J.P. Morgan reportoval výsledky za 2Q, zvýšil výhled
Investiční banka JP Morgan Chase reportovala výsledky za druhý kvartál a zvýšila výhled čistých úrokových výnosů. Během 2Q realizovala akvizici First Republic Bank.
Zdroj: JP Morgan Chase
Výsledky společnosti JP Morgan Chase (JPM) za 2Q 2023 | |||
---|---|---|---|
2Q 2023 | Konsensus 2Q 2023 | 2Q 2022 | |
Výnosy (mld. USD) | 42,4 | 39,34 | 31,6 |
Čistý zisk (mld. USD) | 14,472 | -- | 8,649 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 4,75 | -- | 2,76 |
Výsledky jednotlivých divizí
V divizi spotřebitelského a komunitního bankovnictví JP Morgan zaznamenal výnosy 16,4 mld. USD, meziroční nárůst byl 31 %. Čistý zisk činil 5 mld. USD a meziročně vzrostl o 61 %.
Divize korporátního a investičního bankovnictví zaznamenala výnosy 12,5 mld. USD a meziročně vzrostla o 4 %. Čistý zisk byl 4,1 mld. USD a zaznamenala 10 % růst. V segmentu obchodování dluhopisů, měn a komodit byly výnosy 4,57 mld. USD, oproti očekávaným 4,3 mld. USD. Obchodování akcií přineslo výnosy 2,45 mld. USD, při očekávání 2,51 mld. USD. Investiční bankovnictví zaznamenalo meziroční růst výnosů 11 % na 1,49 mld. USD při očekávání 1,38 mld. USD.
Komerční bankovnictví zaznamenalo výnosy 3,988 mld. USD. Čistý zisk byl 1,5 mld. USD a meziročně byl vyšší o 54 %.
Divize správy aktiv měla výnosy 4,943 mld. USD a čistý zisk 1,1 mld. USD, který vzrostl 10 % meziročně. Aktiva pod správou zaznamenaly růst 16 % na 3,2 bilionu dolarů.
Objem úvěrů dosáhnul 1,3 bil. USD při očekávání 1,24. Vklady dosáhly 2,4 bil. USD při očekávání 2,44 bil. USD.
Kapitálová přiměřenost (CET1) na konci čtvrtletí meziročně vzrostla na 13,8 % z 12,2 % při očekávání 13,6 %.
Návratnost vlastního kapitálu dosáhla 20 %, zatímco analytici očekávali 16,3 %.
Dopady akvizice First Republic
V druhém čtvrtletí J.P. Morgan Chase koupila banku First Republic. Tato akvizice měla pozitivní dopad na zisk banky a k EPS přidala 0,91 dolaru, negativně se však promítla do opravných položek. Toto mělo na EPS negativní vliv 0,3 dolaru.
Opravné položky na nesplácené úvěry celé banky dosáhly 2,9 mld. USD oproti očekávaným 2,62 mld. USD, z toho 1,2 mld. USD bylo spojeno s First Republic. Před rokem činily 1,1 mld. USD.
Výhled
JP Morgan za fiskální rok 2023 očekává čistý úrokový výnos 87 mld. USD, dříve výhled činil 84 mld. USD.
Dále očekává očištěné náklady 84,5 mld. USD, bez některých položek, dříve odhadováno 81 mld. USD.
„Věříme, že zvýšený výhled jádrových čistých úrokových výnosů o 4 % bude vést k navýšení odhadů analytiků na úrovni výnosů i zisku na akcii za rok 2023, když vyšší výnosy za 2Q zvyšují kredibilitu…,“ uvedla analytička Alison Williams z Bloomberg Intelligence.
Komentář CEO
CEO banky Jamie Dimon komentoval výsledky: „Téměř všechny naše čtyři obchodní segmenty zaznamenaly toto čtvrtletí pokračující růst. V spotřebitelském a komunitním bankovnictví bylo velmi silné zakládání nových účtů a půjčky na karty vzrostly o 18 %. V korporátním a investičním bankovnictví zůstaly poplatky pod tlakem, ačkoliv jsme o začátku roku zvýšili podíl na trhu. V komerčním bankovnictví byly výnosy z plateb opět velmi silné a vzrostly o 79 %. Správa aktiv zaznamenala rekordní dlouhodobé finanční přítoky ve výši 61 mld. USD napříč obchodními kanály, regiony i třídami aktiv.“
Dimon dodal: „Ekonomika Spojených států zůstává odolná. Rozvahy spotřebitelů zůstávají zdravé a spotřebitelé utrácí, i když o něco pomaleji. Situace na trhu práce se o něco zhoršila, ale tvorba pracovních zatím zůstává silná. V dohledu stále existují významná rizika, z nichž o mnohých jsem za poslední rok psal. Spotřebitelé pomalu vyčerpávají své hotovostní rezervy, jádrová inflace je stále tvrdohlavě vysoká (což zvyšuje riziko, že sazby budou zvýšeny a zůstanou zvýšené po delší dobu), kvantitativní utahování tohoto rozsahu nemá obdoby, fiskální deficity jsou větší a válka na Ukrajině stále pokračuje, což kromě ohromné humanitární krize pro Ukrajince může mít velký dopad na geopolitiku a globální ekonomiku.“
Akcie JP Morgan
Vývoj akcií JP Morgan Chase
JPMorgan Chase & Co (JPM) +0,5 % na 148,87 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 435,0 | P/E | 9,4 |
Vývoj za letošní rok (%) | +11,0 | Očekávané P/E | 10,2 |
52týdenní minimum (USD) | 101,3 | Prům. cílová cena (USD) | 163,4 |
52týdenní maximum (USD) | 149,9 | Dividendový výnos (%) | 2,7 |
Tobiáš Kohout, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- JP Morgan reportovala výsledky za 1Q 2024, zisk na akcii 4,44 USD
- JPMorgan reportuje svůj historicky nejziskovější rok, když dosáhla zisku ve výši 49,6 mld. USD.
- US trhy odepisují úvodní zisky
- JPMorgan odreportovala meziroční růst výnosů i čistého zisku, akcie v úvodu obchodování rostou
- Smíšený závěr na Wall Street
Nejnovější:
- Americké akcie uzavřely nejlepší týden roku růstem
- Zámořské akcie v závěru týdne rostou
- V závěru týdne DAX připsal 1,39 %
- Photon Energy: Sadif Investment Analytics zvyšuje cílovou cenu na 7,012 PLN a doporučení na "hold"
- Pražská burza v závěru týdne posilovala
- Gazprom podal žalobu na ČEZ, ZSE a OMV
- USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan podle konečných dat v dubnu na 77,2 b.
- Společnost TMR zveřejnila pozvánku na valnou hromadu, která bude rozhodovat o úpisu nových akcií
- Wall Street v úvodu roste, před trhem reportovali ropní giganti Exxon, Chevron a Phillips 66
- Americké futures kontrakty na akciové indexy před otevřením burz v zeleném