Předchozích 3260 tis. bylo revidováno na 3278 tis.

Růst HDP byl v první revizi revidován v souladu s očekáváním na 1,9 % z předchozích 2,2 %. Deflátor HDP byl revidován na 1,7 %, když se čekalo potvrzení přechozích 1,5 %.
Osobní spotřeba podle první revize vzrostla pouze o 2,7 %. Čekalo se potvrzení růstu o 2,9 %.
Jádrové výdaje na osobní spotřebu rostly podle očekávání o 2,1 % q/q.

Chicagský index nákupních manažerů poklesl v květnu na 52,7 b., když se čekal nárůst z předchozích 56,2 b. na 56,8 b.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (květen): odhady: 150 tis., předchozí: 115 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (květen): odhady: 160 tis., předchozí: 130 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (květen): odhady: 16 tis., předchozí: 16 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (květen): odhady: 8.1%, předchozí: 8.1%
14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m, všichni zaměstnanci) (květen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.0%
14:30 Průměrná hodinová mzda (r-r, všichni zaměstnanci) (květen): odhady: 1.8%, předchozí: 1.8%
14:30 Průměrný počet pracovních hodin - všichni zaměstnanci (květen): odhady: 34,5, předchozí: 34,5
14:30 Míra podzaměstnanosti (U6) (květen): odhady: --, předchozí: 14.5%
14:30 Osobní příjem (duben): odhady: 0.3%, předchozí: 0.4%
14:30 Osobní výdaje (duben): odhady: 0.3%, předchozí: 0.3%
16:00 Index ISM ve výrobě (květen): odhady: 53,8, předchozí: 54,8
16:00 Cenový index ISM (květen): odhady: 57,0, předchozí: 61,0
16:00 Stavební výdaje (květen) (m-m): odhady: 0,4 %, předchozí 0,1 %
23:00 Celkové prodeje vozů (květen): 14,50 mil., předchozí 14,38 mil.
23:00 Prodeje domácích vozů (květen): 11,2 mil., předchozí 11,12 mil.

Popis trhu

Dnešní dávka amerických makrodat investorům příliš optimismu nepřinesla. Horší data z trhu práce nevěstí nic dobrého před pátečními payrolls. Americké akcie měřeno indexem SP 500 si tak zpočátku obchodní seance odepsaly skoro 15 bodů na hranici 1300 bodů, od které se odrazily i díky komentáři z Řecka, kde by podle posledního volebního průzkumu měla ve volbách zvítězit proevropská (podporující fiskální škrty) strana. Americkým akciím nepomahla ani zpráva ohledně MMF, který dle spekulací jedná se španělskou vládou ve věci finanční pomoci tamnímu finančnímu sektoru. Index SP 500 zakončuje dnešní seanci na hodnotě 1310 bodů o 0,2 % níže.

Podnikové zprávy

HSBC nově vydává doporučení „overweight" pro Dialog Semiconductor s cílovou cenou 19,00 EUR.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení