Denní report - pátek 25.05.2012

25.5.2012 16:17

ČR: Závěr týdne se na pražské burze nevydařil, index PX -1,1%, CME -6,5%, SRN: Německé akcie bez výrazné změny , USA: US akcie mírně oslabily

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza neuhájila mírné dopolední přírůstky, kdy si index PX připisoval do 0,5%, a v půli obchodního dne se po prodejní vlně propadla do záporného teritoria, kde zůstala do konce seance. Byla to reakce na zhoršující se situaci ve Španělsku, kde regionální katalánská vláda požádala o finanční pomoc centrální vládu. Ztráty pražské burzy postupně narůstaly a rovněž prodejní přetlak v závěrečné aukci, nakonec srazil index PX na 869 bodů (-1,1%). Největší propad zaznamenaly akcie CME (-6,5% na 123 Kč) poté, co akcie včera na Nasdaqu ztratily -6%. Akcie NWR uzavřely na ročním minimu (101 Kč -3,3%), když těžařské společnosti patřily v Evropě k nejhorším sektorům. Nedařilo se ani bankám, Erste Bank odepsala -1,2% (364 Kč) a Komerční banka -1% (3161 Kč). Naopak razantně proti celkovému vývoji na trhu se vydaly akcie Orca (+15% 69Kč), jelikož včerejší výsledky ukázaly, že společnost se v 1Q vrátila do zisku. Objemy obchodů byly výrazně podprůměrné.

Podnikové zprávy

Developerská společnost Orco (BAAORCO) včera zveřejnila své výsledky za první čtvrtletí letošního roku. Konečný hospodářský výsledek se dostal do kladných čísel, když zaznamenal zisk ve výši 2,8 mil. EUR V meziročním srovnání se jedná o výrazné zlepšení. V minulém roce ve stejném období společnost zaznamenala ztrátu 4,4 mil. EUR. Pozitivních výsledků se podařilo dosáhnout i přes klesající tržby, které činily 32,6 mil. EUR (33,2 mil. EUR minulý rok).Dle vedení společnosti stojí za dobrými výsledky mimo jiné i restrukturalizace závazků a dalších pasiv. Pro letošní rok se počítá s dalším růstem výnosů na 160 až 180 mil. EUR z loňských 157,6 mil. EUR.

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum spotřebitelské důvěry GfK za červen stagnuje na 5,7 b. (odhad 5,6 b.). Předchozí hodnota byla revidována na 5,7 b.

Očekávané události

Popis trhu

Výraznějším ztrátám zabránila pozitivní revize amerického indexu spotřebitelské důvěry Univerzity Michigan, která přebila nervozitu z možného bankrotu španělského Katalánska. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje se ziskem 0,4% v okolí 6 340 bodů. Za celý týden si připsal zhruba 1%. Znovu se daří energetickým titulům (RWE +1,4%, EOAN +1,4%) a Siemensu (SIE +2,0%). E.ONu pomohlo vyšší doporučení od HSBC. Největší ztrátu naopak zaznamenal Deutsche Telekom (DTE -8,1%), který se však dnes poprvé obchoduje bez nároku na dividendu. Oslabuje také ThyssenKrupp (TKA -3,1%) a K+S (SDF -1,1%).

Podnikové zprávy

HSBC zvyšuje své doporučení pro E.ON (EOAN) na „neutral" z původního „underweight." Jako důvod cituje realizaci plánu vnitropodnikové restrukturalizace a snížení politického rizika.

Deutsche Bank zvyšuje své doporučení pro Siemens (SIE) na „koupit" z původního „držet." Cílová cena byla zvýšena na 85 EUR z 80 EUR.

Commerzbank přistoupila ke zvýšení doporučení pro SAP (SAP) na „koupit" z původního „držet." Cílová ceny vzrostla na 60 EUR ze 48 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Konečná verze indexu spotřebitelské důvěry University of Michigan za květen byla potvrzena na 79,3 b. (odhad 77,8 b.).

Očekávané události

Státní svátek (Memorial Day)

Popis trhu

Americké akciové indexy před prodlouženým víkendem hlásí minimální změny. Hlavním bodem zájmu investorů zůstává neutuchající polemika o budoucnosti Řecka v eurozóně. Pozitivní zprávou dne je pak růst spotřebitelské důvěry v USA na nejvyšší hodnoty od roku 2007. Ze sektorů dnes v zeleném končí utility (+0,17 %) a telekomunikace (+0,16 %, ztrácejí naopak základní materiály (-0,48 %) či průmysl (-0,58 %). Index Dow Jones oslabil o 0,61 %, zatímco širší S&P500 klesl o 0,22 % a Nasdaq odepisuje 0,07 %.

Podnikové zprávy

Capstone Investments začal pokrývat akcie Facebook (FB) s doporučením „držet" a cílovou cenou na úrovni 32 USD.

Americký poskytovatel platebních karet MasterCard (MA) neuspěl se svou stížností na eurounijní zákaz účtování poplatků za přeshraniční operace z roku 2007. Dle evropských regulačních úřadů porušoval přeshraniční poplatek uvalený na transakce uživatelů platebních karet pravidla o ochraně hospodářské soutěže. Dle oficiálního vyjádření tyto poplatky nadhodnocovaly náklady spojené s vydáním platebních karet a uskutečněním transakcí. MasterCard se hodlá proti rozhodnutí odvolat. Zákaz poplatků je součástí eurounijnjího plánu na odstranění překážek trhu online-obchodů a snížení nákladů pro společnosti z členských států EU. Rozhodnutí vyvolalo široké očekávání, že EU vyvine podobný tlak i na konkurenční společnost Visa (V).

Investiční skupina BlackRock (BLK) výrazně navýšila svůj majetkový podíl v těžařské společnosti Chesapeake (CHK). Koupě přichází v době, kdy se těžař stále vypořádává se skandálem jedné z vedoucích pracovnic Aubrey McClendon. Tento faktor ve spojení s dosud neziskovými těžebními aktivitami u zemního plynu přispěly k dlouhodobému poklesu akcií, které 17.května narazily na své letošní minimum 13,32 USD. Nízké ceny přilákaly i známého investora Carla Icahna, který svůj celkový podíl navýšil na více než 4 % a stal se tak jejím pátým největším akcionářem.

Výrobce zařízení BlackBerry společnost Research In Motion (RIMM) přišel o dalšího člena svého vedení. Společnost po 14 letech opouští šéf globálního prodeje Patrick Spence. Jeho odchod podtrhuje kritickou situaci RIMM, která prohrává v souboji s konkurenty jako jsou Apple či Samsung. Společnost se v posledním roce držela nad vodou především díky růstu na rozvíjejících se zahraničních trzích, zatímco v Severní Americe došlo k dramatickému poklesu prodejů a výnosů. Dle analytiků ji odchod člověka zodpovědného právě za tuto oblast silně poškodí, protože k dispozici nemá odpovídající náhradu. RIMM v současnosti vkládá své naděje do nového modelu BlackBerry 10, který má představovat skutečného konkurenta iPhonu a zároveň společnosti pomoci navýšit scvrknutý tržní podíl na severoamerickém trhu.

Ropný gigant BP (BP) chce investovat 11 mld. USD do těžby zemního plynu v Indonésii.Indonéská vláda si od investic slibuje zvýšení nabídky na domácím trhu, kam má směřovat 40 % produkce. Politici zároveň doufají, že jejich otevřený přístup k zahraničním společnostem jim pomůže přilákat další investice do ropného a těžebního sektoru.

Technologický producent Dell (DELL) jedná o koupi společnosti Quest Software (QSFT), která se zaměřuje na vývoj zálohovacích a bezpečnostních programů. Ty by podle analytiků dobře doplnily produktové portfolio Dellu. Ten však nemá nic jisté, protože na koupi Quest Software bylo podáno více nabídek pohybujících se okolo 2 mld. USD.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení