Denní report - čtvrtek 17.11.2016

17.11.2016 22:30

ČR: V Praze se dnes neobchodovalo, SRN: Německá burza uzavřela s mírnými zisky, USA: Finanční sektor táhl Wall Street výš, indexy u historických maxim

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zůstala kvůli státnímu svátku uzavřena.

Německo

Hlavní zprávy

Stavební výroba (m-m) (září):

aktuální hodnota: -0,9%

očekávání trhu: --

předchozí hodnota: -0,9  %

Stavební výroba (y-y) (září):

aktuální hodnota: +1,8%

očekávání trhu: --

předchozí hodnota: 0,9  %

CPI (m-m) (říjen):

aktuální hodnota: +0,2%

očekávání trhu: 0,3  %

předchozí hodnota: 0,4  %

CPI (y-y) (říjen - konečný):

aktuální hodnota: +0,5%

očekávání trhu: 0,5  %

předchozí hodnota: 0,4  %

CPI jádrový (y-y) (říjen - konečný):

aktuální hodnota: +0,8%

očekávání trhu: 0,8  %

předchozí hodnota: 0,8  %

Očekávané události

08:00 PPI Německo (m/m) (říjen): očekávání trhu: +0,2%, předchozí hodnota: -0,2  %

08:00 PPI Německo (Y/Y) (říjen): očekávání trhu: -0,9%, předchozí hodnota: -1,4  %

Popis trhu

Hlavní německý index DAX se během odpolední části seance postupně přesunul do kladného teritoria a nakonec uzavřel silnější o 0,2% na 10 685,54 bodech za pomoci lepších než očekávaných makrodat v USA podtrhující robustnost expanze tamní ekonomiky zastiňující obavy z růstu úrokových sazeb.

Příznivý den registrovaly akcie předního výrobce sportovních potřeb Adidas (+1,5%) konající analytické roadshow v USA, dařilo se i Linde (+1,5%) a farmaceutické spol. Bayer (+1,2%) korigující včerejší propad kvůli progresu při zajišťování financí na nákladnou akvizici Monsanta. V čele poražených figurovaly energetické spol. E.ON (-2,4%) a RWE (-1,8%) po propadu energií. Slabší o 2,3% končila i mediální spol. ProSieben.

USA

Hlavní zprávy

Započatá výstavba (říjen):

aktuální hodnota 1 320 tis.

očekávání trhu: 1159 tis.

předchozí hodnota: 1047 tis.

Očekávané události

16:00 Index předstihových ukazatelů (říjen): očekávání trhu: +0,1%, předchozí hodnota: +0,2%

Popis trhu

Přední americké indexy uzavřely v kladném teritoriu a posunuly se blízko historickým maximům. Širší index S&P500 zpevnil bezmála o 0,5%, technologický Nasdaq pak posílil dokonce o 0,74.

Do popředí se po krátké odmlce vrátily finanční emise po slovech J.Yellenové o „velmi pravděpodobném zvyšování úrokových sazeb v blízké budoucnosti“. Trh nyní předpokládá tento krok na prosincovém zasedání téměř s jistotou (98%) a další zvýšení v polovině příštího roku s bezmála 50% pravděpodobností. Vyjádření šéfky Fedu před Kongresem bylo dnes navíc umocněno silnými makrodaty – započatá výstavba dosáhla nejvyšší hodnoty za posledních 9 let, zatímco počet žádostí o dávky v nezaměstnanosti klesly na nejnižší úroveň od r. 1973! Na pozadí navíc mezi investory rezonují slova nově zvoleného prezidenta D.Trumpa ohledně plánované fiskální expanze. Tržní očekávání by se tak mohla dále posunovat k rychlejšímu utahování měnové politiky než se doposud předpokládalo.

Dnešní prohlášení Yellenové dále zdražilo americkou měnu – ta se nyní nachází v páru s eurem v blízkosti ročního minima na 1,062 EUR/USD. Naopak drahé kovy a dluhopisy oslabily. Výnos 10letého vládního bondu vzrostl na 2,29%, tj. na hranici ročních maxim. V souvislosti s akcelerací výnosů a trvale rostoucího dluhu USA se ale brzy mohou do popředí médií dostat otazníky ohledně možného financování potenciální fiskální expanze i rostoucí náklady na obsluhu dluhu (úroky z dluhopisů). Ten v aktuální chvíli atakuje hranici 20 bilionů USD při suspendovaném dluhovém stropu do března 2017.

Vedle finančního sektoru (+1,2%) dnes solidně rostl i segment zbytné spotřeby (+1,2%), naopak po obratu na trhu s ropou trpěly energie (-0,7%) a reality (-1%).

Hvězdou indexu S&P500 se dnes staly akcie maloobchodníka Best Buy (BBY +14%) po lepších než očekávaných číslech, naopak mezi poraženými figuroval technologický gigant Cisco (CSCO -5%) , který svými výsledky investory zklamal. Slabá čísla reportoval i největší maloobchodní řetězec Wal-Mart (WMT), oslabující přes 3%.

Daniel Marván
Fio banka, a.s.
Prohlášení