Denní report - pondělí 09.04.2018

9.4.2018 22:24

ČR: Pražská burza v úvodu týdne ztrácí, nedařilo se rakouským emisím , SRN: Německý DAX atakoval 50denní průměr, nakonec uzavřel na nule, USA:Americké indexy v zelených číslech.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Obchodní bilance v národním pojetí (únor):
aktuální hodnota: 18 mld.
očekávání trhu: 16,0 mld.
předchozí hodnota: 11,9 mld.

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,0 %

09:00 CPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,8 %

09:00 Míra nezaměstnanosti (březen): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 3,7 %

Popis trhu

Pražská burza neudržela dopolední zisky a nakonec měřeno indexem PX oslabila o -0,29% na 1 125 bodů. Stalo se tak poté, co se postupně zhoršovala nálada i v Evropě, jelikož páteční sankce USA proti Rusku zvyšuji obavy z nárůstu obchodních válek. S vývojem sentimentu se tradičně nejvíce pohybovaly rakouské finanční tituly, Erste Bank oslabila o -0,98% na 1 015 Kč a Vig klesl o -1,52% na 678 Kč.  S otevřením amerických trhů se vydalo dolů i Cme a zakončilo pod 82 Kč (-0,85%). Mírné ztráty zaznamenala Moneta Money Bank (85 Kč -0,23%), O2 (285 Kč -0,35%) a Unipetrol (368 Kč -0,27%).  Naopak Komerční banka s blížící se dividendou posílila o 0,31% na 965 Kč při nejvyšším denním objemu 192 mil. Kč. S malým ziskem zakončil rovněž Čez (521 Kč +0,19%) a Pegas (896 Kč +0,45%).

Podnikové zprávy

Snižujeme cílovou cenu na akcie Kofoly ze 486 Kč na 459 Kč a doporučení z "koupit" na "akumulovat"

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (únor):
aktuální hodnota: 18,4 mld.
očekávání trhu: 20,0 mld.
předchozí hodnota: 17,4 mld.

Běžný účet platební bilance (únor):
aktuální hodnota: 20,7 mld.
očekávání trhu: 22,6 mld.
předchozí hodnota: 22,0 mld.

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (únor):
aktuální hodnota: -3,2
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (únor):
aktuální hodnota: -1,3 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Index investorské důvěry Sentix (duben):
aktuální hodnota: 19,6
očekávání trhu: 20,8
předchozí hodnota: 24,0

Popis trhu

Index DAX vzrostl o 0,09 % na 12251,68 b. Evropský a německý akciový trh otevřel růstem. Německý index DAX dokonce atakoval 50denní klouzavý průměr, během dne se však v Evropě zhoršoval sentiment a posilovalo euro vůči dolaru (+0,3 %), a tak uzavřel na nule. Tématem dne byly protiruské sankce, které zdrtily akcie ruských firem – ruský index ztratil přes 11 %. Pomyslné šrapnely zasáhly i firmy s expozicí vůči Rusku, např. Raiffeisen Bank. V Německu nejvíce poklesly akcie chemické společnosti Covestro (1COV; -1,4 %). Ačkoliv je analytici UBS i nadále preferují, chemické společnosti se podle nich dostaly „pod křížovou palbu“ čínských cel na americké zboží, které podle nich mohou dolehnout skrze cla na chemikálie ale i konečné trhy. Dařilo se akciím Deustche Börse (DB1; +2,4 %), Lufthansy (LHA; +1,2 %) a Deutsche Bank (DBK; +1,2 %).

Podnikové zprávy

Raiffeisen Bank se propadá o 13 % po sankcích, významnou část zisku bance přináší ruská dcera

Akcie ruského těžaře hliníku Rusal v Hong Kongu odepsaly přes 50 %

CEO Deutsche Bank končí, nahradí ho vedoucí retailového bankovnictví Sewing

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (březen): očekávání trhu: 107,0, předchozí hodnota: 107,6

14:30 Index výrobních cen (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (březen): očekávání trhu: 2,9 %, předchozí hodnota: 2,8 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,5 %

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 1,1 %

Firemní výsledky pro tento týden: JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, BlackRock...

Makroekonomický výhled pro tento týden: CPI v USA a ČR, ekonomický výhled MMF

Popis trhu

Pondělní seanci otevřely americké akciové trhy v pozitivním duchu. Dow Jones  si připsal 0,19% a širší S&P 500 uzavřel silnější o 0,33%.  I když US trhy dnes rostly, tak investoři byli opatrní, protože převládají stále  obavy z obchodní války mezi Spojenými  státy a Čínou. Tento týden bude pro investory zajímavý a investoři budou očekávat středeční výsledky americké inflace, které mohou udat směr dalšímu obchodování na dolarových párech ve zbytku tohoto týdne. V tomto týdnu se také dočkáme FOMC – Minutes zápisu z posledního zasedání FEDu. Koncem tohoto týdne začíná v USA startovat výsledková sezóna za 1Q 2018. Jako první bude reportovat Citigroup, JP Morgan, Wells Fargo a Black Rock. Podle dostupných zpráv Čína zvažuje možnost záměrně cíleného oslabení vlastní měny a to v reakci na rostoucí napětí mezi USA a Čínou. Samotné oslabení čínského juanu by čínským společnostem určitě pomohlo vypořádat se s nově zavedenými americkými tarify, ale tato situace by nastínila i řadu rizik a čínská vláda by tak dala americkému prezidentovi za pravdu, který Čínu dlouhodobě viní z měnových manipulací.

Za pozornost stála lehká ropa WTI, která proti závěru z minulého týdne dnes přidala 2,05% a pohybovala se na úrovni 63,33 USD/barel. Předchozí pokles byl důsledkem zjitřeného konfliktu  mezi USA a Čínou a také k poklesu pod hranici 62,50 USD/barel dopomohla zpráva od agentury Baker Hughes , která měří aktivitu amerických těžařů a podle agentury těžaři přidali 10 aktivních souprav, kterých je nyní 808, což je v současné době nejvíce od března 2015. Ceny černého zlata však dnes tyto ztráty korigují a to vyhovuje především akciím v těžařském sektoru. Z výše zmíněných důvodů se dařilo společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu především z ropných věží v oceánu a její akcie přidávají více než 1,8% a také si dobře vedly akcie společnosti Marathon Oil Corp. ( MRO ), které obchodovaly silnější o více než 1,1% a necelých 0,3% výš byly akcie jedné z největších těžařských společností Exxon Mobil ( XOM ).

 Celkem solidně si dnes vedl bankovní sektor, kde akcie skupiny Citigroup přidaly více než 1,3% a také konkurenční akcie  Bank of America Corp. ( BAC ) obchodovaly se ziskem necelých 1%. Za pozornost stály také investiční banky, kde akcie JP Morgan Chase ( JPM ) posílily o 1,3%, Goldman Sachs ( 0,95% ) a také přízni investorů se těšily akcie  Morgan Stanley ( MS ), které přidaly více než 0,7%.

Dnes analytici Morgan Stanley zvýšili investiční doporučení pro akcie výrobce vozů General Motors Corp. ( GM ) na  „ Overweigh t“ z „ „Equalweight“ , když cílovou cenu zvedli analytici na 48 USD z původních 45 USD. Akcie General Motors Corp. ( GM ) na tuto zprávu reagovaly růstem o konečných více než 0,4%.

Na celkovém růstu indexu se dnes značnou měrou podílel Zdravotní sektor, který přidal více než 0,9%. Dařilo se akciím farmaceutické společnosti Merck ( MRK ), jež si připsaly více než  5,2% a také Nektar Therapeutics ( NKTR ) s nárůstem o více než11,2%. Za zmínku stály také ABBVIE ( ABBV ), jejíž akcie přidaly více než 2,6% a také Pfizer ( PFE ), které posilují o necelých 1,7%.

Zájmu investorů se těšily také akcie výrobce čipů Intel Corp ( INTC ), které uzavřely seanci se ziskem necelých 1,7%.

Podnikové zprávy

UBS přestává poskytovat informace o analýzách agentuře Bloomberg

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení