Změna cílové ceny u společnosti Pegas Nonwovens
V rámci aktualizace analýzy společnosti Pegas Nonwovens SA jsme přistoupili k mírnému snížení cílové ceny akcie z předchozí úrovně 544 Kč na 529 Kč při ponechaném investičním doporučení „koupit“.
K tomuto kroku nás vedlo především snížení našeho odhadu provozní ziskovosti v prvních dvou kvartálech letošního roku, což by mělo vést k nižšímu než původně očekávanému meziročnímu nárůstu provozního zisku EBITDA za celý rok 2012. Přesto akciím společnosti Pegas ponecháváme nákupní doporučení zejména z důvodu oznámené zahraniční expanze, která by měla přinést nárůst produkční kapacity s pozitivním vlivem na provozní výkonnost společnosti.
Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.
Prohlášení
