Denní report - pondělí 30.04.2012

30.4.2012 22:03

ČR: Předsváteční obchodování v Praze, SRN: DAX nakonec v červeném, USA: Konec dubna v červených číslech

Pražská burza

Peněžní nabídka M2 v březnu meziročně rostla o 6,5 % po únorových 6,8 %

Popis trhu

Pražská burza si prošla předsvátečním obchodováním, když průběh seance byl velmi poklidný. Index PX se po celý den držel mírně v kladných číslech, aby po závěrečné aukci vykázal hodnotu 938,70 bodů, což značí růst o 0,4%. Z objemu lehce přes 400 mil. Kč protekla více jak polovina na ČEZu, kde však jen malá část byla povinnostních obchodů. Akcie energetické firmy posílily o 0,24%. Alespoň nějaký pohyb předvedla v průběhu dne Erste Group. Titul po výsledcích otvíral v plusu na zhruba 433 Kč, postupně se optimismus vytratil a titul vyklesal až k hranici 420 Kč. Struktura výnosů přeci jen nebyla ideální a mírné snížený výhledu rovněž nebylo tím pravým prorůstovým impulzem. V závěru se Erste nakonec do kladných hodnot vrátila a posílila o 0,47%. Ostatní tituly se bez kurzotvorných informací a za minimálního objemu pohybovaly bez výraznější změny kolem pátečních hodnot. Komerční banka +0,14%, Telefonica +0,26%, NWR se v závěru přetočilo do mírného záporu a oslabilo o desetinku. S negativním open a propadem na primárním trhu v USA se v závěru rychle posunuly do záporu akcie KITdigital (-4%).

Podnikové zprávy

Rozbor hospodářských výsledků Erste Group: https://www.fio.cz/zpravodajstvi/novinky-z-burzy-komentare/112896-hospodarske-vysledky-erste-group-hodnotime-neutralne

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

Popis trhu

Německá burza zahájila svoji poslední dubnovou seanci s mírným optimismem, který s postupujícím časem vytratil. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje se ztrátou 0,4% v okolí 6 770 bodů. Za celý měsíc si odepsal cca 2,5%. Duben je první měsíc se záporným výsledkem v letošním roce. Na poklesu indexu se ale kromě zhoršené nálady na trzích podepsaly výplaty dividend. Názornou ilustrací je pohled na chvost dnešního peletonu: nedařilo se zejména BASF (BAS -4,2%), Bayeru (BAYN -3,5%) a MANu (MAN -2,9%). První dva ze jmenovaných titulů se však poprvé obchodují bez nároku na dividendu. Opačným směrem vyrazil díky výborným výsledkům Adidas (ADS +5,3%). S odstupem jej sleduje Metro (MEO +2,4%) a Fresenius Medical (FME +2,2%).

Podnikové zprávy

Německá automobilka Daimler (DAI) podle magazínu Automobilwoche připravila opatření na zkomplikování běžného provozu v případě nepřátelského převzetí. Akcie v pátek klesly o 1,5 % na 41,99 EUR.

Adidas (ADS), druhý největší prodejce sportovního oblečení, dnes reportoval hospodářské výsledky za první kvartál, které předčily očekávání. Navíc navýšil svoji celoroční předpověď.Čistý zisk společnosti se v prvním čtvrtletí navýšil o 38 % na 289 mil. EUR, čímž značně překonal očekávání ve výši 230,6 mil. EUR. Prodejce sportovního oblečení potěšil také zvýšením prognózovaného růstu zisků pro celý rok 2012. Růst by se měl pohybovat v pásmu 12-17 % oproti předchozímu odhadu 10-15 %. Na pozitivních výsledcích společnosti se značně podílely zvýšené prodeje v Číně (tržby +26 %) a sortimentu pro golf. Jedinou kaňkou na výsledcích byly zjištěné nesrovnalosti divize Reebok v Indii, ke kterým Adidas uvedl jen to, že by se náklady s tím spojené mohly vyšplhat na 125 mil. EUR. Provozní marže společnosti by letos měla růst až k 8 %.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy se v březnu zvýšily o 0,4 % (odhad 0,3 %). Předchozí hodnota činí 0,3 %.

Osobní výdaje ve stejném období rostly o 0,3 % (odhad 0,4 %). Předchozí hodnota činí 0,9 %.

Jádrové výdaje na osobní spotřebu vzrostly o 0,2 % (m/m) a 2,0 % (y/y) (odhad 0,2 % a 2,0 %). Předchozí hodnoty činí 0,1 % a 1,9 %.

Deflátor výdajů na osobní spotřebu vzrostl o 0,2 % (m/m) a 2,1 % (y/y) (odhad 0,3 % a 2,2 %). Předchozí hodnoty činí 0,3 % a 2,3 %.

Chicagský index nákupních manažerů se za duben snížil na 56,2 b. (odhad 60 b.) z předchozích 62,2 b.

Index výrobní aktivity dallaského Fedu se za duben snížil na -3,4 b. (odhad 8 b.) z předchozích 10,8 b.

Očekávané události

16:00 Stavební výdaje (m-m) (březen): odhady: 0.5%, předchozí: -1.1%
16:00 ISM ve výrobě (duben): odhady: 53, předchozí: 53,4

Popis trhu

Americké trhy zakončily duben pod prodejním tlakem, když S&P 500 odepsal 0,40 % na 1397,68 b. a nenavázal tak na předchozí čtyři měsíce, které vždy uzavřel se ziskem. Špatně se vedlo i ostatním indexům, Dow Jones oslabil o 0,12 % na 13211,85 b. a Nasdaq o 0,77 % na 3045,46 b. K vybírání zisků se přidaly pochmurné makroekonomické zprávy. Opět se ozvala evropská dluhová krize, španělská ekonomika je oficiálně v recesi a tamní vláda tak bude jen obtížně snižovat deficit státního rozpočtu. Další výprodeje podpořila slabá ekonomická data z USA, která ukazují na ekonomické zpomalování. Pozitivní informace o rostoucích osobních výdajích a příjmech neměly na investory příliš velký vliv. Z jednotlivých titulů stojí za zmínku raketový růst provozovatele knihkupectví Barnes & Noble (BKS; +51,75 %), jehož akcie reagovaly na zprávy o dohodě o spolupráci s Microsoftem (MSFT; +0,11 %), který investuje 300 mil. USD do společného projektu elektronické aplikace na čtení knih. Z odvětví dnes nejvíce trpěly technologie (-0,92 %) a průmyslové společnosti (-0,77 %). Proti trhu se vydaly ropa/plyn (+0,52 %) a telekomunikace (+0,46 %).

Podnikové zprávy

David Brennan, odcházející CEO farmaceutické společnosti AstraZeneca (AZN), by podle Sunday Times mohl dostat až 40 milionů liber jako část svého odstupného. Akcie v pátek rostly o 0,44 % na 43,55 USD.

Nabídka ve výši 2,6 mld. USD od GlaxoSmithKline (GSK) na koupi americké Human Genome Siences „naprosto podhodnocuje" společnost. Sunday Times tak citoval Mark Evanse z fondu Taube Hodson Stonex Partners, který v HGS vlastní 5,6 %. Akcie Glaxa v pátek rostly o 0.67 % na 46,51 USD.

Total SA (TOT), třetí největší evropský těžař ropy, očekává, že se mu konečně podaří zastavit měsíc trvající únik zemního plynu v Severním moři pomocí bahna, kterým ucpává vrt.

Burza NYSE Euronext (NYX), která se neúspěšně snažila o fúzi s Deutsche Boerse, reportovala výsledky za první kvartál. Čistý zisk klesl o 44 % na 87 mil. USD z loňských 155 mil. USD. V přepočtu na akcii dosáhl zisk 47 centů, čímž skončil mírně pod odhady analytiků ve výši 48 centů na akcii. Fúzí si burza slibovala, že zastaví propad v obchodování cenných papírů, naneštěstí evropští regulátoři ke spojení souhlas neudělili. Burza trpí poklesem objemu obchodů na všech frontách. Například v Americe se za den obchoduje 1,8 mld. akcií, což je 23 % méně než před rokem. Společnost plánuje do konce roku 2014 úspory ve výši 250 mil. USD a také zpětný odkup akcií za 550 mil. USD.

Áron Berezkin
Fio banka, a.s.
Prohlášení