Denní report - úterý 13.03.2018

13.3.2018 21:28

ČR: Obrat západoevropských trhů do záporu stáhl i pražskou burzu, SRN: Německé akcie se v závěru propadly, USA: Wall Street v záporných hodnotách

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza neudržela dopolední zisky a v odpolední části seanci se ponořila do záporného teritoria, když podobný vývoj byl k vidění na západoevropských trzích. Index PX nakonec odepsal -0,33% na 1 124 bodů. Nedařilo se rakouským finančním emisím, Erste Bank odevzdala -0,88% na 1 068 Kč a Vig ztratil -1,18% na 670 Kč. Klesala taktéž Moneta Money Bank (-0,65%) s oceněním poblíž 84 Kč při nejvyšším denním objemu 273 mil. Kč, naopak Komerční banka odolala a přidala 0,54% na 929 Kč. Největší pokles zaznamenaly akcie Cme (90 Kč -1,64%) a Fortuna (184 Kč -1,60%).  Čez s druhým nejvyšším zobchodovaným objemem 187 mil. Kč odepsal -0,29% na 511 Kč. Pegas částečně korigoval včerejší ztrátu a posílil o 1,37% na 888 Kč.

Podnikové zprávy

Kofola oznámila akvizici výrobce čajů a léčivých produktů Leros (+komentář analytika)

Likérka Stock Spirits se poohlíží po akvizicích, největší synergie vidí v Polsku, ČR a na Slovensku

Německo

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 CPI (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: 4,4 %, předchozí hodnota: 5,2 %

11:00 Zaměstnanost (y-y) (4Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,7 %

Popis trhu

Index DAX odevzdal 1,76 % na 12199,86 b. Evropské a německé akcie si během dne připisovaly drobné zisky, od zveřejnění dat o americké inflaci však postupně zamířily do záporu, zatímco dolar vůči euru začal oslabovat (aktuálně o 0,6 % na 1,24 za euro). Výprodeji v Evropě neušel žádný sektor, nejhůře se dařilo telekomunikacím (-1,8 %) a spotřebnímu sektoru (-1,3 %). Nejhorší výkon podaly akcie mediální skupiny ProSieben (PSM; -5 %), na které stále doléhá nařčení z „kreativního“ účetnictví od investorské skupiny Viceroy Research, která inspirovala další short sellery. Nedařilo se ani Linde (LINU; -3 %). Část 9% včerejších zisků dnes korigovaly akcie RWE (RWE; -3 %), naopak E.ON (EOAN; +4 %) po víkendovém oznámení výměny aktiv s RWE navázal na pondělní růst.

Podnikové zprávy

RWE se v roce 2017 vrátila k zisku a oznámila výplatu speciální dividendy

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (únor):
aktuální hodnota: 107,6
očekávání trhu: 107,1
předchozí hodnota: 106,9

CPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Jádrový CPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Jádrový CPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Očekávané události

12:00 Index žádostí o hypotéky MBA (9. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,3 %

13:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %

13:30 Index výrobních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

13:30 Jádrový PPI (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,4 %

13:30 Index výrobních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: 2,8 %, předchozí hodnota: 2,7 %

13:30 Jádrový PPI (y-y) (únor): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,2 %

15:00 Podnikové zásoby (leden): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,4 %

15:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (9. března): očekávání trhu: 2500 tis., předchozí hodnota: 2408 tis.

15:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -605 tis.

Popis trhu

Po pozitivním openu, při kterém technologický Nasdaq opět překonal historické tabulky s hodnotou 7 637,27 bodu, se trhy postupně přesunuly do negativního teritoria, kde nakonec uzavřely. Nejhorší výkonnost vykázal zmiňovaný Nasdaq, odepisující přes 1%, širší S&P500 i tradiční DJIA indexy ztratily přes 0,6%.

Úvodní růst byl podpořen inflačními daty v souladu s tržním očekávaním, rozmělňující tak obavy o nutném rychlejším utahováním měnové politiky v návaznosti na pokračující ekonomický růst USA. Na to reagoval i americký dolar, který se na páru s eurem po 2denní přestávce opět posunul k hladině 1,24 EURUSD (+0,5%). Nová maxima ale bez silných růstových katalyzátorů obvykle vyprovokují (krátkodobé) investory k zamykání zisků. Navíc na pozadí pokračujících personálních rošád trumpova kabinetu.

Navzdory slabšímu dolaru byly patrné cenové tlaky u ropy, která ztratila přes 1% na 60,7 USD a posunula energetické tituly na nižší úrovně. V rámci S&P500 se sektor držel mezi nejvíce ztrátovými (-0,7%). Nejhůře si pak stály informační technologie (-1,2%). Ty ale jen částečně odmazávaly tučné zisky. Při poklesu tržních výnosů se nedařilo ani finančnímu sektoru (-1,1%). Mírné zisky zaznamenala defenzivní odvětví – reality zpevnily o 0,3%, utility a zdravotnictví pak o 0,2%.

Mezi nejvíce oslabujícími společnostmi v rámci S&P500 stanul přední výrobce čipů (především procesorů do mobilních telefonů) Qualcomm (QCOM -5,1%) po státním zásahu v podobě zákazu nepřátelského převzetí ze strany dalšího giganta Broadcomu (AVGO). Nedařilo se ani General Electric (GE -4,5%), který je nadále pod palbou analytických medvědů, tentokrát ze stáje JP Morgan, snižující cíl na 11 USD. Naopak v popředí figuroval bez kurzotvorných zpráv výrobce tiskáren Xerox (XRX +6%), dařilo se i maloobchodnímu řetězci Macy’s (M +3,3%) po představení optimistického výhledu pro tento rok na konferenci pořádané bankou BOAML.

Podnikové zprávy

Americký prezident Trump zablokoval nepřátelské převzetí Qualcommu společností Broadcom

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení