Denní report - středa 05.10.2011

5.10.2011 22:07

ČR: Burza posílila, ale za Evropou zaostala, SRN: Německé akcie výrazně posílily, USA: Akciové trhy v USA úspěšně navázaly na včerejší zisky

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (srpen): odhad 1,5 %, předchozí -1,7 %

Popis trhu

Evropské indexy dnes těžily z úterního obratu na zámořských trzích a svižně posilovaly (např. DAX +4,5%). Pražská burza pozitivní sentiment sledovala spíše lehce nedůvěřivě, když si po závěrečné aukci nakonec přispala růst jen necelé +1% a index PX zavíral na 900 bodech. Nadprůměrná aktivita byla ke spatření pouze na akciích ČEZu (520 mil. Kč), které však byly pod menším prodejním tlakem a zůstaly viditelně pod metou 700 Kč (-0,9%). Ani akcie Komerční banky nedokázaly nalézt cestu k růstu a poklesly pod 3300 Kč (-0,5%). U KB lze vysvětlit tento vývoj její předchozí lepší výkonností vůči sektoru. Erste dnes naopak měla dobrý den, když po poklesech z předchozích dnů rostla zpět na dohled hladině 550 Kč (+5,4%). Posilovaly také akcie NWR (+2,3%), když většina obchodů proběhla poblíž 125 Kč. Největší kurzový posun se povedl akciím CETV (+9,2%), které se zvedly do blízkosti 140 Kč. Akcie Telefonica 02 zůstaly bez výraznějšího pohybu mírně pod úrovní 390 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Ratingová agentura Moody's včera snížila rating italských dluhových závazků o tři stupně na A2 z Aa2. Agentura musela italský rating naposledy snížit v květnu 1993. Podobně jako u Standard & Poors, která ke stejnému kroku přistoupila již před dvěma týdny, je důvodem nízký ekonomický růst a neschopnost italské vlády bojovat s deficitem veřejných financí. Ekonomický růst má podle IMF tento rok dosáhnout 0,6 % a příští rok 0,3 % HDP. V klidu není ani dluhopisový trh, na který nezapůsobil ani nedávno odsouhlasený plán na vyrovnání deficitu státního rozpočtu do roku 2013, který obsahuje nové daně a výdajové škrty v objemu 54 mld. EUR.

Hodnota indexu nákupních manažerů ve službách v září poklesla po finální revizi z 50,3 b. na 49,7 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve službách byl v září při konečné revizi upraven z 49,1 b. na 48,8 b. Kompozitní verze ukazatele PMI byla snížena z 49,2 b. na 49,1 b.

Maloobchodní tržby v eurozóně v srpnu meziměsíčně poklesly podle očekávání o 0,3 %. Meziročně oslabily o 1,0 %, když se očekával pokles jen o 0,7 %. V červenci byl zaznamenán meziměsíční růst o 0,2 % a meziroční pokles o 0,2 % byl revidován na -0,4 %.

Očekávané události

12:00 Podnikové objednávky (srpen): odhad 4,7 % y/y, 0,0 % m/m po sezónním očištění; předchozí 8,7 % y/y, -2,8 % m/m po sezónním očištění

Eurozóna:
13:45 Oznámení úrokové míry ECB (k 6. říjnu): odhad 1,50 %, předchozí 1,50 %

Popis trhu

Německé akcie dnes zažily velmi silnou rally, kterou živí spekulace o připravovaném záchranném programu pro banky postižené ztrátami z evropské dluhové krize. Index DAX končí se ziskem 4,9% na 5 473 bodech. Velmi dobře si vedl finanční sektor (DBK +7,6%, ALV +7,3%, 63DU +7,1%). Včerejší ztráty prakticky kompletně vymazal Volkswagen (VOW3 +7,7%). Z nákupní nálady dokázaly vytěžit nejméně defenzivní tituly jako např. Fresenius Medical (FME -0,1%).

Podnikové zprávy

ING zvyšuje doporučení pro Infineon z „držet" na „kupovat". Zároveň snižuje cílovou cenu z 9,5 EUR na 7 EUR.

Natixis snižuje doporučení pro softwarovou společnost SAP z „kupovat" na „neutral".

USA

Hlavní zprávy

Počet žádostí o hypotéky MBA poklesl k 30. září o 4,3 %, a to po předchozím růstu o 9,3 %.

V USA v září přibylo podle ukazatele ADP 91 tis. zaměstnaných, když se očekávalo pouze 75 tis. Předchozích 91 tis. bylo revidováno na 89 tis.

Meziroční míra plánovaného propouštění Challenger se v srpnu zvýšila z 47,0 % na 211,5 %.

Index aktivity mimo zpracovatelský sektor ISM poklesl v září z předchozích 53,3 b. na 53 b. Očekával se pokles až na 52,9 b.

Zásoby ropy poklesly k 30. září o 4679 tis. barelů. Po předchozím nárůstu o 1915 tis. se očekával růst o 1500 tis. barelů.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (k 1. říjnu): odhad 410 tis., předchozí 391 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu (k 24. září): odhad 3725 tis., předchozí 3729 tis.
15:45 Index spotřebitelského komfortu Bloomberg (k 2. říjnu): odhad -52,0 b., předchozí -53,0 b.
16:30 Změna zásob zemního plynu (k 30. září): odhad 100 mld. kubických stop, předchozí 111 mld. kubických stop

Popis trhu

Růst hlavních akciových indexů v zámoří během dnešní seance byl způsoben zejména pozitivními makroekonomickými daty a oživenou důvěrou investorů v potlačení dluhové krize v Evropě. V průběhu dne indexy vyklesaly, aby se opět vrátily k úvodním ziskům. Dow Jones si tak připisal 1,21 % a dostal se na 10939,95 b. S&P 500 vyrostl o 1,79 % na 1144,03 b. Nasdaq posílil o 2,32 % na 2460,51 b.
Dobrou zprávou pro investory byl příbytek 91 tis. zaměstnaných, který vysoce předčil očekávání trhu. Pozitivní zprávou byl také pouze mírný pokles aktivity mimo zpracovatelský sektor ISM. Již méně nadšení přinesla data Challenger Gray & Christmas Inc., která se soustřeďují na plánované propouštění zaměstnanců. Ztráta zaměstnání postihne řadu lidí v americké armádě, ale také pracovníky v Bank of America Corp. Akcie (BAC) nakonec poklesly o 0,09 %.
V indexu Dow Jones se nejlépe dařilo akciím Walt Disney (DIS; +5,46 %), Cisco Systems (CSCO; +3,72 %) a Hewlett-Packard (HPQ; +3,56 %). Nejvíce oslabil Verizon (VZ; -1,79 %).
Po zprávě o nečekaném poklesu zásob ropy si černé zlato (Crude) připsalo 5,42 % a vyrostlo nad 79 USD za barel. Za zmínku stojí ještě pšenice, jež si připsala 3,5 %.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení