Denní report - čtvrtek 04.09.2014

4.9.2014 22:09

ČR: Pražská burza rozšířila zisky tohoto týdne, SRN: Německá burza v návaznosti na kroky ECB skončila v černých číslech, USA: Nejprve nové historické high, pak pokles

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (y-y) (červenec):

aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: 4,8 %
předchozí hodnota: 8,2 % / revize: 8,5 %

Očekávané události

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (2Q): odhady: 1,6 %, předchozí: 3,1 %

Popis trhu

I dnes zůstala nálada na globálních akciových trzích pozitivní, když ECB neočekávaně snížila sazby a rozšířila nákupy cenných papírů. Pražská burza sice dokázala posílit po páté v řadě, nicméně prostor nevyužila tak jako západoevropské trhy. Index PX uzavřel se ziskem +0,15% na 992 bodech. Nejúspěšnější emisí se stala Erste Bank, která překonala hranici 550 Kč a zakončila až na 559 Kč (+2,34%). Čez navýšil předchozí zisky pouze kosmeticky a to o +0,15% na 631 Kč. Naopak Komerční banka dále ustupuje od mety 4900 Kč, když dnes poklesla o -0,64% na 4840 Kč. Vysoce volatilní bylo obchodování na NWR, jelikož titul byl první den bez nároku na upisovací práva. Ranní pokles o -33% vystřídal růst o 13%, aby nakonec ocenění zakončilo s menší změnou -2% nad 2 Kč. Mírný prodejní tlak stlačil akcie Unipetrolu na 125 Kč (-0,87%).

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (srpen):

aktuální hodnota: 49,4 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 52,1 b.

Index nákupních manažerů ve stavebnictví Markit (srpen):

aktuální hodnota: 47,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 48,2 b.

Podnikové objednávky (m-m) (červenec):

aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -3,2 % / revize: -2,7 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec):

aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: -2,4 % / revize: -2,0 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

ECB spouští nákup dalších dluhopisů

Mario Draghi oznámil nákup ABS a zajištěných dluhopisů s významným dopadem do rozvahy. V jeden okamžik se kurz EUR/USD dostal i pod psychologickou hranici 1,3.

Refinanční sazba ECB (4. září):

aktuální hodnota: 0,050 %
očekávání trhu: 0,150 %
předchozí hodnota: 0,150 %

Zápůjční sazba ECB (4. září):

aktuální hodnota: 0,300 %
očekávání trhu: 0,400 %
předchozí hodnota: 0,400 %

Depozitní sazba ECB (4. září):

aktuální hodnota: -0,200 %
očekávání trhu: -0,100 %
předchozí hodnota: -0,100 %

Index nákupních manažerů v maloobchodě Markit (srpen):

aktuální hodnota: 45,8 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 47,6 b.

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): odhady: 0,4 %, předchozí: 0,3 %
08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): odhady: 0,6 %, předchozí: -0,5 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný údaj): odhady: 0,0 %, předchozí: 0,0 %
11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - předběžný údaj): odhady: 0,7 %, předchozí: 0,7 %

Popis trhu

Po ranních smíšených makrodatech index DAX oslaboval, nicméně po oznámení o uvolnění měnové politiky ECB nakonec DAX skončil v plusu o 1,00 % na 9 722,33 b. Největší zisky si připsaly tituly Commerzbank (CBK; +5,76 %) po oznámení o dohodě o zaplacení pokuty ve výši 650 mil. dolarů, Thyssenkrupp (TKA; +2,41 %), Daimler (DAI; +2,19 %) a Volkswagen (VOW3; +2,07 %). Mírné ztráty si odepsaly akcie společností BASF (BAS; -0,69 %), Fresenius (FRE; -0,35 %) a Fresenius Medical Care (FME; -0,33 %).

Podnikové zprávy

Commerzbank

Druhá největší německá banka Commerzbank AG se pravděpodobně v nadcházejících týdnech dohodne s americkými regulačními orgány na zaplacení pokuty 650 milionů dolarů. Banka byla vyšetřována kvůli porušení sankcí proti Iránu, které americká vláda zavedla kvůli podezření ohledně výroby jaderných zbraní Íránem. Agentura Reuters již minulý měsíc uvedla, že by pokuta mohla být v rozmezí 600-800 milionů dolarů.

USA

Hlavní zprávy

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (srpen):

aktuální hodnota: 59,6 b.
očekávání trhu: 57,6 b.
předchozí hodnota: 58,7 b.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (31. srpen):

aktuální hodnota: 37,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 37,3 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - konečný):

aktuální hodnota: 59,5 b
očekávání trhu: 58,5 b.
předchozí hodnota: 58,5 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (srpen - konečný):

aktuální hodnota: 59,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 58,8 b.

Jednotkové náklady na práci (2Q - konečný):

aktuální hodnota: -0,1 %
očekávaní trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Produktivita mimo zemědělství (2Q - konečný):

aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. srpen):

aktuální hodnota: 302 tis.
očekávání trhu: 300 tis.
předchozí hodnota: 298 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. srpen):

aktuální hodnota: 2464 tis.
očekávání trhu: 2510 tis.
předchozí hodnota: 2527 tis. / revize: 2528 tis.

Obchodní bilance (červenec):

aktuální hodnota: -40,5 mld. USD
očekávání trhu: -42,4 mld. USD
předchozí hodnota: -41,5 mld. USD / revize: -40,8 mld. USD

Změna zaměstnanosti ADP (srpen):

aktuální hodnota: 204 tis.
očekávání trhu: 220 tis.
předchozí hodnota: 218 tis.

Index spotřebitelského výhledu RBC (září):

aktuální hodnota: 52,4 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 51,5 b.

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (srpen):

aktuální hodnota: -20,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 24,4 %

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (srpen): odhady: 230 tis., předchozí: 209 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (srpen): odhady: 213 tis., předchozí: 198 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (srpen): odhady: 18 tis., předchozí: 28 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (srpen): odhady: 6,1 %, předchozí: 6,2 %

Popis trhu

Americké indexy neudržely pozitivní vývoj z úvodu dne a nakonec zakončily den s mírnou ztrátou. Index Dow Joes oslabil o 0,05%, technologický Nasdaq ztratil 0,22%. Širší S&P se v úvodu obchodoval přes 2011 bodů a vytvořil opět nové historické maximum. Podporou v úvodu obchodování bylo snížení sazeb v Evropě a ohlášené nákupy ABS ze strany ECB. Pozitivně vyzněla rovněž vysoká hodnota indexu ISM ve službách, která navázala na velmi dobré číslo z průmyslu, které bylo zveřejněno v úvodu týdne. V druhé polovině dne se indexy přetočily do mírného záporu, když pokles táhly především firmy navázané na ropný sektor. Oil Service Sektor Index oslabil o více jak 2%. Z báze indexu Dow Jones rovněž nejvíce klesal Exxon (-0,9%) a Chevron (-0,9%). Akcie BP ztratily téměř 6% po rozhodnutí soudu, který firmě přiřknul vysokou míru zavinění v ropné havárii v Mexickém zálivu. Pozitivní nálada naopak vydržela u akcií PVH (+9,5%), když majitel oděvní značky Calvin Clain reportoval lepší než očekávané výsledky. Dobré prodeje této oděvní firmy pomohly i řetězci JP Penney (+5%), s kterým PVH úzce spolupracuje.

Podnikové zprávy

H&R Block

Největší světová společnost působící v oblasti individuálního daňového poradenství oznámila výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2015.

Tržby společnosti za první čtvrtletí fiskálního roku 2015 vzrostly o 5,5 % na 134 mil. USD z 127 mil. USD. Na růstu tržeb se projevilo především prodloužení termínu pro odevzdání daňového přiznání v Kanadě.

Společnost H&R Block dosáhla stejné očištěné ztráty z pokračujících operací ve výši 0,4 USD na akcii jako v prvním čtvrtletí loňského roku. Společnost uvádí, že v prvním fiskálním čtvrtletí obvykle dosahuje ztrátu kvůli sezónnosti daňového kalendáře.

Joy Global

Joy Global Inc. oznámil 61% propad čistého zisku za 3Q kvůli nižší ceně uhlí, která způsobila pokles poptávky těžařů o těžební vybavení. Čistý zisk se meziročně snížil ze 183,2 mil. dolarů (1,71 dolaru na akcii) na 71,3 mil. dolarů (71 centů na akcii). Tržby se snížily o 33,7 % na 875,7 mil. dolarů. Joy Global získává 2/3 celkových tržeb z prodejů vybavení těžařům uhlí.

BP

Americký soud shledal jednání BP při zavinění ropné havárie jako nedbalé, pokuty mohou dosáhnout 18 miliard USD. Soudce přisoudil 67 % zavinění společnosti BP, 30 % společnosti Transocean a 3 % společnosti Halliburton. Neurčil však zatím množství uniklé ropy, podle kterého se bude určovat výše pokut pro BP.

Společnost Halliburton předevčírem oznámila, že zaplatí vyrovnání ve výši 1,1 mld. USD, aby se vyhnula dalším sporům s poškozenými. Některé soudní spory s americkým státem však budou pokračovat. Společnost Transocean, která se s poškozenými vyrovnala již dříve, nemá další právní odpovědnost.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení