Denní report - pondělí 15.12.2014

15.12.2014 22:19

ČR: Pražská burza ztrácela v čele s akciemi Erste Bank, SRN: Německá burza otevřela týden poklesem, USA: Zámořské trhy vstupují do nového týdne poklesem

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (říjen):
aktuální hodnota: 5,15 mld.
očekávání trhu: -3,00 mld.
předchozí hodnota: -21,05 mld. / revize: -17,66 mld.

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (listopad): odhady: -0,2 %, předchozí: -0,4 %
09:00 Index výrobních cen (y-y) (listopad): odhady: -1,3 %, předchozí: -0,3 %
09:00 Index exportních cen (y-y) (říjen): odhady: --, předchozí: 4,9 %
09:00 Index importních cen (y-y) (říjen): odhady: --, předchozí: 3,5 %

Popis trhu

Pražská burza zahájila tento týden v záporném teritoriu a měřeno indexem PX ztratila –0,99% na 961 bodů. Tahounem poklesu se staly především rakouské finanční tituly, které jednak doháněly závěrečné páteční ztráty z primárního trhu ve Vídni a u Erste Bank se pak ještě dnes projevila negativně zpráva rakouské centrální banky, že kapitálová vybavenost tamního bankovního sektoru je pod průměrem eurozóny. Erste bank tak nakonec zakončila slabší o -4,08% na 535 Kč a Vig odepsal -1,25% na 1028 bodů. Komerční banka zakončila níže o -0,61% (4 850 Kč) a defenzívní Pegas ztratil -1,72% na 630 Kč. Naopak čtyřdenní poklesy korigoval Čez s návratem nad psychologickou hladinu 600 Kč se závěrem 605 Kč (1,70%). Se ziskem zakončily i akcie CME (0,42% 60 Kč), Fortuny (+0,69%) a NWR (2,22%).

Podnikové zprávy

Fortuna

Erste Bank zvýšila doporučení společnosti Fortuna na „akumulovat“ z „držet“. Cílovou cenu zvýšila na 142 Kč ze 135 Kč.

Německo

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný): odhady: 50,3, předchozí: 49,5
09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): odhady: 52,5, předchozí: 52,1
09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - předběžný): odhady: 52,3, předchozí: 51,7
11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (prosinec): odhady: 5,0, předchozí: 3,3
11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (prosinec): odhady: 20,0, předchozí: 11,5

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (prosinec - předběžný): odhady: 51,5, předchozí: 51,1
10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): odhady: 51,5, předchozí: 51,1
10:00 Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): odhady: 50,5, předchozí: 50,1
11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (prosinec): odhady: --, předchozí: 11,0
11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (říjen): odhady: 18,4 mld., předchozí: 17,7 mld.
11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (říjen): odhady: 21,0 mld., předchozí: 18,5 mld.

Popis trhu

Index DAX dnes uzavřel se ztrátou 2,72 % na 9334,01 b. Německá burza se během dnes držela nad 9600 body, v závěru však převážil negativní sentiment a stáhnul burzu do červených čísel.

Nejvýraznější ztráty zaznamenala energetická společnost RWE (RWE), která odepsala 4,66 %. Nedařilo se ani evropskému bankovnímu sektoru, z německých bank nejvíce ztratila Commerzbank (CBK; -4,05 %). E.ON (EOAN) uzavřel níž o 3,97 %, automoblika Volkswagen (VOW3) o 3,61 %. Bayer (BAYN) ztratil 3,28 %, HeidelbergCement (HEI) odevzdal 3,13 %.

Ztrátám se neubránil žádný titul z indexu DAX, nejmenší ztrátu zaznamenala chemická a farmaceutická společnost Merck (MRK; -1,21 %).

Podnikové zprávy

RWE

Bank of America Merrill Lynch snížila doporučení energetické společnosti RWE na „neutral“, cílovou cenu na 29,60 EUR z 37,10 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (prosinec):
aktuální hodnota: -3,58
očekávání trhu: 12,00
předchozí hodnota: 10,16

Průmyslová produkce (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -0,1 % / revize: 0,1 %

Využití kapacit (listopad):
aktuální hodnota: 80,1 %
očekávání trhu: 79,4 %
předchozí hodnota: 78,9 % / revize: 79,3 %

Index realitního trhu NAHB (prosinec):
aktuální hodnota: 57 b.
očekávání trhu: 59 b.
předchozí hodnota: 58 b.

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (říjen):

aktuální hodnota:  -$1,4 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: $164,3 mld.

Čistý příliv kapitálu (říjen):

aktuální hodnota: $178,4 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota:  -$55,6 mld./revize -$57,2 mld.

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (listopad): odhady: 1040 tis., předchozí: 1009 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (listopad): odhady: 1065 tis., předchozí: 1080 tis.
15:45 Index nákupních manažerů Markit (prosinec - předběžný): odhady: 55,3, předchozí: 54,8

Popis trhu

Rozporuplná data z průmyslu a pokračující pád cen ropy táhne dolů zámořské akcie. DJ: -0,6%, SP500: -0,6%, Nasdaq: -1%

Americké akciové trhy sice otevřely na pozitivní vlně, ale ta dlouho nevydržela a všechny hlavní indexy se přehouply do záporných čísel.  V USA byla zveřejněna data z průmyslu, kde sice došlo k růstu statistiky průmyslové produkce za měsíc listopad, ale horší už to bylo s výhledem na prosinec. Index průmyslové aktivity „Empire State Manufacturing“, se totiž propadl na hodnotu -3,6 bodu, když se čekal naopak růst na 12,4 b. Světové ceny ropy nemohou dále najít své dno a pokračují v pádu, americká lehká ropa WTI dnes oslabila o 4,5%.

Zámořské akcie mají za sebou nejhorší týden za poslední 2 roky a bude zajímavé sledovat, zda investoři využijí současné poklesy (SP500 dnes v jednu chvíli téměř 5% od intraday maxima) k nákupům nových pozic, či bude nervozita převládat i v dalších dnech. Z jednotlivých sektorů nejvíce ztráceli akcie utilit (-0,9%) a finanční tituly (-0,9%). Na záporné nule zakončily den telekomunikační tituly.

Podnikové zprávy

PetSmart

Investoři vedení skupinou BC Partners koupí americký řetězec potřeb pro domácí mazlíčky za 8,3 mld. USD. Skupina investorů zaplatí za jednu akcii PetSmart 83 USD v hotovosti, přibližně o 39 % víc oproti červencové ceně. Včetně dluhu transakce dosáhne 8,7 mld. USD. O PetSmart měli zájem i další investoři, skupina vedená BC Partners však nabídla nejvyšší cenu.

Jedná se o největší americkou akvizici formou zadluženého výkupu letošního roku.

PetSmart zaznamenal stagnující porovnatelné tržby ve třetím čtvrtletí, ve druhém čtvrtletí porovnatelné tržby poklesly vzhledem k vzrůstající konkurenci online prodejců.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení