Denní report - pátek 13.11.2015

13.11.2015 22:21

ČR: Akcie O2 pomohly pražské burze k růstu, SRN: Německá burza zakončila v červených číslech, USA: Další výrazný pokles

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 1,1 %

HDP (y-y) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 4,3 %
očekávání trhu: 4,2 %
předchozí hodnota: 4,6 %

Běžný účet platební bilance (září):
aktuální hodnota: 6,63 mld.
očekávání trhu: -17,00 mld.
předchozí hodnota: -0,74 mld.

Očekávané události

09:00 Index exportních cen (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,3 %

09:00 Index importních cen (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,9 %

09:00 Index výrobních cen (m-m) (říjen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,7 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: -3,7 %, předchozí hodnota: -4,2 %

Popis trhu

I přes pokračující propad zahraničních trhů dokázala pražská burza v závěru týdne uhájit kladné hodnoty. Index PX nakonec lehce přidal +0,3% na 981 bodů. Skok vzhůru při suverénně nejvyšším objemu dne (450 mil. Kč) absolvovaly akcie O2. Kurz se z předchozích úrovní 230 Kč vyšvihl na 248 Kč (+8,3%) po zprávě o opětovném zařazení společnosti do indexu MSCI pro ČR. Naopak vyřazení čeká Pegas, jehož akcie drtivě propadly -7,5% na 710 Kč. Na ostatních titulech byl vývoj poměrně klidnější. ČEZ dokázal ráno uhájit úroveň 470 Kč a následně se kurz akcií zvedl na 477 Kč (+0,9%). Komerční banka většinou oscilovala v mantinelu mezi 5000-5050 Kč, se závěrem v jeho dolní části (-0,8%). Podobně ztrácely akcie Erste, které se obchodovaly pod 760 Kč. Nedařilo se mediální CETV se závěrem pod 50 Kč (-2%). Naopak téměř +2% na 86,50 Kč si připsala Fortuna.

Podnikové zprávy

Telekomunikační společnost O2 CZ nahradí v indexu MSCI výrobce textilií Pegas Nonwovens

Včera po uzavření trhů byla zveřejněna úprava indexu MSCI, ve kterém byl nahrazen výrobce textilií Pegas Nonwovens telekomunikační společností O2 CZ.

V rámci českého indexu MSCI s účinností 30. 11. budou tři zástupci pražské burzy O2 CZ, ČEZ a Komerční banka.

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,6 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Eurozóna:

Obchodní bilance (sezónně očištěno (září):
aktuální hodnota: 20,1 mld.
očekávání trhu: 19,3 mld.
předchozí hodnota: 19,8 mld.; revize: 19,0 mld.

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (září):
aktuální hodnota: 20,5 mld.
očekávání trhu: 16,0 mld.
předchozí hodnota: 11,2 mld.

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 CPI (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

11:00 CPI (y-y) (říjen - konečný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,0 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (říjen - konečný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %

Popis trhu

S otevřením amerických trhů začaly globální výprodeje akcií. Index DAX na krátkou dobu klesal o více než 1,5 %, nicméně v závěru ztráty zkorigoval a nakonec zakončil o 0,69 % níže na 10 708,40 b.

Kromě výrobce hnojiv K+S (SDF; +2,54 %) a automobilky Volkswagen (VOW3; +1,01 %) nezaznamenal žádný titul zajímavý růst. 

Cena elektřiny dnes zaznamenala nová minima, když kontrakt base-load s dodáním v roce 2017 se obchodoval kolem 27 EUR/MWh. Energetické tituly nedokázaly obrátit včerejší výprodej a rovněž zakončily níže (E.ON; -1,78 %). Nedařilo se ani výrobci polovodičů Infenion (IFX; -1,36 %). Poměrně sledovanou akcií je Deutsche Bank (DBK), která odevzdala 1,71 %. Analytici Citigroup snížili investiční doporučení kvůli nejistému výhledu tržeb a právních nákladů.

Euro navzdory horším datům v USA neudrželo zisky a nadále se propadá vůči dolaru (-0,89 %; 1,0720).

USA

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (říjen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %; revize: 0,0 %

Index výrobních cen (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Jádrový PPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,3 %

Index výrobních cen (y-y) (říjen):
aktuální hodnota:-1,6 %
očekávání trhu: -1,2 %
předchozí hodnota: -1,1 %

Jádrový PPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad):
aktuální hodnota: 93,1 b.
očekávání trhu: 91,5 b.
předchozí hodnota: 90,0 b.

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (listopad): očekávání trhu: -6,00, předchozí hodnota: -11,36

Popis trhu

US indexy navázaly na svůj včerejší výrazný pokles a oslabily o více jak 1%. Přestože byly v polovině dne tendence k umazání většiny ztrát, v závěru dne se indexy propadly na denní minima. Index Dow Jones oslabil o 1,16%, technologický Nasdaq ztratil 1,54%. Na týdenní bázi si indexy rovněž připsaly ztrátu a jedná se o první pokles od konce záři. Dnešní pokles šel na vrub především spotřebitelskému sektoru (-2,6%), když k horším maloobchodním tržbám se přidaly i slabé reporty obchodních řetězců. Výsledky nepotěšil především Nortstorm (-15%). JC Penney překonal očekávání a vykázal na rozdíl od konkurentů solidní růst tržeb s potvrzeným výhledem, za daných okolností to však bylo málo i u tohoto titulu. Akcie oslabily rovněž o 15%. Technologické akcie táhly dolů především akcie Cisco (-6%), u kterých zklamal především výhled. Přes pokles ropy k úrovni 40 USD byl pokles energetického sektoru (-0,6%) menší než u celého trhu. Sektor základních materiálů dokázal být dokonce v zelených číslech a přidal přes 1%.

Podnikové zprávy

Výsledky J.C. Penney překonaly očekávání analytiků, ale vlivem sektoru akcie klesají o více než 10 %

Prodejce zboží J.C. Penney (JCP) dnes před otevřením trhů zveřejnil výsledky za 3Q fiskálního roku 2016. Výsledky předčily očekávání analytiků, nicméně akcie se výrazně propadají. Sektor maloobchodu dnes utrpěl zveřejněním dat o maloobchodních tržbách, které se zvýšily v USA méně, než se čekalo. Rovněž negativně působí výsledky konkurenční společnosti Nordstrom, které byly oznámeny po uzavření trhů včera (JWN; -16,5 %).

*průměrný odhad analytiků agentury Bloomberg

Všechny prodejní divize zaznamenaly v meziročním porovnání zlepšení. Hrubé marže se zvýšily, zatímco provozní výdaje se snížily.

Konkurenční společnosti Macy´s (M; -3,82 %) a Nordstrom (JWN) byly nuceny snížit výhled zisku kvůli aktuálnímu slabému čtvrtletí. Nicméně právě J.C. Penney zaznamenala 5% růst tržeb a vlastní výhled zisku potvrdila.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení