Denní report - úterý 31.01.2012

31.1.2012 22:04

ČR: Pražská burza na konci ledna poskočila (s dopomocí?) vzhůru, SRN: Německo s malými zisky díky fiskální smlouvě a makrodatům, USA: Po růstu a propadu končí zámořské trhy tam, kde začaly

Pražská burza

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů v průmyslu
Rozpočet (leden): předchozí -142,8 b.

Popis trhu

Pražská burza v úterý razantně posílila, když index PX uzavíral na hodnotě 971 bodů (+2,5%). Vzhledem ke klidnému vývoji na okolních trzích (např. DAX +0,3%) a nedostatku impulsů pro takový výrazný růst, však šlo spíše o aktivitu některých institucionálních investorů, kteří si potřebovali vylepšit skóre na konci měsíce. Inu s cizími penězi se dají dělat věci...Index PX tak jen za leden posílil o výrazných +6,4% ! (Jen aby se v dalších dnech jeho růst výrazně nesmrskl). Největší aktivitu (510mil. Kč) a současně nejvýraznější růst (+5,4%) zaznamenala Komerční banka, jejíž akcie po včerejším propadu poskočily zpět k hladině 3700 Kč. Rostla také Erste, která dala šanci k prodeji nad hladinou 430 Kč (+3%). Akcie ČEZu zůstaly v objemech (420 mil. Kč) lehce za KB a kurz se díky závěrečné aukce zvedl nad metu 780 Kč (+1,8%). Podobně se dařilo akciím Telefonica 02, jež dokázaly atakovat 385 Kč (+2%). Převahu nákupních pokynů registrovaly akcie těžební NWR (+1,4%). Naopak ztrácel defenzivnější Pegas (-0,7%).

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní prodeje poklesly v prosinci meziměsíčně o 1,4 % po předchozím poklesu o 1,0 % (revize z -0,9 %), očekával se přitom růst o 0,8 %. Meziročně se jednalo o pokles o 0,9 %, ačkoli se čekal růst o 0,9 % po předchozím růstu o 0,9 % (revize z 0,8 %).

Nezaměstnanost v lednu poklesla na 6,7 % z předchozích 6,8 %, očekávala se stagnace. Počet nezaměstnaných poklesl o 34 tisíc při očekávaném poklesu o 10 tisíc, v prosinci ukazatel poklesl o 25 tisíc.

Eurozóna: Míra nezaměstnanosti byla v prosinci dle očekávání 10,4 %, v souladu s odhady. Míra nezaměstnanosti v listopadu byla revidována z 10,3 % na 10,4 %.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů v průmyslu (leden - konečný): odhad 50,9 b., předchozí 50,9 b.
CPI - harmonizovaný EU (leden - předběžný): odhad -0,4 % m/m, -2,4 % y/y; předchozí 0,7 % m/m, 2,3 % y/y

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů v průmyslu (leden - konečný): odhad 48,7 b., předchozí 48,7 b.
11:00 Index spotřebitelských cen - odhad (leden): odhad 2,7 % y/y, předchozí 2,7 % y/y

Popis trhu

Německý DAX 30 uzavřel dnešní obchodní seanci se ziskem 0,22 % na 6458,91 b.Obchodování dnes dominovaly evropské události. Na trhu se projevoval optimismus vyvolaný dohodou o fiskální smlouvě mezi členskými státy Eurozóny. Růst podpořila také německá data o nižší nezaměstanosti. Naopak negativně se na trhu odrazily klesající maloobchodní tržby, které však nedokázaly index strhnout do červených čísel. Indexovým premiantem byl dnes ThyssenKrupp (TKA; +2,65 %), za kterým se držela společnost Linde (LIN; +2,58 %). Nákupní nálada se naopak vyhnula titulům BASF (BAS; -1,55 %) a Deutsche Telekom (DTE; -1,42 %).

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu pro akcie BASF na 77 EUR z předchozích 66 EUR, doporučení ponechává na „kupovat/neutrální".

ThyssenKrupp spojí svou divizi nerezové oceli Inoxum s finskou společností Outokumpu, v nově vzniklé společnosti bude vlastnit menšinový podíl 29,9 %. Transakce oceňuje Inoxum na 2,7 mld. EUR. ThyssenKrupp nadále obdrží „signifikantní" finanční hotovost a penzijní a další finanční záležitosti spojené s Inoxum přejdou na Outokumpu.
Analytik společnosti Nomura Neil Sampat odhaduje, že nově vzniklá společnost bude mít na trhu s nerezovou ocelí v Evropě podíl 50 %.

USA

Hlavní zprávy

Index nákladů na práci se ve 4.čtvrtletí v souladu s odhady zvýšil o 0,4 %. Předchozí hodnota činí 0,3 %.

Index cen domů S&P/CaseShiller poklesl v listopadu z předchozích 140,27 b. (140,3 b. před revizí) na 138,49 b. Index S&P/CS 20 City oslabil meziměsíčně po sezónním očištění o 0,70 %, když se očekával pokles o 0,50 %. V předchozím období byl zaznamenán pokles o 0,67 % (-0,62 % před revizí). S&P/CS Composite-20 meziročně oslabil o 3,67 % při očekávaném poklesu o 3,3 % a po předchozím poklesu o 3,42 % (-3,40 % před revizí).

Chicagský index nákupních manažerů v lednu poklesl na 60,2 b, když se očekával růst z 62,2 b. na 63 b.

Index spotřebitelské důvěry v lednu oslabil na 61,1 b. Očekával se růst na 68 b., když předchozí hodnota činila 64,5 b.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéky MBA ( k 27. lednu): předchozí -5,0 %
14:00 NAPM - Milwaukee (leden): odhad 57,5 b., předchozí 57,8 b.
14:15 Změna zaměstnanosti ADP (leden): odhad 182 tis., předchozí 325 tis.
16:00 Stavební výdaje (prosinec): odhad 0,5 %, předchozí 1,2 %
16:00 ISM - průmysl (leden): odhad 54,6 b., předchozí 53,9 b.
16:00 Cenový index ISM (leden): odhad 50,0 b., předchozí 47,5 b.
16:30 Zásoby ropy DOW (k 27. lednu): odhad 2700 tis., předchozí 3558 tis.
23:00 Počet prodaných domácích vozidel (leden): odhad 10,5 mil., předchozí 10,45 mil.
23:00 Celkový počet prodaných vozidel (leden): odhad 13,56 mil., předchozí 13,52 mil.

Popis trhu

Obchodování na amerických trzích se dnes neslo v duchu slabších makroekonomických dat, která vymazala počáteční optimismus vyvolaný dohodou evropských zemí o fiskálních pravidlech Eurozóny. Následné výprodeje však postupem času ustaly a indexy uzavřely blízko dnešní startovací čáry, když Dow Jones odepsal 0,14 %, S&P 500 ztratil 0,02 %. Technologický Nasdaq vzrostl o 0,07 %. Investory dnes během dne nejvíce zasáhly klesající ceny nemovitostí, slábnoucí ekonomická aktivita v chicagské oblasti a především padající spotřebitelská důvěra, která může signálem toho, že ekonomické zpomalení pomalu doráží i do největší světové ekonomiky. Kdo doufal v lepší zprávy z firemního sektoru byl zklamán. Úsměv na tváři akciovým hráčům nevykouzlila ani pokračující výsledková sezóna, kde zklamal jak Pfizer (PFE; -0,69 %), tak Exxon (XOM; -1,99 %). Z odvětví dnes prodejní nálada nejvíce zasáhla sektor ropa/plyn (-0,64 %) a průmyslové společnosti (-0,30 %). Tlaku naopak nejlépe odolaly finance (+0,46 %) a telekomunikace (+0,42 %).

Podnikové zprávy

Exxon Mobil ve čtvrtém kvartále zvýšil zisk o 150 mil. USD na 9,4 mld. USD (1,97 USD na akcii) z 9,25 mld. USD (1,85 USD na akcii) ve stejném období předchozího roku. Tržby společnosti vzrostly o 16 % na 121,6 mld. USD, přičemž analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali 124,4 mld. USD. Produkce ropy a zemního plynu poklesla o 8,8 % na ropný ekvivalent 4,53 mil. barelů za den. Future na ropu „crude" dosahoval v průměru během posledního čtvrtletí 109,02 USD za barel, což představuje 25% nárůst oproti situaci v předchozím roce. Zisky na ropě byly srovnány přebytkem severoamerického plynu, který srazil ceny paliva na desetileté minimum.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení