Denní report - středa 14.11.2018

14.11.2018 22:34

ČR: Pražská burza poprvé v tomto týdnu rostla, SRN: Německý DAX uzavřel slabší o půl procenta, USA: Zámoří se připojilo k negativnímu sentimentu, klesá popáté v řadě

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,7 %

HDP (y-y) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Pražská burza přerušila ztrátovou sérii z tohoto týdne a měřeno indexem PX posílila o 0,52% na 1 084 bodů. Nejvíce sledovaným titulem dnes bylo O2 po zprávě, že emise byla vyřazena z indexu MSCI. Telekomunikační společnost tak krátce po otevření oslabovala až -10% s oceněním pod 220 Kč, aby nakonec uzavřela těsně nad 230 Kč slabší o -4,36%. Stalo se tak při druhém nejvyšším denním objemu 308 mil. Kč. Naopak Čez (555 Kč +1,28%), Moneta Money Bank (+3,75%) se závěrem pod 79 Kč při nejvyšším denním objemu 331 mil. Kč a Komerční banka (913 Kč +1,78%) v indexu MSCI zůstávají a slušně posilovaly. Před zítřejším výsledkovým reportem ztratil Pegas -0,45% na 894 Kč. Nedařilo se ani rakouským finančním emisím, když Erste Bank klesla o mírných -0,09% s oceněním pod 939 Kč a Vig oslabil o -0,63% na 627 Kč. V záporném teritoriu uzavřelo taktéž Cme (76 Kč -1,68%) a Avast (-1,17%). Kofola pondělními výsledky investory pravděpodobně nepřesvědčila, když dnes ztratila -1,99% na 295 Kč.

Podnikové zprávy

Společnost O2 bude vyřazena z indexu MSCI Czech Republic, akcie oslabují o 8,5 %

PFNonwovens: odhady hospodaření za 3Q 2018

Výrobce laserových spektroskopů AtomTrace chystá vstup na trh START pražské burzy

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,5 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 2,3 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Hlavní zprávy (EMU)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: 1,0 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,9 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Zaměstnanost (y-y) (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,5 %

Očekávané události (EMU)

08:00 Registrace nových aut (EU27) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -23,5 %

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (září): očekávání trhu: 16,3 mld., předchozí hodnota: 16,6 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 11,7 mld.

Popis trhu

DAX uzavřel pod nulou

Německý DAX se uprostřed týdne obchodoval většinu seance v červených číslech, ve druhé polovině však otočil směr a zamířil do kladných vod. V závěru obchodních hodin však zisky odevzdal a opět se vrátil do záporu, kde nakonec i uzavřel (-0,52 %).

Kvartální čísla

Indexem hýbaly zejména společnosti, které před otevřením trhu reportovaly kvartální čísla za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2018. Nejpozitivněji reagovala na kvartální čísla farmaceutická a chemická společnost Merck (MRK; +4,8 %), která překonala odhady trhu. Spolu s tím také upravila výhled na úrovni organických i celkových tržeb nahoru. Naopak na úrovni ziskovosti firma výhled snížila, roli však hraje zejména negativní vliv směnného kurzu. Dařilo se také energetické skupině E.ON (EOAN; +3,4 %), která zveřejnila solidní výsledky a potvrdila výhled s tím, že ho očekává spíše na horní hranici. Transakce s RWE a Innogy by se měla uzavřít v příštím roce. RWE po dnešním kvartálním reportu rostla mírněji. Nejhůře z celého indexu si naopak vedla po kvartálních číslech společnost Wirecard (WDI; -5,0 %), která sice navýšila výhled na úrovni ziskovosti, avšak investoři byli nastaveni na ještě větší číslo a zvýšený výhled tak očekávání trhu nenaplnil. Po reportu odepisoval také výrobce průmyslových plynů Linde (LIN; -3,4 %).

Bayer a hrozba pokuty

Výrazně klesaly také akcie firmy Bayer (BAYN; -3,2 %) v návaznosti na přetrvávající nejistotu ohledně možnosti potenciální pokuty ve výši stovek miliard dolarů v případě, že soud rozhodne o tom, že více než 9 tisíc spotřebitelů bylo zdravotně poškozeno produkty německé společnosti.

Podnikové zprávy

Wirecard AG reportuje za 3Q 2018; zvýšil svůj odhad EBITDA ke konci roku na 550 mil. - 570 mil. EUR

Merck KGaA reportovala čísla za 3Q nad odhady; firma upravila výhled

RWE reportuje výsledky za 3Q 2018

E.ON zveřejnil čísla za prvních 9 měsíců FY 18, výhled potvrzen; transakce s RWE se uzavře ve 2019

Deutsche Bank plánuje zrychlit snižování svých nákladů, cílem pro 2019 je cost-income ratio na 70 %

Volkswagen odhalil svůj plán pro produkci elektromobilů

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (9. listopadu):
aktuální hodnota: -3,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,7 %

CPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,3%
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Jádrový CPI (m-m) (říjen):
aktuální hodnota:0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Jádrový CPI (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (říjen):
aktuální hodnota: 258 939
očekávání trhu: 258 922
předchozí hodnota: 258 441

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (listopad): očekávání trhu: 20,0, předchozí hodnota: 43121

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (listopad): očekávání trhu: 20,0, předchozí hodnota: 43153

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (říjen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Index importních cen (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Index importních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: 3,3 %, předchozí hodnota: 3,5 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,7 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (10. listopadu): očekávání trhu: 213 tis., předchozí hodnota: 214 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. listopadu): očekávání trhu: 1625 tis., předchozí hodnota: 1623 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (11. listopadu): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 61,3

Popis trhu

Zámořským akciím se nedařilo. Navazují tak na neuspokojivé výkony z ostatních světových trhů a jde již o pátý ztrátový den v řadě vymazávající celý dosavadní listopadový zisk. Z počátku dne to vypadalo pozitivně a indexy rostly především díky stabilizaci ceny černého zlata, když barel ropy WTI posiloval zpět na dohled 60 dolarům (aktuáně však už jen 56,5 USD, +1,45%). Postupně se však optimismus vytratil a indexy obrátily dolů. Jako hlavní důvod poklesů se pravděpodobně považuje otřepaný strach o globální růst a poptávku (vinou růstu sazeb), hrozba obchodních válek USA vs. ostatní (vinou Trumpa)  a tenze kolem nejasností s Brexitem. Tedy stále stejná písnička, v posledních dnech více nacházející uši těch, kteří se bojí o zisky a hledají bezpečnější přístavy pro své peníze.

Nejvíce se nevedlo bankovnímu sektoru, který nepodrželi především giganti v čele s JP Morgan (JPM -3,06%), Bank of America (BAC -3,24%) nebo Citigroup (C -2,76%). Bídně jsou na tom již tradičně IT společnosti. Apple (AAPL -2,79%) a jejím akcionářům pomalu dochází, že cena nových iPhonů je přestřelená a neprodávají se. Hodnota největší firmy světa se vzdaluje od mety bilionu dolarů (aktuálně 886 miliard). Také Microsoft (MSFT -1,86%) oslabil, ale držel se Aplhabet (GOOG +0,33%) a Facebook (FB +0,47%).

Z jednotlivých titulů vidíme největší propady u provozovatele plynovodů v požáry zmítané Kalifornii PG &E. Na duhém místě žebříčku je výrobce dusíkatých hnojiv CF Industries. Investory zklamaly zprávy z Indie, kde je patrný značný přebytek hnojiv ovlivňující ceny po celém světě. Nejrůstovějším titulem dne jsou akcie výrobce zkrášlovací kosmetiky Coty Inc. Akcionáři kvitují výměnu CEO.

Málo vídaný skok na komoditním trhu dnes předvedl plyn. Kde se spekuluje o značném nedostatku této suroviny na americkém kontinentu v průběhu zimy.

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení