Denní report - čtvrtek 10.11.2022

10.11.2022 12:55

ČR: Pražská burza končí v zisku, Čez po lepších výsledcích klesl, SRN: Nižší americká inflace pomohla evropským akciím ke skokovému růstu, Continental po výsledcích +8 %, USA: Index Dow Jones se pohybuje v zelených úrovních.

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: -1,4 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 15,1 %
očekávání trhu: 17,9 %
předchozí hodnota: 18,0 %

Index exportních cen (y-y) (září):
aktuální hodnota: 14,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 16,1 %

Index importních cen (y-y) (září):
aktuální hodnota: 20 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 24,0 %

Popis trhu

Dlouhodobě očekáváná inflační čísla v zámoří za říjen dopadla lépe, než očekávali analytici a globální akciové trhy se tak vydaly silně do kladného teritoria. Se ziskem, i když mírným zakončila taktéž pražská burza a posílila tak poosmé v řadě. Index PX si nakonec polepšil o 0,29% na 1 245 bodů. Dařilo se Komerční bance, která přidala 1,26% na 763 Kč. Erste Bank potom posílila 0,47% na 685 Kč a pojišťovna Vig se zvedla o 0,36% na 565 Kč. Čez dnes reportoval výsledky za 3Q 2022 a překonal odhady na všech úrovních. Energetická společnost zároveň navýšila celoroční výhled a akcie krátce po otevření posilovaly téměř o 4% až na hodnotu 869 Kč. Nakonec však převládl výběr krátkodobých zisků a společnost oslabila o -1,07% na 829 Kč při nejvyšším denním objemu 376 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Finanční ředitel ČEZu neočekává, že společnost zopakuje rekordní dividendu ze zisku tohoto roku

ČEZ: výsledky hospodaření za 3Q 2022 (rozšířený komentář)

Erste: JP Morgan zvyšuje cílovou cenu akcií na 37 EUR se stávajícím doporučením "overweight"

Společnost Photon Energy oznámila výsledky za 3Q 2022, potvrdila výhled na rok 2022

Česká bankovní asociace zveřejnila novou prognózu, očekává vyšší úrokové sazby po delší dobu

Erste: AlphaValue/Baader snižuje cílovou cenu akcií na 23,50 EUR se stávajícím doporučením "sell"

Německo

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (říjen - konečný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

08:00 CPI (y-y) (říjen - konečný): očekávání trhu: 10,4 %, předchozí hodnota: 10,4 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (říjen - konečný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 1,1 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (říjen - konečný): očekávání trhu: 11,6 %, předchozí hodnota: 11,6 %

Běžný účet platební bilance (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,6 mld.

Popis trhu

Ve 14:30 oznámená americká inflace, která v říjnu zpomalila více oproti očekávání, byla jako výstřel ze startovací pistole, který skokově posunul evropské akcie výrazně více. Trh se tak nyní přiklání, že americký Fed bude moci sazby zvyšovat pomaleji. Evropský index Stoxx 600 uzavřel o 2,4 % výše v čele s na sazby citlivým sektory IT (+7,5 %) a nemovitostí (+5,9 %).V záporu pouze energetický sektor, který ztratil 1,5 %. Z německého DAXu, který uzavřel o 3,51 % výše na 14146,09 b. se mezi nejsilnější akcie, rostoucí v reakci na report inflace – Zalando (ZAL; +14 %), Siemens Energy (ENR; +8 %), Sartorus (+8 %) a Infineon (IFX; +7 %), vklínil ještě Continental s výsledkovým reportem. Odpis goodwillu sice posunul čistý zisk do nečekané ztráty, očištěný provozní zisk však ve 3Q meziročně posílil o 47 % na 604,5 mil. EUR při očekávání 500 mil. EUR, kde se však projevil jednorázový pozitivní efekt přecenění zásob. Ve výraznější ztrátě pouze Deutsche Telekom (DTE; -1,5 %), také po výsledcích.

Podnikové zprávy

Německá burza po otevření na záporné nule, výsledky reportovalo několik společností z DAXu

USA

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Jádrový CPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 7,7 %
očekávání trhu: 7,9 %
předchozí hodnota: 8,2 %

Jádrový CPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,5 %
předchozí hodnota: 6,6 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. listopadu):
aktuální hodnota: 225 tis.
očekávání trhu: 220 tis.
předchozí hodnota: 217 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. října):
aktuální hodnota: 1493 tis.
očekávání trhu: 1492 tis.
předchozí hodnota: 1485 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (4. listopadu):
aktuální hodnota: 79 mld. kubických stop
očekávání trhu: 80 mld. kub. stop
předchozí hodnota: 107 mld. kub. stop

Očekávané události

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad - předběžný): očekávání trhu: 59,5, předchozí hodnota: 59,9

Popis trhu

Ve středeční  obchodní seanci americké indexy silně rostou a index Dow Jones přidává 3,69% a také širší index S&P 500 se pohybuje ve vyšších patrech se ziskem 5,53%. Hlavním hybatelem pozitivní nálady byl report CPI, který informoval, že inflace v USA za měsíc říjen zpomalila na 7,7% při očekávání 7,9% meziročního růstu. Jádrový CPI ( m-m ) za říjen reportoval 0,3%, když analytici očekávali větší hodnotu 0,5%.  Investory tyto hodnoty zpomalující inflace potěšily a trh bude hledat náznaky toho, zda kroky FEDu mají vliv na snížení inflace. Na tuto situaci reaguje dolar, který na páru s eurem silně oslabuje o 1,85% tj. dostává se k úrovni 1,0197 USD/EUR.

V centru zájmu investorů je také lehká ropa WTI, kde podle reportu EIA zásoby ropy k 4. listopadu stouply o 3,925 mil. barelů, když trh čekal růst jen o 0,250 mil barelů. I když ropě dnes pomáhá oslabující dolar, tak WTI oslabovala o 0,5% ale už se  dostává do ziskové zóny a přidává 0,5% u ceny  86,3 USD/barel. Oslabující dolar tak hraje do karet akciím v sektoru těžby černého zlata a tak akcie známého těžaře APA ( APA ) posilují o cca 3,5% a také akcie konkurenta Occidentalu Petroleum ( OXY ) se posouvají výš o cca 3,5% a také akcie Marathonu Oil ( MRO ) posilují o cca 3,5%. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení  Halliburtonu ( HAL ), které se posouvají výš o 2,7% a také jeho velký konkurent akcie  Schlumbergeru ( SLB ) si připisují zisk do cca  0,5%.

Oslabující dolar vyhovuje žlutému kovu, který dnes směřuje severním směrem a přidává silných 2,5% a zlato se tak dostává k technické úrovni 1 756 USD/Troy. unci.  Z této situace dnes profitují akcie těžařů zlata a tak akcie největší kanadské těžařské společnosti Barrick Gold ( GOLD ) rostou o solidních 5,9% a také konkurenční společnost Newmont ( NEM ) se pohybují ještě s lepším výsledkem cca 7,5%.  Za zmínku stojí také akcie známého těžaře zlata Eldorado Gold ( EGO ), kde akcie přidávají cca 6,7%.

Za pozornost investorů stojí čínská elektroautomobilka NIO limited ( NIO ), která reportovala za 3Q. 2022 své výsledky. Společnost vykázala ztrátu ve výši 577,9 mil. USD tj. 0,3 USD/akcii proti loňské ztrátě ve stejném období  na úrovni 0,06 USD/akcii. Společnost zvedla celkové tržby meziročně o 32,6% na 1,83 mld. USD. Prodeje automobilů se automobilce zvýšily o 29% na 31 607 vozů. Management pro 4Q. odhaduje odhaduje dodání 43 000 – 48 000 vozů, což by mělo generovat tržby 2,4 – 2,7 mld. USD v celkovém přepočtu. Tyto informace investory potěšily a akcie elektroautomobilky NIO limited ( NIO ) se vezou na pozitivní vlně a rostou o cca  11,5%.

Na zprávy o CPI dnes pozitivně reaguje také bankovní sektor, kde akcie  Bank of America ( BAC ) si připisují 4,6% a také akcie skupiny Citigroup ( C ) přidávají na své tržní hodnotě více než 6,9%. Za zmínku stojí také akcie investiční banky Morgan Stanley ( MS ), které se posunují výš o 6,5% a také akcie konkurenta JP Morgan ( JPM ) se pohybují v zeleném se ziskem 3,9% a také akcie investiční banky Goldman Sachs Group ( GS ) zpevňují o více než 4,2%.

Olga Švepešová Blaťáková
Fio banka, a.s.
Prohlášení